Olefin NEA kian anjlok karena Golden Week di Tiongkok menghentikan permintaan; SEA menemukan stabilitas
Harga etilena dan propilena Asia Tenggara berhasil bertahan stabil minggu ini, setelah minggu-minggu sebelumnya mengalami penurunan berturut-turut, terutama untuk propilena. Penawaran untuk propilena Asia Tenggara telah turun menjadi $780/ton CFR SEA sementara penawaran bertahan di sekitar $810-820/ton CFR.
Menurut data dari ChemOrbis Price Wizard, selisih harga antara CFR SEA dan CFR Tiongkok telah melebar menjadi $120/ton, yang merupakan yang terbesar sejak akhir April. CFR SEA propilena kini memiliki diskon yang lebih kecil sebesar $35/ton dibandingkan CFR China.
Olefin NEA turun selama 4 minggu berturut-turut
Harga olefin spot NEA/China terus menurun selama empat minggu. Etilena turun $20/ton lagi, mencapai level terendah sejak Agustus 2023, sementara propilena turun $5/ton, mempertahankan level terendah sejak Januari 2024. Dengan pembeli China yang telah mengisi stok menjelang Golden Week, permintaan sebagian besar tidak ada. Produsen domestik juga memangkas penawaran, yang semakin menekan harga lokal. Selain itu, permintaan yang lemah dan harga derivatif yang turun telah menyebabkan berkurangnya produksi dari produsen PE, PVC, SM, dan MEG, dengan produsen PP dan ACN juga memangkas produksi.
Di China, harga etilena domestik turun minggu lalu, dengan beberapa transaksi berbasis truk di China Timur dilaporkan antara CNY7100-7200/ton, turun CNY200-300/ton dari minggu sebelumnya.
Sementara itu, pemasok Korea Selatan terus menawarkan kargo etilena spot ke China dan Taiwan. Meningkatnya persediaan di Korea Selatan, karena berkurangnya konsumsi domestik, telah mendorong penawaran ini. Produsen derivatif utama Korea Selatan, seperti PE, PVC, SM, dan MEG, juga telah mengurangi tingkat operasi sebagai respons terhadap permintaan yang lesu.
Harga spot propilena bertahan lebih baik daripada etilena karena lebih sedikit penawaran impor murah ke Tiongkok. Namun, pasokan domestik yang melimpah telah membuat pembeli berhati-hati. Produsen derivatif utama seperti produsen akrilonitril (ACN) dan PP juga telah mengurangi tingkat produksi, yang mengakibatkan permintaan bahan baku propilena yang goyah. Harga propilena domestik di Tiongkok tetap stabil, dengan bisnis spot yang dilakukan sekitar CNY6700/ton minggu lalu.
Pada tanggal 2 Oktober, harga spot etilena dinilai sebesar $820/ton CFR Tiongkok, turun $20/ton dari minggu sebelumnya, sementara propilena spot turun $5/ton menjadi $840/ton dengan ketentuan yang sama.
Harga etilena dan propilena Asia Tenggara stabil
Di Asia Tenggara, harga propilena spot membaik setelah lima minggu penurunan, setelah turun total $105/ton atau 11,5% selama periode tersebut. Meskipun beberapa pedagang berspekulasi bahwa harga mungkin turun di bawah angka $800/ton, yang lain percaya bahwa harga akan tetap pada atau di atas $800/ton karena selisih negatif yang signifikan antara biaya produksi dan harga spot saat ini. Pedagang mengantisipasi kisaran harga propilena yang sempit pada bulan Oktober, sekitar $800-850/ton CFR Asia Tenggara.
Biaya produksi jauh lebih tinggi, dengan harga propana Oktober saat ini berada di $676/ton, ditambah biaya konversi $250/ton, yang mengarah ke biaya impas $926/ton. Beberapa pedagang memperkirakan harga propilena akan tetap mendekati $800/ton karena struktur biaya ini.
Harga etilena Asia Tenggara tetap stabil di $940/ton CFR minggu ini, dengan sedikit penawaran spot yang tersedia, menurut seorang pedagang lokal. Para pedagang melihat harga etilena bertahan baik dibandingkan dengan harga propilena selama sebagian besar bulan Oktober. Sementara itu, penawaran berada di bawah $940/ton tetapi penawaran berada di sekitar $970/ton CFR atau lebih tinggi.
Pada tanggal 2 Oktober, harga etilena spot dinilai pada $940/ton CFR SEA, tidak berubah dari minggu lalu, sementara propilena spot tetap stabil pada $805/ton CFR SEA.
Pasokan Asia Timur Laut masih terbatas karena cracker masih dalam pemeliharaan pada Q4
Meskipun pasokan olefin Tiongkok meningkat, pasokan NEA tetap ketat karena turnaround pemeliharaan di Taiwan, Korea Selatan, dan Jepang. Produsen di wilayah tersebut bersikap hati-hati, mengelola pasokan untuk menjaga keseimbangan. Cracker di seluruh negara ini beroperasi pada tingkat yang lebih rendah.
Di Taiwan, cracker nafta No. 2 Formosa, dengan kapasitas etilena 1,035 juta ton/tahun dan kapasitas propilena 515.000 ton/tahun, ditutup untuk pemeliharaan pada awal Agustus. Menurut para pedagang, tidak ada tanggal pasti untuk memulai kembali produksi.
GS Caltex dari Korea Selatan, penyuling terbesar kedua setelah SKGC, menghentikan produksi cracker pakan campuran Yeosu pada akhir September untuk perawatan dan debottlenecking. Cracker tersebut akan tetap ditutup hingga akhir November, kata para pedagang. Cracker, yang mulai beroperasi pada Juni 2021, memproduksi etilena sebanyak 750.000 ton/tahun dan propilena sebanyak 350.000 ton/tahun. Setelah debottlenecking, kapasitas etilena kemungkinan akan ditingkatkan menjadi 900.000 ton/tahun, komentar para pedagang.
Mitsui Chemical dari Jepang menghentikan produksi cracker etilena berkapasitas 600.000 ton/tahun yang berbasis di Sakai pada bulan Juli untuk perawatan. Cracker tersebut tetap dalam tahap perbaikan, dan ini sekarang akan diperpanjang hingga Oktober, atau lebih lama, tergantung pada margin, kata para pedagang.
Lebih banyak berita plastik
Harga resin plastik (PP, LDPE, LLDPE ,HDPE, PVC, GPS; HIPS, PET, ABS), tren pasar polimer, dan lainnya- Harga PVC Taiwan Desember ke India diperkirakan tetap stabil karena para pelaku pasar menunggu kejelasan ADD
- Statistik: Impor polimer Türkiye pada Q3 turun 9,5% y-o-y
- Usulan ADD India terus bergema di pasar PVC: Pembeli terbesar di dunia membentuk kembali perdagangan global
- Statistik: Impor polimer kumulatif Turki mencapai titik terendah dalam 3 tahun pada bulan Januari-September
- Pasar PP dan PE terpecah antara monomer yang lebih kuat dan dinamika yang buruk di Eropa
- Musim puncak ditutup dengan kenaikan PP dan PE yang moderat di Tiongkok, kecuali posisi LDPE yang kuat
- India akhirnya mengumumkan ADD pada impor S-PVC: Apa yang akan terjadi pada negara-negara yang terkena dampak?
- Pelaku pasar PE Turki mencari tanda dasar pasar di tengah penawaran November yang tertunda
- Tarif pengiriman meningkat setelah kemerosotan yang berkepanjangan; apakah kenaikan ini untuk mengatakan atau hanya sekadar pemulihan yang sia-sia?
- Kisaran harga PVC India menyempit seiring berkurangnya penawaran China di tengah spekulasi ADD