Harga PVC Taiwan Desember ke India diperkirakan tetap stabil karena para pelaku pasar menunggu kejelasan ADD

Pasar impor PVC India saat ini sedang mandek karena para pelaku pasar menunggu kejelasan lebih lanjut tentang bea antidumping (ADD) sementara, yang baru-baru ini diumumkan setelah penyelidikan oleh panel pemerintah. Pelaku pasar juga mengamati tanda-tanda pasokan lokal yang lebih ketat, yang saat ini masih kurang.

Sementara sebagian pasar mengantisipasi ketersediaan yang melimpah di India saat ini akan menghalangi kenaikan harga impor PVC yang tak terkendali, yang lain mengatakan ADD sementara yang diumumkan sekitar seminggu yang lalu akan memiliki efek dorongan biaya pada harga impor. Para pedagang sebagian besar cenderung mengharapkan rollover untuk Desember oleh produsen utama Taiwan, meskipun mereka merasa harga dapat naik pada awal Januari.

Persediaan melimpah tetapi mungkin habis pada pertengahan Desember

"Saat ini ada ketersediaan yang melimpah di pasar India, dan pembeli dapat menunggu kecuali pembelian benar-benar berhenti," komentar seorang pedagang yang berbasis di ibu kota keuangan negara itu, Mumbai. Ia mencatat bahwa saat ini ada ruang bagi harga untuk turun karena ketersediaan bukan masalah.

Namun, pedagang lain memperkirakan kenaikan harga jangka menengah karena pasar menyerap kelebihan pasokan saat ini. "Mungkin perlu beberapa minggu lagi agar persediaan habis," kata pedagang lain yang berkantor di Mumbai. "Kami telah melihat lonjakan impor hingga Agustus, tetapi pada minggu kedua Desember, pasokan mungkin mulai berkurang. Kami memperkirakan harga bisa naik sekitar $80/ton pada awal tahun depan," tambahnya.

Menurut ChemOrbis Stats Wizard, impor PVC antara Mei dan Agustus meningkat sebesar 32% tahun-ke-tahun, mencapai sekitar 1,2 juta ton. Impor selama delapan bulan pertama tahun ini naik sebesar 1% menjadi sekitar 2,2 juta ton, yang menunjukkan volume tahunan bisa menyamai total tahun lalu sekitar 3,2 juta ton.


“Impor meningkat pada periode Mei-Agustus karena orang-orang mengantisipasi bea antidumping yang sangat tinggi yang akan diberlakukan oleh pemerintah dan tahu bahwa hal ini akan menaikkan harga impor. Namun menjelang pemberlakuan ADD yang sebenarnya, volume impor mulai turun, dengan September kemungkinan hanya mencapai sekitar 200.000 ton, dan Oktober mencatat volume yang lebih rendah lagi,” tambah pedagang tersebut.

Harga impor stabil, aktivitas tetap lesu

Sebagian besar penawaran ekspor Tiongkok saat ini berada pada kisaran FOB $670-680/ton, yang berarti harga impor nominal berada di kisaran pertengahan $750/ton CIF India, yang menunjukkan penawaran impor kelas bawah mempertahankan levelnya selama beberapa minggu terakhir. Penawaran PVC utama Taiwan untuk India pada bulan November sebesar $800/ton CIF telah mencapai kisaran atas. ChemOrbis Price Wizard menunjukkan bahwa harga PVC impor ke India turun hampir 25% dari bulan Juni hingga pertengahan September, diikuti oleh kenaikan sebesar 3% saat pengenaan ADD semakin dekat.


“Imports rose in the May-August period as people anticipated prohibitive anti-dumping duties to be imposed by the government and knew this would raise import prices. But towards the actual ADD imposition, import volumes have started falling, with September likely to have seen just around 200,000 tons, and October accounting for even lower volumes,” the trader added.

Import prices stable, activity remains muted

Most Chinese export offers are currently in a $670-680/ton FOB range, translating to notional import prices in the mid-$750s/ton CIF India, which point to low-end import offers maintaining their levels of the past few weeks. The Taiwanese major’s November PVC offers to India at $800/ton CIF have occupied the high end. ChemOrbis Price Wizard shows that import PVC prices to India dropped by nearly 25% from June to mid-September, followed by a 3% increase as ADD imposition approached.



Pasar impor tetap stagnan, dengan sebagian besar pelaku pasar menunda hingga mereka menerima arahan lebih lanjut dari pemerintah mengenai implementasi ADD final. Seorang produsen pipa berbagi, “Kami biasanya membeli dari Jepang, tetapi belum ada penawaran dari mitra kami dalam beberapa minggu terakhir. Langkah produsen Taiwan selanjutnya mungkin akan memberikan beberapa arahan.”

“Pembeli juga tampaknya dalam keadaan hibernasi sejauh menyangkut impor,” kata seorang pedagang. “Tidak ada yang tampaknya berminat untuk mengambil posisi di pasar. Sebelum bea masuk sementara diumumkan, kami memiliki produsen besar Tiongkok yang menawarkan harga $725/ton FOB Tiongkok, yang akan mencapai sekitar $830/ton CIF, tetapi bahkan penawaran tersebut telah ditarik dari pasaran,” tambahnya.

Pada saat yang sama, harga telah naik di pasar lokal untuk mengantisipasi ADD yang sangat tinggi yang akan diberlakukan setelah masa tunggu 30 hari berakhir. "Mungkin ada beberapa penyesuaian kecil, tetapi secara keseluruhan, kami berharap pemerintah akan mengenakan ADD sesuai dengan daftar yang diberikan," kata seorang pedagang.

PVC AS sudah ketinggalan zaman; Cina mungkin terbatas

Sebagai catatan, sebagian besar pelaku pasar mengatakan PVC AS mungkin akan segera ketinggalan zaman, sejauh menyangkut pasar India, karena ADD yang sangat tinggi sebesar $104-339/ton. "Kami tidak melihat pengiriman asal Tiongkok yang akan ke India jika ADD sementara di atas $97/ton. Bahkan, pengiriman apa pun yang menarik ADD di atas angka $100 mungkin tidak layak kecuali harga dasar disesuaikan lebih rendah," kata pedagang tersebut.

Langkah terbaru tersebut juga memicu pembicaraan tentang para pemain yang memilih untuk mengimpor profil PVC jadi untuk keperluan konstruksi guna menghindari ADD pada resin PVC. "Pada saat yang sama, impor mungkin tidak layak untuk pipa PVC, yang merupakan bagian terbesar dari penggunaan PVC di India. Dan sangat tidak mungkin bagi HDPE untuk masuk ke pasar pipa PVC karena alasan teknis," komentar pedagang tersebut.