Impor PVC Q1 India mencapai rekor tertinggi; apakah pembeli bergegas untuk menimbun sebelum pembatasan yang diperkirakan?

Menurut ChemOrbis Stats Wizard, impor PVC ke India selama Q1 2023 mendekati ambang 1 juta ton, mencapai rekor tertinggi sepanjang masa. Lonjakan yang mencolok ini baik secara tahunan maupun triwulanan mengungkapkan bahwa setengah dari impor penuh tahun 2022 telah dicapai pada triwulan pertama, menunjukkan bahwa para pemain berbondong-bondong untuk mengamankan kargo menjelang hasil investigasi pengamanan yang akan segera terjadi.

Impor PVC ke India selama kuartal pertama 2023 sekitar 965.000 ton. Minat beli India yang terlihat meningkat untuk mengimpor kargo PVC ditafsirkan sebagai pembelian ke depan karena tindakan pencegahan terhadap pemerintah berencana untuk memberlakukan bea pengamanan   pada impor PVC dengan konten VCM residu lebih dari 2 ppm dari Cina, Taiwan, AS, dan Rusia, sebagai bagian dari penyelidikan yang dimulai pada September 2022.

Para pelaku pasar sudah memperkirakan penyelidikan ini akan mengenai impor PVC Cina ke India, dan sekarang mereka sedang menunggu untuk mendengar “temuan akhir”. Sebelum masuk ke detail tentang kemungkinan posisi Cina dalam hal pemasok PVC India, mari kita lihat lebih dalam impor PVC Q1 India.

Volume bulan Maret memberikan kontribusi terbesar pada data Q1

Volume impor Q1 naik 90% dari kuartal sebelumnya dan 152% dari periode yang sama tahun lalu, belum lagi rekor tertinggi sejak ChemOrbis mulai mengumpulkan data pada tahun 2000. Ditambah lagi, setengah dari total impor tahun lalu impor sudah tercapai pada kuartal pertama tahun ini.

Kontribusi terbesar untuk data Q1 dibuat oleh volume Maret, yang juga menandai tertinggi sepanjang masa setiap bulannya dengan sekitar 410.000 ton, menurut data juga.

ChemOrbis Price Wizard juga menyetujui tekanan persediaan di Cina dengan penurunan yang semakin cepat terutama pada bulan Maret di India. Total penurunan rata-rata harga mingguan impor PVC k67 telah mencapai 16% sejak puncak bulan Februari, menurut ChemOrbis Price Index.

Cina meningkatkan kembali pangsa impor PVC India

Pada Q2 tahun lalu, ketika total impor PVC India sekitar 535.000 ton, Cina menempati peringkat pertama dalam daftar importir dengan pangsa sekitar 46%. Sedangkan untuk Q3, Cina kembali menduduki puncak tangga lagu, dengan sekitar 33% dari keseluruhan impor sebesar 465.000 ton.

Setelah penyelidikan India terhadap PVC dengan kandungan VCM residual yang tinggi dikeluarkan pada 16 September 2022, impor PVC negara tersebut dari Cina mengendur di Q4. Data impor mengonfirmasi hal ini, karena China menduduki peringkat ketiga dalam daftar importir setelah menjadi pemasok teratas selama dua kuartal berturut-turut. Cina memiliki sekitar 15% bagian dari keseluruhan 507.000 ton. Namun, dua pemasok pertama dari daftar tersebut tidak mengejutkan, dengan Jepang dan Taiwan mendapatkan kembali tahta mereka dan masing-masing memiliki sekitar 21% dan 19%.

Bergeser ke Q1 tahun ini, Cina meningkatkan ekspor PVC ke India lagi, menurut data, memiliki pangsa terbesar sekitar 38%. Taiwan dan Jepang mengikuti Cina dengan pangsa yang menyusut masing-masing sekitar 16% dan 12%..

Hasil investigasi diperkirakan menjadi penentu

Para pemain PVC di India menunggu kejelasan notifikasi terbaru terkait investigasi safeguard.

Sementara ketidakjelasan tetap ada, para pedagang mengatakan hal ini pasti dapat berdampak pada ketersediaan di pasar. “Impor PVC berbasis acetylene biasanya mencapai 30-40% dari total impor PVC Cina ke India sebelum investigasi bea masuk diberitahukan tahun lalu. Pemberitahuan itu membatasi aliran impor dari Cina meskipun ketika temuan ditunda, impor kembali berjalan seperti biasa tetapi belakangan ini kami melihat aliran impor PVC berbasis karbida melambat, mungkin untuk mengantisipasi rekomendasi dari investigasi safeguard,” namun kata pedagang India lainnya.