Pasar PP dan PE Turki tertahan menjelang penawaran September

Pasar poliolefin tetap lemah sepanjang bulan Agustus karena permintaan yang terus menurun, yang mengakibatkan diskon kecil pada transaksi. Namun, kendala logistik yang masih ada mencegah penurunan harga yang lebih dalam, dengan para pelaku pasar sekarang berfokus pada pengumuman bulan September. Prospek bergantung pada keseimbangan yang rumit di tengah dinamika rantai pasokan, tren global, dan permintaan hilir di Turki. Sementara itu, sebagian besar pedoman tampaknya ditunda hingga setelah hari libur nasional pada hari Jumat.

Pasar sepi sebelum hari libur nasional

Sebagian besar penjual menunda pengumuman harga mereka hingga minggu depan sambil menunggu pedoman dari pemasok mereka. Baik pemasok maupun pembeli memilih untuk tetap berada di pinggir lapangan untuk memantau pasar resin dan hulu global, serta tren tarif angkutan yang beragam, yang menyebabkan diskusi harga yang tipis.

Seorang konverter PP percaya bahwa harga tidak akan mengalami perubahan besar bulan depan jika ekspor ke Eropa meningkat dan biaya pengiriman tetap mendekati harga tertinggi saat ini. “Penjual tampaknya tidak bersedia menawarkan diskon besar karena biaya yang tinggi, sementara permintaan hilir kemungkinan akan menentukan arah pasar. Kita mungkin melihat penurunan harga tambahan, meskipun kecil, dalam transaksi,” tambahnya.

Seorang pembuat tas belanja menyebutkan bahwa beberapa pedagang mencatat peningkatan permintaan di Eropa, yang dapat menjaga harga PE di Turki tetap stabil untuk ke depannya. “Film HDPE masih tertekan oleh persaingan ketat di pasar resin dan derivatif, dan harga mungkin memiliki ruang untuk turun lebih jauh. Kami berharap melihat peningkatan permintaan setelah sekolah dibuka kembali,’ tambahnya.

Seorang konverter LDPE menyatakan ide pembelian yang lebih rendah sebesar $40/ton pada $1170/ton CIF untuk kargo Timur Tengah, dengan menyatakan, “Harga akan turun sejalan dengan penurunan pasar LDPE Asia pada bulan Agustus. Kargo ini dianggap berisiko karena pengiriman yang tertunda akibat masalah di Laut Merah, yang dapat membuat permintaan ragu-ragu untuk volume impor.”

Harga PPH turun 2%, PE turun tipis 1% pada bulan Agustus

Menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, harga rafia dan serat homo-PP dari Arab Saudi melemah hanya sekitar 2% atau $20/ton selama bulan Agustus karena arus impor tetap terbatas akibat waktu transit yang lama dari wilayah tersebut.

Pendorong utama di balik diskon tersebut adalah permintaan yang relatif lemah dibandingkan dengan bulan Juni dan Juli, karena aktivitas hilir tidak memenuhi ekspektasi musiman dan tantangan keuangan yang melemahkan antusiasme pembelian.

Volume impor secara keseluruhan tetap rendah, terutama untuk PP, sementara pasokan kelas LDPE Tujuan Umum juga terbatas selama satu bulan lagi. Namun, keterbatasan ini memiliki efek yang semakin berkurang seiring berjalannya bulan, karena kurangnya tawaran konsumen membayangi upaya rollover awal dan menekan kisaran pasar atas. Pembalikan yang direncanakan di pabrik HDPE Uzbekistan dapat menyeimbangkan pasokan dan mendukung kelas b/m jika bukan film, beberapa pelaku pasar mengatakannya.

Harga yang lebih rendah di Asia membantu Turki meningkatkan preminya

Harga poliolefin di Tiongkok dan Asia Tenggara sebagian besar mengalami tren penurunan sepanjang bulan karena meningkatnya pasokan, aktivitas yang hati-hati, dan harga minyak mentah berjangka yang tidak stabil. Hal ini memungkinkan Turki untuk meningkatkan preminya atas Tiongkok menjadi sekitar $140/ton untuk jenis PE, sementara delta PPH tetap cukup tinggi pada sekitar $250/ton.

Tren kenaikan terhenti karena netback membaik dan permintaan resin melambat lebih jauh di tengah kendala kas yang parah. "Kami tidak memperkirakan aktivitas akan pulih untuk PP dan PE dalam waktu dekat, meskipun penjual berharap tentang kembalinya Eropa dari liburan dan faktor musiman di Tiongkok," pendapat seorang produsen. Di sisi lain, pedagang memperkirakan kargo berbasis USD akan melihat permintaan yang lebih baik pasca-liburan di Eropa karena paritas €/USD yang lebih tinggi.

Indikasi global untuk bulan baru menjadi pusat perhatian

Lintasan permintaan mendatang di Eropa dan Asia akan menjadi faktor utama yang perlu diperhatikan oleh para pemain Turki hingga September. Hal ini karena beberapa pemain mengandalkan potensi pemulihan permintaan di Eropa setelah jeda musim panas yang panjang, dengan kontrak monomer baru yang tertunda pada saat penulisan..

Di sisi lain, masih harus dilihat apakah aktivitas di Cina akan meningkat didukung oleh musim Golden September-Silver October dan persediaan domestik yang menyusut, dengan hambatan ekonomi yang masih ada. Selain itu, permintaan dari India akan diawasi ketat di tengah mendekati berakhirnya musim hujan monsun.

Sisi hulu menawarkan hasil yang beragam, dengan patokan minyak global berfluktuasi antara kekhawatiran permintaan global dan ketegangan Timur Tengah selama seminggu. Sebagai catatan tambahan, para pelaku industri akan mengukur industri pengiriman dengan penurunan harga kontainer yang sedang berlangsung di sebagian besar rute, kecuali untuk Asia-AS, yang mana potensi pemogokan di pelabuhan Pantai Timur AS pada bulan Oktober telah mendorong tarif pengiriman ke atas