Pasar PET Eropa limbung dengan agresif, permintaan lesu

Setelah berbalik arah di bulan Agustus, pasar botol PET spot Eropa telah memperpanjang penurunan hingga bulan ketiga di bulan Oktober. Harga impor mempertahankan daya saing di tengah penurunan tarif angkutan, suhu yang lebih rendah di belahan bumi utara dan paritas yang berfluktuasi.

Konsumsi yang terkena inflasi menjadi lebih menonjol meskipun margin produsen menyusut di tengah kenaikan energi dan berkurangnya pasokan regional.

Harga bergerak mendekati level FD €1400

Penawaran awal Oktober muncul dengan penurunan €80/ton dari September. Penurunan mendorong harga mendekati level FD €1400/ton di pasar spot, dengan titik tekanan utama adalah harga impor agresif yang berada jauh di bawah kisaran spot.

Oleh karena itu, harga botol PET spot dinilai €50-70/ton lebih rendah dari minggu lalu di €1420-1530/ton FD Italy/NWE, 60 hari.

Harga botol PET menunjukkan penurunan kumulatif sekitar €330-340/ton atau 18-19% sejak tren turun dimulai pada bulan Agustus, data ChemOrbis menunjukkan. Namun, harga masih berdiri di tertinggi multi-tahun berdasarkan data historis.



Impor kompetitif akan tetap ada

Biaya spot pengiriman dari Asia turun ke level terendah sejak 2020. Pasar Eropa berada di bawah tekanan penawaran impor yang agresif, terutama dari Vietnam, India, Korea Selatan, dan Cina karena penurunan tarif pengiriman dan persyaratan pengiriman memungkinkan untuk memindahkan barang dari Asia ke negara lain. di dunia.

Harga impor berada pada €200-300/ton di bawah kisaran spot pada €1220-1250/ton CIF, 60 hari untuk material Korea Selatan dan Asia Tenggara.

Meskipun prospek bulan November masih buram, beberapa pemain memperkirakan tarif pengiriman yang lebih rendah dan di luar musim akan terus membebani pasar impor.

Bagaimana hal-hal akan berjalan dengan baik di tengah pembatasan produksi?

Sebelumnya pada bulan Juli, JBF-RAK membuat pabrik PET offline di Belgia dan menyatakan force majeure pada bahan baku PET karena lemahnya permintaan.

Terlepas dari pemeliharaan musim gugur, lebih banyak produsen yang mengeluarkan pengurangan run rate
untuk mengatasi permintaan yang lebih lemah dan tingkat pasokan yang lebih memadai yang berasal dari impor yang datang dari Asia. Ditambah dengan, biaya energi yang tinggi mendorong produsen regional untuk memangkas tingkat produksi di pabrik hulu dan PET mereka.

Biaya produksi terus meningkat, sebagian besar didorong oleh lonjakan harga energi di tengah perang di Ukraina. Produsen PET mempertimbangkan untuk memperpanjang durasi turnaround yang direncanakan untuk menghindari kenaikan level stok pada saat off-season dimulai dan mempertahankan margin mereka. Beberapa dari mereka bahkan berencana untuk menutup saluran mereka sampai akhir tahun.

Masih harus dilihat apakah kekhawatiran pasokan akan muncul atau tidak karena pengurangan produksi di seluruh wilayah karena tarif pengiriman yang lebih rendah secara global dan laba bersih yang tinggi di Eropa dapat terus menarik eksportir Asia.

Di sisi permintaan, para pemain melaporkan minat beli yang relatif lebih baik di Eropa Selatan di tengah suhu yang lebih hangat. Namun, konsumsi secara keseluruhan terpukul dari ketidakpastian yang meluas dan penurunan euro yang membebani aktivitas ekonomi Eropa PMI manufaktur zona euro jatuh ke level terendah 27-bulan di 48,4 pada bulan September, menurut data yang dirilis oleh S&P Global.

Produsen, yang masih menjalankan lini mereka secara teratur, juga mempertimbangkan untuk mengurangi tingkat pengoperasian karena biaya utilitas yang lebih tinggi dan kurangnya harapan untuk pemulihan permintaan segera di luar musim. Artinya, gangguan regional dapat menahan momentum penurunan alih-alih mendorong harga lebih tinggi selama permintaan tetap lesu.