Pasar PVC lokal Tiongkok terus mengalami tren penurunan, diperdagangkan $100 di bawah impor

Pasar PVC lokal Tiongkok ditutup pada bulan Juni dalam tren penurunan selama empat minggu, terutama karena fundamental pasokan-permintaan yang tidak mendukung di dalam negeri. Data yang diperoleh dari ChemOrbis Price Index menunjukkan bahwa tingkat rata-rata mingguan harga lokal dalam USD telah menurun sebesar 5% selama empat minggu terakhir. Selain itu, pasar K67 berbasis etilen lokal saat ini berada sekitar $100/ton di bawah penawaran CIF.

Sedangkan untuk pekan yang berakhir pada tanggal 28 Juni, harga PVC domestik dinilai stabil hingga CNY200/ton ($28/ton) lebih rendah secara mingguan pada CNY5600-6150/ton ($683-750/ton tanpa PPN) untuk PVC berbasis etilen dan CNY5500-5900 /ton ($670-719/ton tanpa PPN) untuk K67 berbahan dasar asetilena, semuanya berbasis bekas gudang, tunai, termasuk PPN.

Harga lokal masih berbeda dengan tren dominan di Asia

Krisis pengiriman laut dan tingginya tarif pengangkutan terus mendukung harga PVC K67 di pasar-pasar utama Asia. Harga impor sebagian besar bergerak sideways setelah produsen utama Taiwan mengumumkan kenaikan besar sebesar $150/ton untuk India dan kenaikan lebih kecil sebesar $25/ton untuk Asia Tenggara pada penawaran kontrak bulan Juli. Sementara itu, harga lokal di pasar-pasar tersebut mengalami rollover atau kenaikan tambahan, yang dipengaruhi oleh dampak limpahan dari tingginya penawaran impor

Di Tiongkok, faktor-faktor yang sama menghambat kegiatan ekspor dan, pada gilirannya, meningkatkan ketersediaan di pasar domestik. Permintaan yang buruk, ditambah dengan penurunan harga berjangka, menambah tekanan bearish di dalam negeri.

Pemasok kesulitan menghadapi permintaan yang buruk

Sisi permintaan tetap melemah di tengah musim sepi. “Permintaan domestik sedang dalam masa jeda musiman, dengan jumlah pembelian kebutuhan pokok yang terbatas. Mengingat tidak adanya pemulihan permintaan, fundamental pasar masih lemah,” kata seorang pedagang Tiongkok.

Pembeli PVC Tiongkok tidak hanya mempertahankan pembelian kecil untuk kebutuhan dasar tetapi juga lebih memilih mencari polimer PVC dengan harga rendah, menurut sumber pasar. Preferensi ini telah menciptakan lingkungan penjualan yang lebih menantang, sehingga menyebabkan penjual semakin menurunkan harga.

Sementara itu, sektor real estate, konsumen utama PVC, belum pulih sejak diumumkannya kebijakan makroekonomi yang kuat. Sumber produsen melaporkan, “Meskipun pemerintah Tiongkok telah mengumumkan langkah-langkah properti yang kuat yang bertujuan untuk menghidupkan kembali industri konstruksi, permintaan PVC masih belum meningkat karena langkah-langkah makroekonomi membutuhkan lebih banyak waktu untuk mempengaruhi industri hilir dan permintaan.”

Pasokan yang melimpah memberikan tekanan tambahan

Harga penjual PVC juga melemah karena kelebihan pasokan dalam negeri. Menurut pelaku pasar, persediaan PVC dalam negeri meningkat karena terbatasnya jadwal pemeliharaan, yang menyebabkan tingkat operasional lebih tinggi.

Salah satu faktor yang berkontribusi terhadap peningkatan ketersediaan di dalam negeri adalah ketidakmampuan untuk mengekspor bahan baku, dimana sumber dari produsen yang berbasis di Tanshan mengatakan, “Persediaan pasar tinggi karena penjual gagal mengalihkan kargo ke outlet lain di tengah kekacauan pengiriman.” Memang benar, eksportir Tiongkok terus menghadapi tantangan pengiriman karena kenaikan tarif angkutan mengurangi permintaan ekspor dan kurangnya kontainer yang membatasi ruang untuk memuat kargo.

“Bayangkan tarif angkutan melonjak tiga hingga empat kali lebih tinggi dibandingkan pada pertengahan hingga akhir April. Akibatnya, penawaran impor dari Tiongkok menurun secara signifikan karena sulitnya mencapai kesepakatan CIF. Eksportir Tiongkok terus menawarkan dengan basis FOB, namun hanya sedikit pembeli yang bersedia mengambil risiko karena kekurangan ruang kontainer,” jelas seorang pedagang yang berbasis di Mumbai.

K67 berbahan dasar etilena lokal diperdagangkan $100 di bawah impor

Data dari ChemOrbis Price Index juga menunjukkan bahwa harga rata-rata mingguan PVC K67 berbasis etilen di bekas gudang Tiongkok, tunai tidak termasuk PPN tercatat sekitar $100/ton di bawah pasar impor. Terakhir kali harga CIF diperdagangkan $100/ton atau lebih di atas pasar lokal adalah pada bulan Mei 2022.

Keunggulan harga CIF K67 dibandingkan harga lokal telah meningkat secara signifikan, empat kali lipat selama empat minggu terakhir