Ekspektasi kenaikan harga PVC terpangkas di Asia karena minyak menurun

Hanya beberapa hari setelah memprediksi kenaikan dalam kisaran $50-150/ton untuk pengiriman April dari produsen utama Taiwan, beberapa pelaku pasar Asia sekarang mengambil risiko untuk memprediksi margin kenaikan harga, setelah minyak mentah jatuh di bawah $100/bbl

Harga bulanan utama Taiwan untuk pembeli Asia dianggap sebagai patokan di pasar Asia. Diharapkan untuk memberi tahu harga April kepada pembeli pada hari Selasa. “Kami sekarang mengharapkan pemberitahuan awal minggu depan, mungkin pada hari Senin atau Selasa,” kata seorang pedagang India.

Peningkatan $100/ton?

“Pelaku pasar tampaknya mengharapkan produse utama untuk menaikkan harga $100/ton untuk kargo April. Tetapi kami melihat sangat sedikit penawaran perusahaan saat ini. Produsen Taiwan yang berbeda memiliki penawaran pasti pada $1420/ton FOB, yang berarti $1660-1700/ton CIF India, dengan mempertimbangkan tarif pengiriman saat ini. Kami melihat harga CFR Cina/Asia Tenggara secara nosional pada $1450-1480 CFR,” kata seorang pedagang yang berbasis di Singapura.

“Tetapi level FOB hanyalah angka, karena krisis kontainer telah membuat penawaran seperti itu tidak berarti. Penawaran impor sekarang sangat sedikit,” kata pedagang India itu.

Pelaku pasar merasa sulit untuk memprediksi karena harga minyak turun

Jajak pendapat ChemOrbis pada 11 Maret telah memunculkan ekspektasi untuk penawaran utama bulan April di Taiwan dalam kisaran yang luas antara $50/ton dan $150/ton. Namun, karena kemunculan kembali kasus COVID-19 di Cina, importir minyak mentah terbesar dunia dan tanda-tanda kemajuan dalam pembicaraan gencatan senjata antara Ukraina dan Rusia mengguncang pasar energi, kepercayaan untuk memprediksi harga telah surut.

Pemasok Taiwan telah menaikkan penawarannya untuk bulan Maret sebesar $70/ton ke India, dan $50/ton ke Cina dan pasar Asia lainnya, melawan tren penurunan tiga bulan dalam penawaran bulanannya. Penawaran PVC K-67 bulan Maret adalah $1560/ton CIF India dan $1310/ton CFR Cina.

Harga minyak mentah telah bertahan pada kisaran $40/bbl selama satu minggu, dengan harga mencapai tinggi sekitar $140/bln dan jatuh di bawah $100/bbl akhir-akhir ini. "Ada ketidakpastian harga minyak karena ada ketidakpastian dalam situasi geopolitik," kata pedagang India itu.

Tunggu sampai minggu depan

“Kami tentu mengharapkan kenaikan oleh produsen Taiwan, tetapi kami tidak mengharapkannya terlalu curam, mungkin kenaikan $30-40/ton,” kata pedagang pada sore hari pada hari Selasa. “Kami telah memberi tahu Anda sebelumnya hari ini untuk mengharapkan rollover, tetapi setelah berbicara dengan penjual Cina, kami tidak terlalu percaya diri untuk memprediksi angka. Hanya mayor Taiwan yang bisa mengatakan dengan pasti apa yang akan mereka lakukan. Dan itu mungkin memutuskan besarnya kenaikan hanya minggu depan, ”katanya.

Menurut pedagang, produsen Cina sendiri tidak terlalu percaya diri untuk menawarkan angka untuk pasar India, hanya mengatakan ide penjualannya untuk PVC berbasis etilena akan menjadi $70-80/ton lebih tinggi daripada untuk kargo Maret.

Pedagang India lainnya juga mengatakan kenaikan $70-80/ton "mungkin, mengikuti kondisi pasar saat ini." Dia buru-buru menambahkan, "Kami tidak memberikan prediksi yang meyakinkan untuk harga April di sini."

Pembicaraan pembeli versus pembicaraan penjual

Terlepas dari volatilitas di pasar minyak karena situasi geopolitik, beberapa pedagang menunjukkan bahwa sebagian besar pemasok tidak memiliki terlalu banyak pengiriman impor April untuk ditawarkan. “Kami belum ditawari kargo April apa pun akhir-akhir ini oleh penjual Asia Timur Laut lainnya, meskipun kami memperkirakan beberapa kargo yang dipesan lebih awal akan tiba pada akhir April,” kata seorang pedagang. Kekurangan peti kemas tetap ada di pasar Asia, memperlambat kedatangan impor dan meningkatkan biaya pengiriman. “Biaya pengiriman dari Cina ke India telah naik ke $300/ton ke atas,” kata seorang pedagang.

Menanggapi ekspektasi untuk rollover oleh produsen utama Taiwan, seorang pedagang di Cina mengatakan, “Harga Taiwan masih akan naik meskipun kami tidak dapat mengatakan berapa banyak. Penetapan harga yang stabil bisa saja menjadi pembicaraan pembeli. Tetapi kami dapat mengatakan bahwa pemasok mungkin memoderasi margin kenaikannya karena penurunan harga minyak mentah.” Tanpa menyebutkan angka, sumber di produsen di Cina mengatakan dia memperkirakan produsen utama Taiwan itu akan menaikkan harga. Sebuah sumber di produsen lain memperkirakan keseluruhan penawaran PVC akan naik setelah pemberitahuan dari produsen utama Taiwan tersebut.

Di Indonesia, konverter mengatakan, “Permintaan PVC domestik telah meningkat, dengan pembeli melakukan lindung nilai terhadap potensi kenaikan $50-100/ton oleh produsen Taiwan.” Konverter Filipina juga memperkirakan tingkat kenaikan yang sama.

Tetapi pedagang dan konverter di Vietnam memperkirakan tren kenaikan harga saat ini akan berumur pendek sebagai akibat dari penguncian COVID-19 baru di Cina, tren turun dalam minyak mentah dan musim hujan yang akan datang. “Kami semua sangat berhati-hati. Harga masih bisa turun kembali seperti yang terjadi tahun lalu,” kata seorang pedagang.