Pasar PP Türkiye masih beruadapan dengan keterbatasan pasokan, dan harga berada pada titik tertinggi dalam beberapa bulan

Para pelaku industri polimer telah mengatasi krisis pasokan sejak akhir tahun 2023 akibat kerusuhan di Laut Merah, sementara hambatan logistik yang berkepanjangan tetap menjadi pendorong utama kenaikan harga baru di bulan Februari. PP paling terkena dampak dari gangguan pada rantai pasokan global, karena Türkiye sangat bergantung pada pemasok impor untuk produk ini.

Menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, harga dari Arab Saudi, yang sejauh ini merupakan pemasok homo-PP dan PP copolymer terbesar di Türkiye, telah naik sebesar 25-27% ($240-270/ton) secara total sejak tren bullish dimulai delapan minggu yang lalu.


Keterbatasan memicu kepanikan, harga PPH impor melonjak ke level tertinggi dalam 18 bulan

Harga PP di Türkiye naik pada paruh kedua bulan Desember, ketika gangguan Suez pertama kali terjadi dan mendatangkan malapetaka pada pasar. Sebagian besar pedagang dan konsumen terjebak dengan stok yang rendah di akhir tahun, sementara kenaikan mendapatkan momentum lebih lanjut di bulan Januari karena penundaan pengiriman dan waktu transit yang lebih lama di tengah pengalihan rute beberapa kargo berdampak buruk pada harga manufaktur dan resin.

Berdasarkan data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, penawaran PPH Arab Saudi telah mencapai level tertinggi sejak Juli 2022. Banyak pelaku pasar sepakat, “Jika permintaan derivatif kuat, pasar bahkan akan mengalami kenaikan yang lebih tajam di Q1.”

Kenaikan yang pesat tentu saja merupakan puncak tahun 2021, karena harga-harga di Türkiye telah mengalami kenaikan yang sangat tinggi pada saat itu. Kekurangan pasokan impor yang akut di tengah kenaikan biaya pengiriman dan permintaan yang terpendam akibat pembatasan akibat Covid telah mendorong harga PPH ke level tertinggi yang belum pernah terjadi sebelumnya yaitu $1900-2000/ton CIF tergantung pada grade sebelum terjadi penurunan tajam.

Masalah pasokan yang akut lebih berdampak pada serat PP dibandingkan rafia

Alokasi terbatas dari pemasok reguler Arab Saudi, Mesir, dan Rusia memperkuat keterbatasan tersebut pada pertengahan kuartal pertama. Para pelaku pasar di wilayah selatan mengonfirmasi bahwa mereka menghadapi kekurangan PP fiber yang parah mengingat volume impor yang terbatas dan penundaan pengiriman, dengan salah satu dari mereka mengatakan, “Beberapa penutupan yang dijadwalkan pada produsen tertentu di Arab Saudi semakin memperburuk masalah ini.” Hal ini juga karena produsen lokal, Petkim, lebih banyak menyediakan PP raffia, injection dan non-woven grade dibandingkan fiber.

Data ChemOrbis juga mencerminkan kondisi yang lebih ketat untuk serat, karena peningkatan kumulatif untuk produk ini melampaui peningkatan rafia. Penawaran impor serat Arab Saudi mulai terkonfirmasi pada atau mendekati $1250/ton CIF menjelang akhir minggu ini, dengan para pembeli mengonfirmasi, “Level sebelumnya yaitu $1220/ton memudar karena volume terbatas ini segera terjual.”

Sepertinya tidak ada bantuan yang cepat

Meskipun tarif pengiriman mulai menunjukkan stabilisasi dan biaya pengiriman menjadi stabil sebagai respons terhadap lesunya perdagangan di Asia pada hari libur, para pelaku pasar di Turki akan terus berjuang dengan masalah ketersediaan untuk beberapa waktu ke depan.

Salah satu produsen tekstil berkata, “Kami belum merealisasikan peningkatan permintaan derivatif dari pasar ekspor meskipun sebelumnya ada harapan akan bangkitnya minat beli dari pengguna akhir di Eropa di tengah krisis rantai pasokan global. Namun, terbatasnya pasokan terus menyulitkan konverter Turki karena waktu tunggu dari Timur Tengah telah diperpanjang hingga 60-70 hari dalam beberapa kasus.”

Meskipun beberapa konsumen melaporkan permintaan produk akhir yang sulit di dalam dan luar negeri, terbatasnya ketersediaan PP diperkirakan akan menjadi pusat perhatian untuk sementara waktu. Masih harus dilihat sejauh mana pembeli PP akan mampu membebankan biaya resin yang meningkat kepada pelanggan mereka di masa mendatang. Namun, krisis ini mungkin akan tetap terjadi hingga bulan Maret atau bahkan April.

Premium Turki atas Tiongkok semakin meningkat

Sementara itu, kesenjangan yang semakin besar dengan pasar PP impor Tiongkok akan terus membuat para pelaku pasar tetap waspada. Keunggulan Türkiye dibandingkan harga Timur Tengah di Tiongkok telah mencapai $285/ton, delta terbesar sejak Mei 2022. Hal ini bukan hanya disebabkan oleh perbedaan jumlah pengiriman tetapi juga karena tren yang stabil pada harga Timur Tengah di tengah lemahnya permintaan sebelum hari raya untuk kargo impor.

Seorang pelaku pasar Turki mengatakan, “Kesalahan logistik tampaknya telah menghalangi aliran material dari produsen PP Tiongkok ke Türkiye meskipun ada pembukaan jendela arbitrase. Kurangnya bahan baku mungkin akan terus membuat pasar tetap kuat hingga akhir kuartal pertama, sedangkan kita mungkin akan melihat beberapa koreksi harga ketika kargo yang tertunda mulai berdatangan secara bertahap. Pasar akan mencoba menemukan arah dengan berkurangnya pasokan dan biaya yang lebih tinggi di satu sisi dan menjelang pemilu serta bulan suci Ramadhan di sisi lain.”