PET Eropa mencapai level terendah 17 bulan karena permintaan yang lesu

Pasar spot PET regional berada dalam tren stabil hingga sedikit melemah karena permintaan yang melemah melebihi pengurangan pasokan. Secara mengejutkan, harga impor botol PET menghapus beberapa keuntungan mereka dari Januari sejalan dengan penurunan harga bahan baku dan pelemahan harga ekspor dari Cina.

PET tembus di bawah ambang FD €1200

Meskipun penjual berbicara tentang pasar yang mendekati titik terendah di bulan Januari, pasar gagal stabil di tengah kurangnya dukungan dari sisi permintaan. Harga membukukan rollover ke penurunan €20-40/ton pada bulan ini, sementara tren turun PET tampaknya telah kehilangan tenaga. Di Italia dan Eropa Barat Laut, kisaran spot dinilai pada €1150-1200/ton FD, 60 hari.

Seorang distributor menegaskan, “Kami mengharapkan stabilitas tetapi pemasok lokal harus memangkas harga mereka lebih lanjut karena permintaan tetap rendah.”

Sedangkan untuk pasar kontrak, transaksi tidak dapat ditutup segera karena butuh waktu lama untuk menyelesaikan penyelesaian PX. Kontrak PX awal untuk bulan Januari mencapai €55/ton lebih tinggi pada awal Februari.

Harga botol PET spot di kisaran kelas bawah menembus di bawah ambang €1200/ton FD. Harga rata-rata mingguan ChemOrbis Price Index mencapai level terendah sejak September 2021. Harga PET sebagian besar berada dalam tren penurunan sejak awal Agustus 2022.



Rally tersendat untuk impor

Impor tentunya menjadi salah satu titik tekanan utama di Eropa. Tren naik baru-baru ini goyah dan pasar mengikuti tren stabil hingga lebih lemah setelah kenaikan Januari. Ini karena pasar botol PET Asia mengalami koreksi ke bawah karena dukungan biaya melemah dan pemulihan permintaan pasca-liburan tidak sesuai harapan.
Kesepakatan PET Asia Tenggara dilaporkan sekitar €1100-1150/ton pada DDP Italy, basis 60 hari. Botol PET Korea Selatan ditawarkan dengan harga €1120-1140/ton CIF, 60 hari. Sementara itu, PET Mesir dijual €1090/ton dengan persyaratan yang sama.

Sementara itu, pemain menghindari impor Cina karena penyelidikan anti-dumping yang tertunda pada asal ini meskipun belum ada pengumuman resmi tentang masalah tersebut. Secara umum, pembeli tidak terlalu tertarik dengan bahan impor karena keterlambatan pengiriman karena penawaran baru-baru ini adalah untuk pengiriman paling cepat pada bulan April. Kedatangan kargo impor murah yang diamankan sebelumnya terus membebani penjual lokal, meskipun tekanan berkurang sampai batas tertentu.

Musim belum dimulai

Beberapa peserta melaporkan mulai pulihnya minat beli, yang mungkin disebabkan oleh keterlambatan kedatangan kargo impor dan waktu tunggu yang lama dari Asia, yang setidaknya mencapai 50-60 hari.

Namun, pemain belum melihat rebound yang diharapkan dari sektor hilir menjelang high season. Tidak ada aktivitas pre-stocking karena pembeli mengaku tutup hingga Maret-April. Permintaan lemah di sektor pengemasan, sementara keseluruhan aktivitas diperkirakan akan membaik pada bulan Maret.

Pembeli membeli dari mulut ke mulut karena ketidakpastian dan tidak ada indikasi peningkatan permintaan musiman, seperti yang dikatakan seorang pedagang.

Masalah pasokan memang ada

Di sisi lain, produsen meratapi margin mereka yang terkikis di tengah penyelesaian PX yang lebih tinggi, impor yang kompetitif, dan permintaan yang lesu. Oleh karena itu, mereka mengurangi tingkat pengoperasian di pabrik mereka atau menghentikan beberapa jalur mereka untuk menyeimbangkan kembali tingkat pasokan di dalam blok tersebut, dengan mempertimbangkan keadaan permintaan.

Berbasis di Dubai Equipolymers mengurangi tingkat operasi di lokasi PET di Schkopau, Jerman. Sebuah sumber dari perusahaan melaporkan bahwa salah satu dari dua jalur PET dimatikan sekitar akhir Januari. Pabrik Schkopau milik perusahaan mampu memproduksi PET sebesar 335.000 ton/tahun.

Alpek Polyester UK telah mengumumkan force majeure pada bahan mentah pada paruh pertama bulan Februari. Terletak di Wilton, Inggris, pabrik mereka mampu memproduksi 220.000 ton/tahun PET. Alpek telah menjadi salah satu produsen regional yang mulai memangkas tarif run rate sejak September.

Apakah harga mencapai titik terendah di bulan Februari?

Menurut beberapa pemain, harga PET mungkin telah mencapai titik terendah bulan ini. Penawaran botol PET mungkin akan melihat keuntungan terbatas pada bulan Maret, ketika pembeli memutuskan untuk mengisi kembali persediaan musiman. Mempertimbangkan keterbatasan pasokan regional, pemulihan permintaan akan sangat penting dalam menentukan apakah pasar akan berbalik arah atau tidak.