Pasar botol PET Asia mendekati level tertinggi dalam 2 bulan; namun biaya yang lebih rendah membayangi prospek

Pasar botol PET di seluruh Asia melanjutkan tren kenaikannya minggu ini, meskipun terjadi penurunan yang nyata pada pasar minyak mentah dan monomer. Sentimen bullish yang masih ada sebagian besar didorong oleh pengisian stok ulang yang hati-hati dari pabrik-pabrik hilir dan kenaikan tajam harga bahan baku sebelumnya.

Pasar ekspor naik untuk minggu ke-2

Penawaran botol PET ekspor China mencapai titik tertinggi dalam dua bulan, sementara penawaran dari Korea Selatan mencapai level tertinggi dalam satu setengah bulan, setelah revisi minggu ini, menurut data Indeks Harga ChemOrbis. Kedua pasar memperpanjang kenaikannya untuk minggu kedua berturut-turut, dengan kenaikan sebesar $10-20/ton. Penawaran ekspor Tiongkok dinilai pada harga $860-910/ton FOB, tunai, naik $10-20/ton dari minggu lalu. Penawaran ekspor Korea Selatan naik $20/ton dari minggu lalu hingga mencapai $920-940/ton FOB Busan, per 16 Oktober.

Penjual ekspor berbagi ekspektasi hati-hati berdasarkan fundamental pasar. “Pasokan sedikit meningkat dibandingkan minggu-minggu sebelumnya, sementara pembelian hilir tetap terbatas pada kebutuhan mendesak. Meskipun terjadi penurunan baru-baru ini, biaya masih tinggi, sehingga menekan pemasok. Kami memperkirakan harga akan berfluktuasi dalam kisaran yang sempit dalam waktu dekat,” kata seorang sumber dari produsen Tiongkok.

Sementara itu, permintaan domestik di Tiongkok dilaporkan lebih tinggi dibandingkan dengan periode sebelum liburan. “Kami telah melihat beberapa stok ulang dari konverter setelah liburan Golden Week, yang telah mendukung tren naik,” tambah produsen Tiongkok lainnya.

Seorang sumber dari produsen Korea Selatan menyuarakan sentimen ini, menyoroti peningkatan permintaan di Tiongkok dan pengaruhnya terhadap pasar Asia lainnya. “Penytok ulang skala kecil oleh para konverter, bersama dengan kenaikan tajam harga monomer sebelumnya, memungkinkan kami untuk menaikkan penawaran kami lagi. Pada saat yang sama, permintaan lokal tetap kuat,” katanya.

Peningkatan 3 minggu di pasar impor Asia Tenggara

Pasar impor Asia Tenggara melanjutkan tren kenaikannya, dengan harga meningkat total $45/ton selama tiga minggu terakhir. Harga botol PET impor di wilayah tersebut kembali ke level akhir Agustus menyusul kenaikan terbaru.

“Penawaran impor Tiongkok tetap lebih kompetitif daripada harga lokal, jadi kami berencana untuk mengisi kembali stok dari sumber-sumber Tiongkok karena persediaan kami saat ini rendah,” kata seorang konverter Malaysia. Namun, pelaku pasar lain di Asia Tenggara mencatat bahwa pasar tetap sepi, karena pembeli ragu-ragu mengambil risiko dengan harga bahan baku yang mulai turun.

Hingga 16 Oktober, harga impor di wilayah tersebut dinilai $10-20/ton lebih tinggi dari minggu sebelumnya pada $870-980/ton berdasarkan CIF, tunai.

Pasar lokal sejalan dengan tren impor

Pasar domestik di seluruh kawasan secara umum mencerminkan pergerakan naik pasar ekspor, dengan pemasok membenarkan kenaikan harga karena tekanan biaya.

Di Tiongkok, harga domestik CNY100-300/ton ($14-42/ton) lebih tinggi dari minggu sebelumnya. Data ChemOrbis menunjukkan ini adalah minggu kedua berturut-turut kenaikan untuk pasar domestik Tiongkok, dengan harga dalam dolar mencapai titik tertinggi dalam satu setengah bulan.

Di Indonesia, harga di pasar lokal dinilai IDR600.000-700.000/ton ($39-45/ton) lebih tinggi dibandingkan minggu lalu. Ini menandai minggu kedua kenaikan, dengan harga mencapai titik tertinggi dalam satu setengah bulan dalam dolar, menurut data ChemOrbis.

Di Thailand, harga lokal naik THB1000/ton ($30/ton) dari minggu sebelumnya, dengan pasar bergerak ke utara untuk minggu kedua berturut-turut sementara harga dalam dolar naik ke level tertinggi yang diamati sejak Mei 2023.

Menurut data ChemOrbis, pasar domestik Malaysia mengalami kenaikan harga pertamanya setelah hampir tiga bulan tren stabil-ke-lemah. Hingga 16 Oktober, harga naik sebesar MYR100-150/ton ($23-35/ton) dari minggu lalu.

Seorang sumber dari produsen Indonesia mengomentari tekanan biaya yang kuat dan sedikit peningkatan permintaan, dengan mencatat, “Permintaan lokal sedikit meningkat, sejalan dengan minat beli yang lebih baik di Tiongkok setelah Golden Week, karena konverter mengisi kembali beberapa material untuk melindungi dari potensi kenaikan lebih lanjut yang didorong oleh reli minyak mentah dan monomer sebelumnya

PTA, PX melemah dari level tertinggi hampir 2 bulan

Namun, keberlanjutan tren naik saat ini tampak tidak pasti karena harga spot PX dan PTA berdasarkan CFR Tiongkok menghentikan tren naik 2–4 minggu mereka minggu ini dengan penurunan yang nyata. Kedua pasar melemah dari level tertinggi hampir dua bulan mereka, menurut data ChemOrbis.

Harga spot PX turun $50/ton dari minggu lalu menjadi $870/ton CFR Tiongkok, meskipun pasar telah naik $95/ton secara total selama reli empat minggu sebelumnya. Harga spot PTA turun $30/ton dari minggu sebelumnya, sekarang di $670/ton CFR Tiongkok. Harga PTA belum sepenuhnya membalikkan kenaikan sebelumnya, dengan harga spot masih naik $50/ton selama dua minggu terakhir. Sementara itu, harga spot MEG tetap stabil di $570/ton CFR Tiongkok, level tertinggi sejak akhir Juni 2022.