Pasar PE Turki di ambang penurunan baru untuk bulan Desember

Harga PE telah berbalik arah mengikuti kenaikan jangka pendek di bulan Oktober akibat surutnya permintaan dari pasar derivatif. Apa yang mengaburkan prospek tersebut adalah permintaan global yang tipis dengan jeda akhir tahun dan kargo AS yang kompetitif membayangi pasar.



Penawaran PE Timur Tengah menghapus penguatan Oktober

Menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, penawaran PE Timur Tengah turun sebesar 3-5% ($35-55) dibandingkan dengan level Oktober lalu. Memang, pemasok regional mendekati pasar dengan rollover hingga kenaikan kecil di awal November. Namun, tidak butuh waktu lama bagi mereka untuk memangkas level awal sebagai respons terhadap permintaan yang menurun.

Sebagian besar penjual mengkonfirmasi bahwa PE masih bernasib lebih baik dari PP dan PVC selama paruh pertama bulan November. Segmen hilir berkinerja lambat untuk semua produk, sementara beberapa penutupan pabrik dan penurunan suku bunga mendukung PE sampai batas tertentu, belum lagi pasokan yang terbatas untuk beberapa grade PE.

Kargo AS melihat penurunan tambahan untuk kargo Jan

Harga PE impor Timur Tengah dinilai $10/ton lebih rendah dari minggu ke minggu. Oleh karena itu, level nosional mencapai $1170-1200/ton untuk LDPE, $1080-1110/ton untuk LLDPE dan $1080-1110/ton untuk HDPE film, CIF Turki, dikenakan bea 6,5%.

Konsumen percaya bahwa pemasok regional perlu mendekati pasar dengan penurunan baru bulan depan sebagai tanggapan terhadap kargo Amerika yang lebih kompetitif untuk pengiriman selanjutnya dan minat beli yang tidak menjanjikan.

Level PE AS dinilai $30-50/ton lebih rendah dari minggu lalu di $1130-1160/ton untuk LDPE dan $1000-1040/ton untuk LLDPE C4 film, HDPE film, b/m dan inj. semuanya di CIF, tunduk pada bea 6,5%. Beberapa pemain juga melaporkan penawaran hearing di bawah $1000/ton CIF untuk grade LLDPE dan HDPE tertentu, meskipun angka ini tidak dikonfirmasi oleh sumber utama pada saat publikasi.

LDPE di bawah tekanan yang lebih terlihat pada persediaan lokal

Pasar PE lokal turun lebih lanjut sebesar $20-30/ton pada minggu ini, sementara stok yang memadai di pihak produsen lokal, Petkim, menyebabkan tekanan yang lebih terlihat pada pasar LDPE yang cepat.

"Meskipun stok HDPE dan LLDPE tidak terlalu tinggi di dalam, pembeli sudah memiliki beberapa kargo CIF dalam perjalanan, yang membuat selera tetap sedikit. LDPE tampaknya berada di bawah tekanan yang lebih besar karena Petkim telah kembali beroperasi dan pasokan cukup," aku seorang distributor.

Sentimen tidak terpengaruh oleh pemulihan yang hati-hati di Cina

Di Cina, Dalian berjangka yang lebih kuat dan keputusan pemerintah untuk melonggarkan beberapa tindakan Covid-19 mendorong peningkatan sentimen yang hati-hati. Meskipun demikian, sedikit pemulihan belum tercermin pada tingkat harga atau permintaan, dengan beberapa pemain menafsirkan stabilitas baru-baru ini sebagai jeda dari pemotongan harga.

Pemain PE Turki memiliki ekspektasi yang lemah untuk bulan Desember, mengutip prospek permintaan yang tidak menjanjikan, keinginan pemain untuk meminimalkan stok mereka menjelang tahun baru dan kurangnya kekhawatiran pasokan. Delta yang melebar sekitar $200/ton dengan pasar PE impor Cina mendukung proyeksi penurunan baru, mengingat tarif pengiriman yang lebih rendah.

Pemain skeptis tentang keberlanjutan pemulihan baru-baru ini di China, seperti yang dikatakan penjual Turki, "Kami menyaksikan beberapa pemulihan singkat di masa lalu. Ini mungkin salah satunya. Menurut pembeli, kekhawatiran resesi di sekitar pasar komoditas akan terus melampaui penurunan suku bunga atau kenaikan sementara selama Q4. Mereka tidak menutup kemungkinan berlanjutnya penurunan aktivitas oleh penjual AS dan Rusia dalam beberapa hari mendatang.

Pemain ditahan sebelum acara industri di Turki

Turki akan menjadi tuan rumah dua acara industri besar minggu depan. Pemain plastik global akan berkumpul di Plast Eurasia Istanbul Fair edisi ke-31, sementara Growtech akan menyambut pemain pertanian global di Antalya untuk ke-21 kalinya. Kedua acara tersebut akan digelar pada 23-26 November 2022.

Beberapa pemain mengharapkan untuk mendengar diskon tambahan dari penjual PE selama Plast Eurasia sementara beberapa lainnya berpikir penawaran baru bulan Desember mungkin akan muncul setelah peristiwa tersebut setelah pemasok menetapkan alokasi berikutnya. Pedagang mengatakan, "Sebagian besar pembeli mempertahankan sikap menunggu mereka minggu ini karena mereka berencana mengukur lintasan selama pertemuan industri atau mendorong harga resin yang lebih rendah."