Pasar PP dan PE terpecah antara monomer yang lebih kuat dan dinamika yang buruk di Eropa

Menjelang akhir tahun, pelaku PP dan PE regional menilai apakah pemasok dapat menghambat penurunan yang dimulai dua bulan lalu. Dinamika harga diperkirakan akan sangat dipengaruhi oleh permintaan yang lesu, pasokan yang melimpah, dan meningkatnya persaingan dari impor, terutama dari AS dalam kasus PE. Namun, beberapa sumber tetap optimis dengan hati-hati, yang menunjukkan bahwa penyelesaian monomer yang lebih kuat dapat memberikan dukungan terhadap harga.

Prospek jangka pendek menunjukkan bahwa kedua pasar mungkin mengalami rollover atau bahkan pengurangan karena penjual mungkin terpaksa menyesuaikan diri dengan lanskap permintaan yang lebih lemah dan masuknya penawaran impor yang kompetitif. Para konverter cenderung menghindari membangun stok menjelang periode Natal dan akhir tahun, apalagi dampak dari kekhawatiran ekonomi makro dan konsumsi derivatif yang buruk yang mengurangi konsumsi resin.

Penawaran PP awal muncul dengan sebagian besar rollover

Beberapa produsen telah mulai menerapkan rollover sejak Oktober, menentang penyelesaian propilena yang lebih tinggi sebesar €25/ton. Pasar secara keseluruhan tetap berhati-hati karena permintaan terus berada di bawah ekspektasi. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun rollover mungkin muncul di awal bulan, rollover tidak mungkin berkelanjutan kecuali ada pemulihan permintaan yang signifikan.

Seorang pelaku pasar utama mengungkapkan penawaran awal dengan rollover, menambahkan, "Kami akan menilai lebih lanjut keputusan kami selama bulan ini seiring dengan perkembangan kondisi pasar."

Sementara beberapa penjual di saluran distribusi berbagi penawaran yang stabil untuk material Eropa, mereka telah menerapkan penurunan €30-40/ton untuk material non-Eropa agar tetap kompetitif.

Pembeli mengambil pendekatan tunggu dan lihat, dengan alasan permintaan pengguna akhir yang lesu dan meningkatnya persaingan dari impor. Mereka memperkirakan pelemahan lebih lanjut di masa mendatang kecuali permintaan tidak membaik secara signifikan. Mengingat lingkungan saat ini, rollover atau bahkan penurunan harga tetap menjadi skenario yang paling mungkin terjadi untuk bulan ini.

Pembeli PE menepi di tengah pasokan yang melimpah, penawaran AS yang kompetitif

Pasar PE mengikuti tren yang beragam, dengan beberapa produsen awalnya menargetkan kenaikan sedikit. Namun, lingkungan permintaan yang lemah dan situasi kelebihan pasokan di pasar menunjukkan bahwa pemotongan harga mungkin akan segera terjadi, terutama jika stagnasi permintaan saat ini terus berlanjut. Selain itu, harga yang kompetitif dari penawaran PE AS dengan pengiriman Januari menarik pembeli untuk kembali memasuki pasar.

Distributor telah mulai menawarkan rollover ke drop, dengan beberapa menyarankan pengurangan harga sebesar €30-40/ton pada jenis tertentu. Sumber impor telah berada di bawah tekanan yang meningkat dari pesaing dan mereka menghadapi tantangan dalam mempertahankan pangsa pasar mereka, yang mengarah pada diskon untuk menarik pembeli.

Khususnya, impor PE AS mulai memengaruhi pasar PE lebih besar. Dengan produsen AS yang menawarkan harga yang kompetitif untuk pengiriman Januari, pembeli Eropa semakin mengevaluasi impor ini, yang diperkirakan akan membebani harga Eropa dalam waktu dekat. Produsen regional mungkin menghadapi tekanan penurunan harga tidak hanya pada bulan November tetapi juga dalam beberapa bulan mendatang, karena masuknya impor AS dengan harga lebih rendah mungkin tiba dalam volume yang lebih besar. Ini akan semakin menantang penjual lokal, memaksa mereka untuk mempertimbangkan kembali strategi penetapan harga mereka kecuali permintaan meningkat.

Di mana pasar akan stabil?

Di Italia, pasar PP dan PE mencapai titik terendah tahun ini pada bulan Oktober, menurut ChemOrbis Price Index. Di Eropa Barat, jenis PP dan film HDPE juga mencapai titik terendah sejak Januari, tetapi harga film LLDPE dan LDPE turun ke sekitar titik terendah dalam 5 bulan..



Para penjual tampaknya terbuka untuk bernegosiasi, dengan permintaan akhir yang melambat dan aktivitas pengurangan stok tradisional yang sudah di depan mata menjelang akhir tahun. Meskipun ada kekhawatiran tentang profitabilitas, para penjual bersedia menjual stok mereka untuk mengurangi tekanan. Resistensi pembelian dan penawaran impor yang kompetitif akan terus membebani para penjual lokal, sehingga harga tetap pada level terendah dalam beberapa bulan.