Skip to content

Opsi Pilihan
Teks :
Kriteria Pencarian :
Teritori/Negara :
Kategori Produk/Produk :
Tipe Berita :
My Favorites:
 

Kesulitan pasokan PE, PP dan PVC diperburuk dengan absennya AS, arus perdagangan lokal naik

Oleh Başak Ceylan - bceylan@chemorbis.com
  • 23/02/2021 (05:50)
Ekspor polimer AS menghadapi tantangan serius pada kuartal terakhir tahun 2020, sebagian besar sebagai akibat dari beberapa penutupan dan deklarasi force majeure yang terjadi setelah musim badai paling aktif sejak 2017. Berkurangnya produksi dan kesulitan pengiriman telah mempengaruhi daya saing ekspor AS di pasar global.

Tekanan ini mungkin bertahan lebih lama karena badai yang membekukan, yang memadamkan listrik ke beberapa pusat petrokimia di Texas minggu lalu, mendorong penutupan baru dan force majeure di seluruh negara bagian.

Pembatasan pasokan lebih lanjut tampak di depan mata

Pasar utama di Eropa, Asia Tenggara, Afrika, dan Timur Tengah telah bergulat dengan kelangkaan pasokan sejak Q4 . Sejak akhir Januari hingga awal Februari, sedikit pelonggaran terlihat di pasar PVC di kawasan Mediterania dan Asia. Namun, pelonggaran itu berumur pendek karena ekspektasi akan keterbatasan material lebih lanjut sekali lagi mulai mendorong harga lebih tinggi.

Badai musim dingin yang parah melumpuhkan produksi AS

Sejak tanggal 13 Februari, industri petrokimia di sepanjang Pantai Teluk AS hampir terhenti karena badai membawa salju tebal dan suhu yang sangat dingin ke wilayah tersebut. Jutaan penduduk Texas dibiarkan tanpa listrik dan beberapa pusat petrokimia terpaksa menutup operasi mereka.

Masalah yang timbul dari cuaca buruk melumpuhkan lebih dari 80% total produksi PP di AS, dengan perkiraan kapasitas offline hampir 7 juta ton/tahun. Ketiga unit PDH juga tetap offline di AS. Produksi downstream PE juga mengalami pukulan yang signifikan setelah lebih dari 75% dari total produksi ethylene - termasuk 10 produsen dan hampir 25 juta ton etilena - dihentikan beroperasi.

Pemadaman listrik yang meluas juga telah menyebabkan sebagian besar PVC dihentikan. Seperti yang disarankan ChemOrbis Production News Pro, Formosa, Shintech, Oxy, Olin dan Westlake semuanya melaporkan pemadaman sementara tiga yang terakhir menyatakan FM pada PVC dan produk hulu.


Meskipun kondisi cuaca telah mulai kembali normal minggu ini, pabrik ini akan membutuhkan waktu untuk pemeriksaan keamanan, dan restart tidak terlihat mungkin dalam waktu dekat. Pelaku pasar tidak mengharapkan ekspor mulai lancar selama beberapa bulan, seperti yang terjadi di Q4.


Kanada dan Meksiko yang akan menanggung beban serentetan pemadaman baru-baru ini

Berdasarkan statistik ekspor baru-baru ini, dua negara yang paling mungkin terkena dampak pemadaman ini adalah Kanada dan Meksiko. Dari 2,5 juta ton ekspor PVC , Kanada adalah tujuan utama PVC AS pada tahun 2020 dengan pangsa 19%, diikuti oleh Meksiko dengan 10%.

Diingat kembali, ekspor PE AS menyentuh rekor tertinggi dengan lebih dari 10 juta ton tahun lalu, tujuan ekspor utama adalah Meksiko dengan pangsa pasar 12%, sedangkan Kanada merupakan tujuan teraktif ketiga dengan 8%.

Sedangkan untuk PP, Meksiko dan Kanada sejauh ini merupakan dua pasar ekspor terbesar pada tahun 2020, dengan pangsa kira-kira 70%, dari lebih dari 1 juta ton.

Cona, Asia Tenggara, Brasil, Eropa, dan Timur Tengah juga akan menderita; pergeseran rute perdagangan

Absennya AS yang berlanjut akan menambah kekurangan pasokan PE di seluruh dunia karena AS adalah eksportir PE netto. Cina membentuk 11% dari keseluruhan ekspor PE tahun lalu sementara ekspor ke Asia Tenggara termasuk Malaysia, Singapura dan Vietnam memiliki pangsa 15%. Benar bahwa belum ada masuknya kargo AS ke pasar Asia sejak Triwulan ke-4; namun, pemadaman baru-baru ini menunjukkan bahwa mereka tidak akan beroperasi selama beberapa bulan lagi.

Sama seperti Asia, tidak adanya PE AS tidak akan menjadi pertanda baik di Brasil dan Eropa, di mana pembeli berebut untuk mencari material. Dari lebih dari 10 juta ton ekspor PE, masing-masing memiliki pangsa 8% pada tahun 2020.

Dalam kasus PVC, ekspor ke Cina dan Timur Tengah termasuk Mesir, Turki dan UEA akan terus terhambat. Sedangkan untuk PP, destinasi ini tidak merasakan dampak dari ketiadaan kargo AS secara langsung karena AS sebagian besar memberi umpan pada Meksiko dan Kanada.


Namun, dorongan pedagang untuk mengalihkan kargo mereka ke pasar dengan keuntungan yang lebih menguntungkan telah mengubah arus perdagangan tradisional di pasar yang sangat pendek.


Kenaikan yang dipicu oleh pasokan terjadi secara luas

Harga PP, PE dan PVC di pasar global telah berada di sekitar level tertinggi dalam beberapa tahun. Level ini semakin menguat di tengah berita dari AS. Kenaikan terbesar terjadi di pasar PP. Ini terutama terlihat pada Turki , di mana harga PP telah menguat drastis dalam dua minggu terakhir. Jumlah total kenaikan mencapai $742/ton (% 49) untuk PP raffia dan $635/ton (32%) untuk PPBC inj. jika dibandingkan dengan awal Februari.

Di Asia Tenggara, Peningkatan PP yang signifikan terlihat minggu ini setelah liburan Tahun Baru Imlek. Di antara pendorong harga utama adalah ancaman berkurangnya pasokan dari AS di tengah pemadaman baru-baru ini.

Di pasar PE, harga domestik yang lebih tinggi di AS di tengah produksi produksi terbatas dan permintaan domestik yang kuat tampaknya telah menutup penjualan ekspor PE. Pelaku pasar di pasar Timur Tengah dan Afrika berharap untuk melihat level historis harga AS. Pasar Amerika Latin terdengar dalam keadaan panik karena prospek pasokan berubah menjadi lebih terbatas. Di Eropa, Pasar PP dan PE terakhir kali dilaporkan di ambang kenaikan baru yang didorong oleh pasokan yang bergerak ke bulan Maret, dengan banyak pelaku pasar memperkirakan akan melihat penurunan impor yang sangat drastis dari AS.

Harapan terkait potensi kebijakan harga PVC AS serupa. Beberapa pedagang Mesir baru-baru ini melaporkan bahwa pemasok mereka menarik penawaran mereka awal minggu ini, berpotensi bersiap untuk harga yang lebih tinggi.
Gratis Trial
Login Anggota