Pasar PP dan PE Eropa mengawali tahun 2025 dengan kondisi stabil hingga sedikit menguat

Pasar PP dan PE regional telah tenang seiring dengan mulai pulihnya suasana pasca-liburan, dengan pembeli kembali ke meja mereka sejak 7 Januari. Penawaran awal sebagian besar muncul dengan perpanjangan sesuai dengan kontrak monomer, sementara beberapa kenaikan harga juga telah diamati. Titik terendah sebelumnya mungkin memudar dalam beberapa minggu mendatang, bergantung pada keseimbangan penawaran dan permintaan.

Bertentangan dengan ekspektasi sebelumnya, beberapa pemasok regional berupaya keras untuk menaikkan harga dari posisi terendah hampir satu tahun tergantung pada mutunya. Upaya mereka didukung tidak hanya oleh kekhawatiran profitabilitas tetapi juga berkurangnya stok bahan impor, yang mereka yakini akan menjadi krusial dalam memungkinkan kenaikan ini. Namun, masih harus dilihat sejauh mana kenaikan akan diterima karena prospek permintaan secara keseluruhan tetap lesu, terhalang oleh tantangan ekonomi makro yang sedang berlangsung dan ketidakpastian geopolitik. Pembeli yang mengamankan kebutuhan mereka pada periode November-Desember diperkirakan tidak akan terburu-buru membeli kargo baru pada awal Januari.

Pasar PP: Awal yang hati-hati dengan fleksibilitas harga yang terbatas

Pasar PP Eropa mengawali tahun ini dengan sebagian besar perubahan harga serta kenaikan yang moderat, sementara niat kenaikan yang besar dari produsen Eropa Barat belum terwujud. Faktor utama yang perlu diperhatikan di pasar PP adalah potensi berkurangnya impor, yang dapat menyebabkan pemasok regional menaikkan harga.

Seorang peserta mencatat, "Masih terlalu dini untuk mengukur sentimen pasca-liburan karena para pelaku pasar baru saja kembali dari liburan. Oleh karena itu, para pemasok ragu untuk menetapkan harga terlalu tinggi."

Mengingat kondisi permintaan saat ini, harga PP mungkin bergerak menyamping daripada menyerap kenaikan awal. Beberapa pelaku pasar bahkan bersedia menawarkan penawaran khusus, terutama untuk penjualan volume yang lebih besar, jika permintaan tetap lemah. Dengan demikian, mungkin ada beberapa kargo spot yang tersedia dengan diskon kecil jika ada tawaran yang kuat. Seorang pelaku pasar utama mengatakan bahwa mereka mungkin merevisi harga tergantung pada bagaimana permintaan berkembang dalam beberapa minggu mendatang.

Namun, kenaikan harga tampak lebih masuk akal antara Februari dan Maret, dengan para pelaku pasar mengamati potensi pergerakan harga naik saat musim dingin hampir berakhir dan permintaan menunjukkan tanda-tanda pemulihan bertahap.

Pasar PE kemungkinan akan menyerap kenaikan, LDPE bersinar

Di pasar PE, tren serupa telah muncul, dengan beberapa kenaikan yang tertunda. Pemasok regional berpikir mereka mungkin memperoleh kenaikan terutama untuk LDPE, yang sedikit lebih ketat daripada jenis lainnya. Bahkan, beberapa pedagang melaporkan bahwa harga terendah untuk LDPE mulai memudar saat penawaran awal muncul. Hal ini disebabkan oleh berkurangnya volume impor.

Penawaran PE AS yang baru memang naik sekitar €40/ton, yang mengurangi minat beli di saluran distribusi. Pedagang yang menjual material AS ingin menerapkan kenaikan €20-30/ton pada harga Januari mereka di tengah meningkatnya penawaran.

Namun, permintaan kenaikan besar hingga €70/ton dari pemasok Eropa Barat dianggap tidak dapat dilaksanakan. Salah satu pelaku pasar utama telah menjelaskan bahwa mereka terbuka untuk negosiasi jika pembeli menyatakan minat untuk mengamankan volume baru. Meskipun ada permintaan kenaikan besar sebesar €70/ton, sumber percaya bahwa hanya kenaikan yang lebih kecil sebesar €20-30/ton yang mungkin akan diterima dalam transaksi. Selain LDPE, jenis PE lainnya mungkin mengikuti tren yang stabil hingga sedikit menguat.

Produsen akan tetap teguh

Menjelang akhir tahun 2024, daya saing impor menurun, didorong oleh kenaikan tarif angkutan dan paritas euro/dolar yang lebih rendah. Setelah hampir setara dengan pasar lokal, resin impor mengalami penurunan minat beli. Hal ini, ditambah dengan margin produsen yang tertekan, menggeser ekspektasi ke arah prospek pasar yang lebih kuat.

Upaya kenaikan produsen Eropa Barat sebesar €70/ton dapat menjadi indikator utama untuk memberi pasar yang menunggu kejelasan lebih lanjut beberapa daya ungkit. Memang, sebagian besar pemasok ingin menghalangi penurunan yang berlangsung hingga September 2024.

Stabilitas terutama kemungkinan akan berlaku untuk PP. Prakiraan ini bergantung pada prospek pemulihan permintaan yang kuat pada awal tahun 2025. Sementara itu, kemungkinan kenaikan harga untuk jenis PE tertentu relatif lebih tinggi.