Skip to content

Opsi Pilihan
Teks :
Kriteria Pencarian :
Teritori/Negara :
Kategori Produk/Produk :
Tipe Berita :
My Favorites:
 

Harga PS, ABS mencapai tertinggi sepanjang masa di Eropa; kesenjangan rekor dengan Asia

Oleh Manolya Tufan - mtufan@chemorbis.com
  • 11/04/2022 (03:36)
Kenaikan April membawa pasar PS dan ABS Eropa ke level yang belum pernah terjadi sebelumnya karena reli memperoleh momentum di tengah melonjaknya biaya, sementara pasar Asia melemah di bawah bayang-bayang permintaan yang lemah. Karena Eropa telah diperdagangkan jauh di atas pasar global, khususnya Asia, kesenjangan antara kedua wilayah telah tumbuh cukup besar untuk membuat rekor baru.

Pasar Eropa hancur oleh kenaikan besar-besaran

Setelah berbalik arah pada Maret, pasar PS dan ABS di Eropa memperpanjang kenaikan ke bulan kedua di bulan April. Produsen regional mendekati pasar dengan kenaikan sekitar €400-450/ton dalam banyak kasus, dengan sebagian besar kenaikan berasal dari penyelesaian stirena yang lebih tinggi. Pemasok juga menerapkan biaya tambahan energi, yang ukurannya bervariasi dari satu produsen ke produsen lainnya, di atas pengalihan biaya dari penyelesaian bahan baku.

Dengan demikian, baik harga PS dan ABS mencapai rekor tertinggi baru karena mereka melampaui puncak sebelumnya yang terlihat masing-masing pada Mei 2021 dan Januari 2022.

FD – NWE –ABS –PS

Biaya yang kuat mendukung penjual meskipun prospek permintaan suram

Penjual tetap bersikeras pada tingkat harga mereka saat ini meskipun mendekati liburan Paskah. Beberapa produsen dalam negeri melaporkan bahwa mereka telah menjual alokasi bulanan mereka lebih cepat dari yang diharapkan. Mereka mengaitkan hal ini dengan bulan kerja yang lebih pendek serta melonjaknya harga spot stirena di tengah ketatnya pembatasan.

Trinseo menyatakan force majeure pada pasokan stirena dari Terneuzen, sementara produsen regional lainnya juga dilaporkan menghadapi masalah produksi. Sebagai catatan tambahan, produsen styrene dilaporkan mengurangi alokasi PS karena pasokan stirena yang terbatas dan biaya produksi yang melonjak.

Memang, data ChemOrbis mengungkapkan bahwa harga spot styrene berbasis FOB NWE mencatat kenaikan kumulatif sekitar $530/ton dari tiga minggu lalu.

Beberapa sumber produsen mengatakan, “Kami menjual dengan lancar berlawanan dengan ekspektasi sebelumnya, sementara kargo yang dipesan sebelumnya tidak mengalami pembatalan. Menyadari ketatnya styrene dan kenaikan harga spot yang cepat, pembeli skala besar menerima kenaikan harga di bulan April. Meskipun demikian, memang benar bahwa volume penjualan April akan jauh lebih rendah daripada Maret karena tingkat inflasi.”

Namun, dari sisi permintaan, aktivitas pembelian yang cukup hati-hati terpantau di sisi usaha kecil dan menengah (UKM) serta distributor yang melakukan bisnis back-to-back. Mereka hancur oleh tingkat kenaikan baru di atas kenaikan hingga 3 digit di bulan Maret karena mereka telah bergulat dengan kenaikan biaya utilitas di tengah inflasi yang tinggi. Sementara itu, permintaan PS terus mengungguli ABS.

Lemahnya permintaan menguasai pasar styrenics Asia

Pasar styrenics Asia, sementara itu, memulai April dengan stabil hingga sedikit melemah di tengah kurangnya dukungan dari sisi permintaan.

CIF – China – SEA–ABS –PS

Harga PS impor di Cina dan Asia Tenggara telah stabil dalam tiga minggu terakhir setelah mengikuti tren kenaikan sejak awal Februari. Ini karena permintaan yang terus-menerus lemah diimbangi oleh styrene yang sedikit lebih kuat dan ketersediaan yang rendah akibat penurunan run rate.

Karantina wilayaj yang diperpanjang di Shanghai berdampak buruk pada operasi logistik dan aktivitas pembelian. Industri hilir tidak merasakan dorongan untuk membeli karena prospek permintaan yang suram di tengah melonjaknya kasus COVID di Cina.

Meskipun sirkulasi peti kemas yang lebih lambat menahan arus impor ke Asia Tenggara dan membuat pasokan terbatas, permintaan hilir tidak cukup kuat untuk mendorong harga naik. Sebaliknya, penguncian di Cina dan tekanan ekonomi makro membuat pembeli tetap waspada.

Untuk ABS, harga impor Cina turun $70-80/ton karena kurangnya permintaan lebih diutamakan daripada pasokan yang terbatas. Rendahnya harga ABS lokal di Cina juga menghentikan permintaan kargo impor, juga mendorong pemasok untuk mengurangi penawaran mereka ke negara tersebut.

Lonjakan kasus COVID tidak mereda di pusat industri utama Cina, yang pada gilirannya menahan permintaan lebih lanjut. Sementara itu, harga impor di China berada di bawah harga di Asia Tenggara karena melemahnya permintaan. Apakah kondisi cuaca yang lebih hangat akan menopang permintaan lemari es atau AC juga akan diawasi dengan ketat.

Di Asia Tenggara, sementara itu, harga ABS impor ditopang oleh kendala pasokan yang berasal dari tingkat pengoperasian yang lebih rendah dan masalah logistik, meskipun pasar China melemah.

Delta antara Asia dan Eropa semakin melebar

Akibatnya, premi Eropa atas China dan Asia Tenggara tumbuh lebih jauh hingga mencapai rekor tertinggi, menjadikan Eropa sebagai tujuan pilihan untuk ekspor.

FD – NWE –ABS –China

Data dari ChemOrbis Price Index menunjukkan bahwa premium Northwest Europe membawa lebih dari impor ABS inj. pasar telah tumbuh secara signifikan. Harga Eropa saat ini menunjukkan premium $1785/ton untuk harga di Cina, sedangkan premium terhadap harga Asia Tenggara saat ini di $1670/ton.

Sementara itu, pasar ekstrusi GPPS dan HIPS Eropa berdiri sekitar $1100-1200/ton di atas pasar injeksi GPPS dan HIPS impor China.

Pada titik ini, operasi logistik akan menjadi penentu utama dalam hal dimulainya kembali impor dari Asia karena jendela arbitrase terbuka lebar. Tarif pengiriman yang setinggi langit, kekurangan peralatan, serta waktu tunggu yang lama sejauh ini telah menghilangkan peluang arbitrase meskipun kesenjangan yang semakin dalam antara Eropa dan Asia.
Gratis Trial
Login Anggota