Pasar Styrenics membalikkan kemerosotan setelah tren turun selama berbulan-bulan di Eropa

Pasar Styrenics membalikkan kemerosotan setelah tren turun selama berbulan-bulan di Eropaturut, didukung oleh kenaikan styrene. Setelah mengikuti sebagian besar tren penurunan sejak Mei 2022, penawaran ABS juga mulai muncul dengan rollover hingga beberapa kenaikan.

Pemain Styrenics telah diterpa oleh kenaikan harga di bulan Januari saat mereka perlahan kembali ke meja kerja mereka setelah liburan akhir tahun. Reaksi pembeli terhadap upaya kenaikan harga baru-baru ini akan diukur dengan lebih jelas di minggu kedua bulan itu, ketika pasar lainnya akan sepenuhnya pulih.

Stirena yang lebih tinggi mendorong penjual

Kontrak stirena bulan Januari diselesaikan dengan kenaikan sebesar €115/ton sejalan dengan nilai spot styrene yang lebih tinggi dan kenaikan tiga digit pada settlement benzena. Menurut ChemOrbis Price Wizard, harga styrene FOB NWE membukukan kenaikan kumulatif lebih dari $400/ton atau 42% sejak akhir November menembus level $1400/ton, yang merupakan level tertinggi sejak Juli 2022.

Beberapa pemasok regional lebih memilih untuk menutup jalur stirena mereka di tengah margin yang buruk, sementara beberapa dari mereka berpikir bahwa outsourcing styrene lebih masuk akal daripada memproduksinya. Seorang sumber dari pemasok regional mengatakan, “Produsen regional tidak mau memproduksi stirena karena tingginya biaya produksi yang menggerogoti margin mereka. Jika permintaan polimer pulih di beberapa titik, kami dapat membeli styrene alih-alih memproduksi dengan mempertimbangkan nilai spot saat ini.”

Penawaran PS awal menunjukkan kenaikan 3 digit

Produsen utama PS Eropa mendekati pasar dengan kenaikan €120-150/ton bulan demi bulan. Harga berada dalam tren turun sejak Agustus 2022 sebelum berbalik arah pada awal Januari.

Menurut penjual, kenaikan sejalan dengan kontrak styrene akan melewati kesepakatan karena mereka merasa tidak ada tekanan untuk menjual. Namun, masih harus dilihat apakah permintaan kenaikan awal akan diterima sepenuhnya atau tidak karena kesengsaraan atas minat beli. Beberapa pembeli berharap melihat sedikit revisi dalam beberapa minggu ke depan jika permintaan tidak mendukung.

ABS melihat upaya pendakian sederhana

Dua produsen regional mendekati pasar dengan kenaikan €35-50/ton untuk ABS. Namun, pemasok mengeluarkan rollover untuk bulan tersebut. Meskipun settlement butadiene lebih rendah €100/ton, beberapa pemasok memilih untuk mencerminkan kenaikkan yang berasal dari styrene pada penawaran mereka menyalahkan margin yang buruk. Plus, entri pesanan mereka dilaporkan lebih baik dari yang diharapkan mengingat jeda liburan yang tersisa.

Namun demikian, sebagian besar pemain mengharapkan kesepakatan Januari ditutup dengan rollover di akhir. Hal ini karena harga impor akan tetap kompetitif dan sektor turunan yang stagnan ditambah dengan ketersediaan yang cukup cenderung tidak mendukung kenaikan.

Bagaimana permintaan akan berkembang?

Permintaan harga tetap terbatas karena mayoritas pemain masih jauh dari pasar. Karena pembeli telah menunggu di sela-sela dan kehabisan stok mereka selama sebagian besar Q4 2022, beberapa penjual percaya bahwa beberapa aktivitas pengisian ulang dapat terlihat di bulan Januari. Namun, volume pembelian diperkirakan tidak akan luar biasa.

Pemain dapat terus berpegang pada kebutuhan dasar mereka karena offtake downstream kemungkinan akan sederhana mengingat kekhawatiran resesi. Ditambah lagi, kenaikan besar PS diperkirakan akan menghambat permintaan lebih lanjut dan menambah sikap hati-hati di antara pembeli.

Seorang distributor berkomentar, "Kami pikir ini akan menjadi bulan yang lambat dalam hal penjualan karena akan sulit untuk memindahkan tonase besar karena kenaikan PS yang besar."

Penawaran ekspor ke Turki terdekat dengan jumlah yang sama

Dampak limpahan mendorong harga lebih tinggi di Turki. Pemain melaporkan menerima €140/ton penawaran PS yang lebih tinggi, sementara penawaran injeksi ABS awal mengalami kenaikan moderat sebesar €20-50/ton dari level bulan Desember karena harga sudah dianggap tinggi.

Pemain mengharapkan untuk melihat upaya kenaikan dari pemasok regional karena penyelesaian styrene yang terlihat lebih tinggi dan nilai spot yang lebih tinggi. Namun, tidak ada transaksi yang dapat dikonfirmasi pada saat penulisan.

Seorang agen produsen Eropa melaporkan, “Untuk PS, tidak ada ruang untuk diskon. Pemasok kami tidak membagikan detail apa pun tentang status pasokan. Harga ABS juga naik pada bulan ini.”

Polistirena digunakan dalam industri elektronik, peralatan, pengemasan, isolasi, medis, dan otomotif. ABS banyak digunakan di rumah alat, koper, alat kelengkapan pipa, barang putih, dan bagian interior otomotif.