Akankah permintaan mengikuti kenaikan harga pada Februari di pasar PP dan PE di Turki?

Harga poliolefin impor tampaknya telah memperpanjang kenaikannya hingga Februari, didorong oleh berkurangnya pasokan, dengan penawaran untuk pengiriman baru menunjukkan peningkatan lebih lanjut dari level Januari. Meskipun volume impor terbatas dari pemasok reguler mendukung sentimen yang kuat, pertanyaan tetap ada tentang apakah minat beli akan mengimbangi momentum bullish. Menurut beberapa pelaku pasar, pasar derivatif telah surut dibandingkan dengan Desember-Januari sementara bulan Ramadan yang semakin dekat dapat semakin membebani pembelian resin—belum lagi dampak dari kemungkinan kedatangan bahan yang diamankan pada akhir Q4 tahun lalu.

Yang menambah skeptisisme tentang kelayakan kenaikan harga adalah liburan CNY yang sedang berlangsung, yang menghentikan pasar Asia minggu ini, bersama dengan kerugian baru-baru ini dalam minyak berjangka global. Selain itu, Eropa telah bergulat dengan sinyal yang memburuk dari ekonomi Jerman selama berbulan-bulan. Pada hari Rabu, pemerintah Jerman mengurangi perkiraan PDB (produk domestik bruto) menjadi hanya pertumbuhan 0,3% pada tahun 2025 dari sebelumnya 1,1% yang diungkapkan pada bulan Oktober, menambah kekhawatiran di antara eksportir Turki tentang ekonomi teratas Eropa.

Selain itu, harga film PPH, LLDPE C4, dan film HDPE berdasarkan CIF Turki memiliki premi yang cukup tinggi dibandingkan harga impor yang dilaporkan sebelum liburan Tahun Baru Imlek di Asia. Hal ini membuat pembeli yakin bahwa harga mungkin tidak memiliki ruang untuk kenaikan yang lebih besar untuk jenis tertentu. Secara keseluruhan, Indeks Harga ChemOrbis berbasis asal dinilai stabil pada minggu ini karena pengumuman Februari yang tertunda dari sebagian besar penjual.



Harga PPH Arab Saudi mendekati titik tertinggi baru

Dengan sebagian besar produsen terus melaporkan kurangnya pasokan yang memadai untuk Februari karena penutupan di Timur Tengah, harga PP raffia Arab Saudi mencapai $1080/ton CIF pada kisaran tertinggi minggu ini. Demikian pula, penawaran serat PP mendekati ambang batas $1150/ton CIF pada kisaran atas di tengah ketersediaan yang ketat. Di sisi lain, tidak ada transaksi yang dikonfirmasi pada titik tertinggi baru-baru ini pada saat penulisan.

Seorang pembuat karung berkomentar, “Penjual telah menaikkan penawaran mereka dari Saudi dan Rusia, menyalahkan terbatasnya pasokan dan melonjaknya biaya produksi. Kami juga mendengar tentang potensi upaya kenaikan untuk asal Mesir. Pembeli dapat kembali membeli resin jika harga naik $10-20/ton. Setiap upaya kenaikan di luar itu dapat membuat mereka menepi.”

Para pelaku pasar terus memantau industri logistik di tengah minimnya ketersediaan. Pada pertengahan Januari, Israel dan Hamas mencapai gencatan senjata, yang meningkatkan harapan untuk dimulainya kembali lalu lintas Terusan Suez, yang berpotensi mengurangi kebutuhan akan rute yang lebih panjang di sekitar Tanjung Harapan. Namun, kembalinya segera ke Laut Merah masih belum pasti karena risiko serangan pemberontak yang berlanjut. Raksasa pelayaran Denmark, Maersk, menegaskan kembali keputusannya untuk mengubah rute kapal melalui Tanjung Harapan alih-alih Laut Merah/Teluk Aden karena ketegangan regional yang sedang berlangsung. Selain itu, CMA CGM Prancis akan terus memprioritaskan rute alternatif, termasuk Tanjung Harapan, karena risiko keamanan yang terus berlanjut. Artinya, pasar poliolefin akan terus mengalami waktu tunggu yang lama untuk beberapa waktu ke depan.

Impor LDPE memimpin kenaikan PE

Sebagian besar produsen Timur Tengah belum mengungkapkan harga resmi mereka untuk bulan Februari, meskipun beberapa telah mengisyaratkan kenaikan marjinal untuk film LLDPE C4 dan film HDPE. Hal ini sejalan dengan beberapa penutupan HDPE di wilayah tersebut untuk Q1. Film LLDPE C4 tanpa aditif juga menghadapi penurunan pasokan dari pemasok Timur Tengah sejak tahun 2025 dimulai menyusul aktivitas penipisan yang besar pada Q4 tahun lalu.

Seorang agen pemasok regional menyuarakan ide penjualan mereka dengan kenaikan $10-20/ton untuk produk-produk ini sambil merencanakan kenaikan yang lebih besar sebesar $40-50/ton untuk LDPE. Selain itu, para pelaku pasar melaporkan mendengar tentang rencana perusahaan besar Arab Saudi untuk mengeluarkan kenaikan penting karena kuota yang ketat minggu depan. Seorang sumber dari produsen Timur Tengah mengonfirmasi tidak memiliki material untuk jenis LLDPE tertentu dan HDPE b/m terkait bulan Februari.

Mengingat meningkatnya premi atas harga impor di Asia untuk LLDPE dan HDPE, kenaikan yang moderat tidak akan mengejutkan pembeli. Meskipun demikian, LDPE impor terus mengisyaratkan keuntungan bersih yang negatif dibandingkan dengan Tiongkok dan Asia Tenggara sebelum liburan Tahun Baru Imlek. Hal ini kemungkinan akan mengakibatkan kenaikan harga yang lebih nyata untuk LDPE daripada produk PE lainnya dalam jangka waktu mendatang.

Dukungan biaya tetap ada meskipun harga minyak melemah

Harga minyak berjangka Brent telah mendingin setelah melampaui batas $82/bbl pada awal Januari dan menyebabkan harga nafta spot menghapus sebagian dari kenaikan sebelumnya seiring berjalannya bulan. Namun, proyeksi menyerukan kenaikan dari €30/ton menjadi €70/ton dalam kontrak olefin di Eropa berdasarkan lonjakan harga spot etilena dan propilena dari bulan ke bulan yang didorong oleh masalah cracker di seluruh wilayah.

Untuk berita pabrik monomer yang terperinci, silakan kunjungi ChemOrbis Production News PRO.

“Peningkatan yang diproyeksikan dalam penyelesaian propilena dan etilena Februari mendukung target kenaikan penjual,” kata seorang pedagang. Selain itu, penjual masih perlu meningkatkan margin PP dan PE mereka untuk menutupi kerugian akhir Q4, tambahnya.

Pemain mempertanyakan apakah permintaan akan kembali

Seorang konverter mengatakan, “Pesanan produk akhir meningkat pada akhir Desember dan tetap tinggi pada awal Januari, dengan pembeli hilir meningkatkan permintaan mereka di tengah kenaikan upah minimum. Namun, permintaan telah menurun baru-baru ini. Hal ini dapat membatasi pembelian CIF untuk kebutuhan dasar mengingat waktu tunggu yang lama kecuali persiapan untuk liburan Idul Fitri mendatang meningkatkan aktivitas PE lagi.”

Seorang penjual PP mencatat, “Kami menyadari adanya penurunan permintaan harga dari pelanggan kami minggu ini sementara beberapa dari mereka menolak membayar kenaikan harga tambahan. Setelah lebih banyak pemasok mengumumkan penawaran mereka untuk bulan baru, kami berharap harga tertinggi baru-baru ini akan diterima di tengah ketatnya persaingan dan biaya yang lebih tinggi.” Pada saat yang sama, beberapa pembeli menunjuk pada keuntungan bersih yang besar ke Asia sebagai faktor yang akan membatasi kenaikan, apalagi menurunkan harga peti kemas laut dari kawasan tersebut.