Pasar PP dan PE Vietnam melemah di bawah permintaan yang terhenti dan kelebihan pasokan impor

Permintaan yang tertekan telah membuat pasar PP dan PE di Vietnam bearish, dengan pembeli keluar hanya untuk kebutuhan mendesak, membawa harga ke posisi terendah baru selama lebih dari dua tahun. Pasokan impor dari AS dan re-ekspor dari China juga mengurangi harapan untuk kebangkitan sentimen pasar.

Pelaku pasar memperkirakan permintaan akan tetap terbatas pada kebutuhan mendesak di tengah kekhawatiran resesi dan ketidakpastian ekonomi lainnya yang membayangi. Ketersediaan pengiriman dari AS, di mana para pemain mencoba mengurangi persediaan menjelang akhir tahun, dari China, yang dilanda situasi COVID yang menjengkelkan, dan di tempat lain telah memukul pasar PE dan PP.

Harga PE, PP turun 21-27% sejak Juni

ChemOrbis Price Wizard menunjukkan harga rafia PPH impor dan domestik di Vietnam telah turun 22-25% sejak awal Juni. Dalam pekan yang berakhir 29 Oktober, harga impor dinilai pada $930-1050/ton CIF Vietnam, tunai, sementara harga domestik dinilai dalam VND26.400.000-27.000.000/ton ($973-995/ton, tidak termasuk PPN) FD, tunai termasuk PPN.



Untuk PE, ChemOrbis Price Wizard menunjukkan harga LDPE impor di Vietnam turun tajam 27% dibandingkan periode yang sama, sementara harga HDPE dan LLDPE turun 17-21%. Pada pekan yang berakhir 29 Oktober, harga LDPE impor di Vietnam dinilai stabil menjadi $20/ton lebih rendah dari minggu sebelumnya di $1100-1200/ton CIF, cash, sementara harga HDPE dan LLDPE stabil menjadi $20/ton lebih rendah di $1000-1060 /ton dan $970-1060/ton masing-masing, dengan dasar yang sama.



Harga domestik telah turun sebesar 26% untuk LDPE film dan sebesar 20-21% untuk HDPE dan LLDPE film sejak minggu pertama bulan Juni. Hingga pekan yang berakhir 29 Oktober, harga LDPE dinilai stabil dari pekan sebelumnya di VND32.500,000-33.000.000/ton FD, cash inc VAT ($1198-1216/ton tanpa PPN). Harga dinilai stabil hingga VND500.000/ton ($20/ton) lebih rendah pada VND28.000.000-28.500.000/ton ($1032-1050/ton tanpa PPN) untuk LLDPE film, dan VND27.500.000-28.000.000/ton ($1013-1032/ ton tanpa PPN) untuk film HDPE, semua FD, tunai termasuk PPN.

Pembeli tidak tergiur dengan harga yang lebih murah

Penjual terus menurunkan penawaran ke Vietnam dan ke seluruh Asia Tenggara, tetapi mereka mengeluh bahwa pembeli terus menunggu harga yang lebih rendah. “Pembeli sepertinya tidak menunjukkan tanda-tanda ketertarikan. Mereka saat ini sebagian besar tertarik untuk membeli secara lokal, mungkin untuk menghindari kerugian dari fluktuasi nilai tukar mata uang,” kata seorang agen regional dari produsen Timur Tengah utama.

“Permintaan untuk produk akhir juga lemah. Pengonversi meminimalkan tarif operasional dan inventaris. Umumnya, mereka memperkirakan harga akan terus turun dan tidak dalam mood untuk mengambil risiko saat ini,” tambahnya.

Konverter lebih memilih sumber lokal daripada impor

Konverter lain berkata, “Permintaan terlalu lemah dan kami tidak bermaksud untuk mengisi kembali saat ini. Sebaliknya, kami lebih suka membeli secara lokal karena harga di Vietnam lebih rendah daripada impor. Kami akan melihat impor hanya jika kami tidak dapat menemukan bahan di pasar lokal.” Secara umum, para pemain menyatakan prospek pasar yang stabil-ke-lembut ke depan.

Penawaran PE Saudi ke Vietnam kian menurun hingga November

Menurut seorang pedagang, produsen utama Arab Saudi mendekati pasar Vietnam dengan pemotongan harga November $50/ton untuk LDPE film dan $20/ton untuk HDPE film. Penawaran LLDPE film dari produsen stabil ke $10/ton lebih rendah dari Oktober. “Permintaan lemah, pembeli mengharapkan harga turun lebih lanjut, jadi mereka tidak ingin mengambil tindakan apa pun saat ini,” kata pedagang.

Pedagang lain di Vietnam melaporkan bahwa produsen Saudi yang berbeda juga menurunkan penawaran PE November ke negara tersebut sebesar $20/ton. “Pasokan LLDPE cukup terbatas, sehingga tingkat harga sebagian besar bersifat nosional. Kami menunggu umpan balik pasar untuk penawaran terbaru, ”katanya.

Ekspor ulang penawaran dari Cina dan impor pasokan AS menyebabkan kegelisahan tentang kemungkinan kelebihan pasokan

“Permintaan terlalu lemah dan kami memperkirakan harga akan terus turun,” kata seorang pedagang. Konverter melaporkan menerima sejumlah besar penawaran ekspor ulang untuk pengiriman asal Timur Tengah dari China. “Kami mengharapkan lebih banyak penawaran seperti itu ke depan karena situasi pandemi China tidak menunjukkan perbaikan. Penawaran PE AS juga kemungkinan akan meningkat menjelang akhir tahun,” tambahnya.

Pengiriman AS tetap menjadi perhatian bagi penjual di wilayah tersebut. Jika lebih banyak kargo AS menuju ke wilayah tersebut, tren turun mungkin bertambah cepat. Pelaku pasar mengharapkan lebih banyak ekspor PE dari AS di Triwulan ke-4 berkat pelonggaran kendala logistik negara dan karena persediaan menurun menjelang akhir tahun.

Penjual menunjuk ke tingkat pengoperasian yang lebih rendah, pembeli ke permintaan yang lemah

Pada saat yang sama, penjual tampaknya tidak menghadapi terlalu banyak tekanan pasokan sebagai akibat dari pemotongan tarif operasional yang sedang berlangsung di pabrik poliolefin dan konverter, serta penghentian pemeliharaan di wilayah tersebut. Produksi yang lebih rendah di kilang-kilang di Timur Tengah masih bisa menjadi dorongan bagi para penjual di Asia Tenggara.

Tetapi meskipun produsen menunjuk pada margin produksi yang rendah, biaya utilitas yang tinggi, dan persediaan yang terbatas di tengah penurunan tingkat pengoperasian, mereka harus meninggalkan pendirian teguh mereka pada penawaran sejauh ini dalam menghadapi permintaan yang lesu.

“Jumlah penawaran terbatas karena penjual meminta pembeli untuk menawar terlebih dahulu. Tawaran pembeli sekitar $900/ton untuk rafia PPH. Kami berpikir bahwa pasar akan segera melihat level ini. Kami belum pernah menghadapi permintaan yang lemah seperti itu sejak 2009. Pabrik kami penuh dengan bahan baku dan produk akhir di tengah penurunan pesanan,” kata pembuat tas anyaman di Vietnam, mengacu pada situasi permintaan saat ini.