Kelesuan berlanjut di pasar PE impor Tiongkok dan Asia Tenggara menjelang akhir tahun

Di Tiongkok dan Asia Tenggara, pasar PE impor mengalami tren penurunan selama sebulan, terbebani oleh permintaan yang lesu yang menutupi biaya pendukung. Sementara beberapa pembeli menunjukkan minat yang suam-suam kuku pada persiapan awal Tahun Baru Imlek, kelesuan musiman terus meredam sentimen pasar PE di Tiongkok. Sementara itu, konverter Asia Tenggara telah menghentikan penyetokan ulang, memilih untuk mempertahankan arus kas menjelang akhir tahun.

Di samping kurangnya permintaan, masuknya penawaran kompetitif untuk bahan-bahan AS di tengah periode destocking tradisional tahun ini telah mengintensifkan persaingan di pasar PE impor regional. Penawaran harga yang lebih rendah dari negara asal lain, ditambah dengan harga Desember yang lemah dari produsen utama Arab Saudi, menambah tekanan lebih lanjut pada harga PE.

Produsen utama Arab Saudi mengumumkan rollover ke penurunan baru ke beberapa pasar regional. Mengenai China, produsen tersebut mengurangi penawaran LDPE dan HDPE sebesar $10/ton dibandingkan dengan November, sementara penawaran LLDPE tetap tidak berubah. Penawaran Desember mereka ke Vietnam mengalami penurunan $30-50/ton untuk ketiga jenis film PE utama.

Harga LDPE mencapai titik terendah dalam beberapa bulan

Untuk minggu yang berakhir pada tanggal 6 Desember, harga film LDPE impor untuk semua asal dinilai stabil hingga $20/ton lebih rendah pada $1080-1210/ton pada CIF China, basis tunai. Di Asia Tenggara, kisaran impor untuk jenis ini juga stabil hingga $20/ton lebih rendah dari minggu ke minggu, dinilai pada $1140-1210/ton CIF, tunai. Menurut rata-rata mingguan ChemOrbis Price Index, harga LDPE di Tiongkok mencapai titik terendah dalam tiga bulan, sementara harga di Asia Tenggara berada pada level terendah sejak pertengahan Mei.

“Pengadaan sebelum liburan dapat menyebabkan lebih banyak pesanan di sektor hilir seperti kemasan makanan dan bahan kimia harian, tetapi permintaan untuk film rumah kaca telah turun karena musim sepi. Akibatnya, produsen film pertanian mengurangi pembelian PE grade mereka, sementara produksi hilir secara keseluruhan relatif tidak berubah,” kata seorang pedagang Tiongkok.

HDPE menerima pukulan terbesar dari penawaran rendah AS

Aliran kargo AS dengan harga rendah, tren umum selama akhir tahun, terus memberikan tekanan bearish di seluruh pasar PE global. Sebuah sumber mencatat, "Pemasok AS menawarkan harga yang sangat rendah untuk membersihkan inventaris sebelum tahun baru, yang secara signifikan melemahkan level sebelumnya."

Di Tiongkok dan Asia Tenggara, penawaran kompetitif AS menurunkan kisaran harga film HDPE impor terendah masing-masing sebesar $30/ton dan $40/ton. Pasar HDPE film impor Vietnam mencapai angka $900 untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun. Data ChemOrbis menunjukkan titik tengah mingguan harga film HDPE Tiongkok mencapai titik terendah dalam dua tahun, sementara harga Asia Tenggara turun ke level terendah sejak akhir Agustus 2020.

Permintaan yang lemah untuk film HDPE semakin memperburuk penurunan harga, dengan mutu ini dianggap sebagai yang berkinerja paling lemah di antara jenis film PE. “Harga HDPE telah turun secara signifikan dibandingkan dengan mutu lainnya karena permintaan yang sangat lemah. Harga tetap tertekan dan mungkin akan turun lebih jauh sebelum akhir tahun, terutama untuk jenis HD,” kata seorang pedagang di Vietnam.

LL stabil di Tiongkok, merosot lebih jauh di Asia Tenggara

Perlambatan musiman di sektor pertanian Tiongkok telah memengaruhi permintaan untuk film LLDPE, yang sering digunakan dalam aplikasi pertanian dan terowongan. Namun, harga LLDPE berhasil bertahan stabil, didukung oleh kurangnya kekhawatiran kelebihan pasokan. Seorang pedagang yang berbasis di Zhejiang mencatat, “LLDPE tidak menghadapi tekanan pasokan yang signifikan, yang membantu menjaga harga tetap stabil dan meningkatkan ekspektasi untuk prospek yang lebih kuat.”

Sebaliknya, Asia Tenggara melihat harga untuk jenis ini merosot dalam minggu kedua berturut-turut karena antusiasme pembelian yang suam-suam kuku dan penawaran menarik dari Timur Tengah, yang muncul secara luas di seluruh pasar utama di kawasan tersebut.

Seorang perwakilan regional dari produsen utama Timur Tengah berpendapat, “Permintaan tetap lemah, tidak hanya karena lebih sedikit penyerapan produk akhir, tetapi juga karena perayaan akhir tahun seperti Natal, Tahun Baru, dan Tahun Baru Cina yang akan datang. Pembeli tidak memiliki cukup waktu untuk mengisi ulang atau menghabiskan persediaan, jadi kami tidak memperkirakan adanya pemulihan permintaan yang signifikan dalam waktu dekat.”