Pasar PE di Türkiye meningkat pada September karena kuota yang terbatas mengimbangi permintaan yang lemah

Pemasok PE mulai mencari kenaikan PE bulanan selama seminggu terakhir, mengandalkan alokasi terbatas dari Timur Tengah. Kenaikan harga minyak mentah yang didorong oleh pengurangan produksi yang berkepanjangan dari Arab Saudi dan Rusia juga mendukung permintaan kenaikan dari penjual. Namun, minat beli yang lemah membatasi kenaikan yang lebih signifikan.

LDPE mengalami kenaikan yang lebih signifikan dibandingkan LLDPE dan HDPE

Harga Timur Tengah diperkirakan $40/ton lebih tinggi untuk LDPE pada $1050-1070/ton CIF Türkiye, dikenakan bea masuk 6,5%, tunai minggu lalu. Pasar LLDPE C4 film dan HDPE film dinilai lebih tinggi $10/ton, keduanya pada $1020-1040/ton dengan persyaratan yang sama. Peningkatan yang lebih nyata pada LDPE disebabkan oleh terbatasnya alokasi dari wilayah tersebut.

Di sisi lain, pelaku pasar tidak mempunyai kekhawatiran terhadap pasokan terhadap kualitas LLDPE dan HDPE film karena alokasi rutin dari Arab Saudi dan Qatar, apalagi kembalinya produsen Oman setelah melewatkan penawaran ke Türkiye dalam dua bulan sebelumnya.

Kenaikan LDPE yang lebih besar juga sejalan dengan momentum LDPE di Asia, dimana harga didukung oleh faktor musiman selama beberapa minggu terakhir, serta pasokan yang relatif sedikit di Eropa untuk grade yang sama pada periode pasca-liburan. Berdasarkan data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, LDPE Timur Tengah telah mendapatkan kembali keunggulan dibandingkan LLDPE dan HDPE film setelah diperdagangkan setara atau bahkan di bawah produk-produk ini sejak bulan April tahun ini.



Pasar berfluktuasi di tengah lonjakan biaya dan keterbatasan dana yang besar

Diperkirakan akan ada lebih banyak pemain yang menegosiasikan tingkat harga baru pada minggu ini. Kenaikan harga yang moderat kemungkinan besar akan terjadi melalui transaksi mengingat kemungkinan terbatasnya kebutuhan pembeli di satu sisi dan tingginya harga kompleks energi kompleks dan impor PE yang tinggi di Tiongkok selama beberapa bulan di sisi lain. Masalah keuangan diperkirakan akan terus mengurangi minat beli dalam beberapa hari mendatang, meskipun PE masih lebih baik dibandingkan PP.
“Melonjaknya harga etilena, bersamaan dengan tingginya harga minyak mentah dalam 10 bulan terakhir, membuka jalan bagi kenaikan di bulan September. Meskipun minat beli belum begitu menggembirakan, penjual PE mungkin akan mencapai target kenaikan mereka,” komentar para pelaku pasar.

Sumber dari produsen PE menegaskan bahwa permintaan tidak sekuat sebelumnya di Q3, sementara kurangnya tekanan stok mendukung penjualan mereka. Sebuah sumber menyebutkan rendahnya run rate sekitar 60-70% di pihak konverter di tengah penurunan konsumsi sebagai faktor lain yang membebani pembelian resin. Menurut data yang dirilis oleh Kamar Industri Istanbul dan S&P Global, Indeks Manajer Pembelian (PMI) Türkiye untuk manufaktur berada di 49 pada bulan Agustus, turun dari 49,9 pada bulan Juli.

Pada saat yang sama, produsen menggarisbawahi tantangan keuangan yang memberikan tekanan besar pada bisnis. “Pinjaman bank yang terbatas masih menghambat aktivitas perdagangan, dan masalah arus kas tetap ada,” kata seorang pembuat paket.

Pembeli: Pedagang memiliki banyak stok

Masih harus dilihat apakah harga impor yang lebih tinggi akan berdampak pada saluran lokal atau tidak. Pekan lalu, pasar PE lokal memberikan respon terbatas terhadap gelombang kenaikan harga baru-baru ini. Salah satu produsen yang beroperasi di wilayah selatan berpendapat, “Kami merasa penjual mempunyai stok yang cukup karena kami menerima lebih banyak permintaan baru-baru ini, baik untuk bahan yang cepat atau hampir habis.”

Apa yang ditunjukkan oleh indikasi global?

Meningkatnya biaya tampaknya akan menjaga harga PE tetap kuat dalam waktu dekat, sementara permintaan mungkin tidak akan pulih selama kekhawatiran makroekonomi masih ada. Proyeksi ini juga didasarkan pada data impor Türkiye pada bulan Juli, yang mencapai volume tertinggi sejak Maret tahun ini. Perbandingan tahunan menunjukkan peningkatan yang lebih besar sekitar 44%, berdasarkan data Statistik Impor ChemOrbis.

Melihat outlet lain sebagai petunjuk, pasar PE di Cina dan Asia Tenggara terpecah antara rantai hulu yang bullish dan penolakan konsumen terhadap upaya kenaikan tambahan di awal September. Penjual mungkin mencoba mempertahankan pendiriannya untuk menjaga margin. Namun, masih belum jelas apakah produsen akan mampu membebankan biaya bahan baku yang lebih tinggi kepada pelanggan produk akhir mereka.

Hasil dari PLAST Fair, yang diadakan setiap tiga tahun di Milan, Italia, dan mengumpulkan para pemain plastik global, akan dipantau dalam beberapa hari mendatang. Pelaku pasar Turki akan mengawasi permintaan di Eropa untuk melihat apakah kenaikan PE tiga digit akan diterima. Hal ini mengingat beberapa aktivitas pra-pembelian yang terjadi di wilayah tersebut sebelum libur panjang bulan Agustus.