Pasar PP dan PE Türkiye mengawali bulan Juni dengan pijakan yang kuat karena terbatasnya pasokan

Poliolefin telah mencatatkan kenaikan harga meskipun bulan kerja yang singkat di bulan Juni, dengan adanya kendala pasokan dan memitigasi dampak lemahnya permintaan hilir di Türkiye. Namun, penurunan pasar minyak global baru-baru ini didorong oleh Keputusan OPEC untuk menghentikan pengurangan produksi secara bertahap pada tahun depan, mengurangi tren kenaikan.

Harga PP mencapai titik terendahnya di bulan April, lebih awal dari PE, karena ketersediaan impor dari Arab Saudi, Korea Selatan dan Rusia berkurang dan mendorong pasar ke utara di tengah perubahan haluan pada saat itu. Meskipun harga mengikuti tren yang stabil di awal kuartal kedua karena lemahnya permintaan, tarif angkutan yang jauh lebih tinggi menyebabkan peningkatan sentimen di sisi penjual dan menarik pembeli kembali untuk mengisi kembali beberapa stok.

Sejalan dengan itu, harga PE menjadi stabil di paruh kedua bulan Mei, dengan tekanan berasal dari kenaikan tajam di pasar Asia menjadi menonjol di LDPE , menular ke kelas lain dan membantu penjual memperbarui kepercayaan diri.



Tekanan netback memberikan keuntungan bagi penjual PE

Penawaran bulan Juni yang lebih tinggi dari Timur Tengah tidak mengejutkan para pelaku pasar karena harga premium PE berbasis CIF Türkiye dibandingkan pasar impor Tiongkok bergerak di bawah $100/ton, sehingga menciptakan tekanan ke atas. Penawaran impor setara atau bahkan lebih rendah dari penawaran di Asia Tenggara, menyebabkan kegelisahan di kalangan konsumen karena alokasi dari pemasok global ke Türkiye mungkin akan lebih berkurang di tengah buruknya keuntungan, belum lagi kekurangan peti kemas dari Asia Timur Jauh.

Minggu ini, penawaran LDPE film Timur Tengah dinilai $40/ton lebih tinggi pada $1170-1200/ton CIF Türkiye, dikenakan bea masuk 6,5%, tunai. Pasar didukung oleh ketatnya volume impor untuk grade LDPE tertentu. Meskipun keuntungan yang masih belum menguntungkan menghalangi penjual regional dari Türkiye dan menyebabkan mereka mengalihkan sebagian besar alokasinya ke wilayah lain, beberapa konsumen LDPE film tampaknya tidak mau membeli kargo CIF baru, dan menyalahkan masa transit mereka yang panjang hingga 3 bulan.

Sedangkan untuk grade komoditas lainnya, LLDPE C4 film Timur Tengah naik $20-30/ton sehingga dinilai pada $1050-1080/ton dengan persyaratan yang sama. “Permintaan terhadap material yang slip sangat tinggi,” kata para pedagang. Nilai HDPE merupakan yang terlemah dalam hal permintaan mengingat pasokan Iran yang cepat di pasar, sementara kisarannya naik $20/ton pada minggu ini menjadi $1050-1070/ton.

Penurunan volume impor membuka jalan bagi kenaikan PP baru

Setelah memelopori sentimen yang lebih kuat di pasar poliolefin sejak bulan lalu, PP melanjutkan kenaikannya hingga bulan Juni, dengan penawaran mencatat kenaikan baru, terutama pada kisaran harga terendah. Sumber dari produsen global mengatakan, “Kami menaikkan harga jual kami karena penurunan margin dan biaya pengiriman yang lebih tinggi. Stok kami terbatas baik untuk asal Arab Saudi maupun Eropa, dengan waktu transit dari Timur Tengah yang memakan waktu hingga 3 bulan sekarang. Sementara itu, permintaan dari industri tekstil, karung dan karpet akhir-akhir ini tenang karena jeda liburan dan kelesuan ekonomi masih berlanjut.”

Minggu ini, harga PP raffia Arab Saudi dinilai $10/ton lebih tinggi pada $1130-1150/ton CIF Türkiye, dikenakan bea masuk 6,5%, berbasis tunai di tengah penjualan yang cerah. Fiber untuk asal yang sama dinilai stabil pada $1170-1190/ton dengan persyaratan yang sama, dengan beberapa sumber terdekat lainnya menaikkan harga mereka pada bulan tersebut untuk meningkatkan penjualan mereka menjelang liburan.

“Harga $1120/ton untuk rafia dan $1150/ton untuk fiber memudar setelah transaksi minggu lalu. Namun, berkurangnya aktivitas membuat kenaikan tetap terkendali pada minggu ini,” kata para konverter.

Penurunan harga minyak mentah, mendekati hari libur membatasi kenaikan yang lebih besar

Pendorong utama di balik tren kenaikan baru-baru ini adalah ketatnya impor film PPH, LDPE G03-5 dan LLDPE C4 yang mengalami penurunan di tengah kendala produksi, berkurangnya pasokan cepat dan waktu transit yang lebih lama akibat permasalahan Laut Merah yang berkepanjangan. Mencerminkan harga impor yang lebih tinggi, berkurangnya ketersediaan dan permintaan yang aktif di akhir bulan Mei, harga PP raffia dan LDPE lokal terus mengalami tren yang lebih tinggi pada minggu ini.

Meskipun demikian, segmen derivatif terus bergulat dengan ketatnya likuiditas sementara eksportir mengeluhkan rendahnya nilai tukar mata uang asing yang berdampak buruk pada bisnis mereka. “Liburan yang semakin dekat di negara-negara Muslim ditambah dengan libur musim panas mendatang di Eropa membuat pasar tetap gelisah. Pembelian resin dilakukan dengan hati-hati selama beberapa hari terakhir,” komentar seorang pedagang.

Pembeli LDPE mengatakan, “Kami lebih memilih untuk memenuhi kebutuhan kami dari pasar lokal atau sumber terdekat di Eropa dan Iran, meskipun penawaran mereka meningkat. Mungkin berisiko untuk mengirimkan material pada musim gugur mengingat prospek permintaan hilir yang tidak jelas di dalam negeri dan di negara tujuan ekspor.”

Meskipun para pelaku pasar PP memperkirakan biaya pengiriman yang tinggi dan kegelisahan pasokan akan menjaga pasar tetap kuat di masa mendatang, mereka menunjuk pada penurunan benchmark minyak global baru-baru ini, yang mengaburkan pasar. Selain itu, sumber dari produsen Timur Tengah mengakui melihat permintaan HDPE film dan b/m yang mengecewakan, dengan mengatakan, "Kami mungkin memangkas kenaikan harga awal kami."
Menurut ChemOrbis Price Wizard, minyak mentah berjangka masih menunjukkan penurunan mingguan sebesar $4-5/bbl pada saat penulisan meskipun terjadi pemulihan baru-baru ini pada hari Kamis. Kontrak berjangka yang lebih rendah menyebabkan melemahnya optimisme di pasar PP dan PE Asia, serta cukupnya stok domestik di Tiongkok, menyusul kenaikan di bulan Mei yang dipicu oleh melonjaknya biaya transportasi.

Secara keseluruhan, pelaku pasar poliolefin Turki berharap melihat peningkatan permintaan derivatif setelah liburan yang akan dirayakan pada 16-19 Juni. Namun, perhatian akan tertuju pada pasar energi dan indikasi PP dan PE global dalam jangka waktu mendatang.