Pasar polimer Türkiye berfluktuasi di tengah kenaikan biaya dan permintaan yang lesu

Pasar polimer impor menyaksikan kebijakan harga yang lebih ketat dari sisi pemasok pada paruh pertama bulan September di Türkiye. Hal ini terutama karena melonjaknya biaya hulu menekan margin produsen, sehingga mendorong penjual PP, PE, PVC, dan PS menaikkan kenaikan bulanan. Namun, sebagian besar dari mereka mengakui bahwa kondisi permintaan meredam kenaikan harga tambahan untuk sebagian besar produk atau bahkan menyebabkan diskon untuk produk tertentu.

Pasar PPH dipenuhi oleh penawaran yang lebih rendah meskipun propilena mendukung

Penawaran untuk barang asal yang dikenakan bea masuk 6,5% berada pada kisaran $1050/ton pada harga tertinggi pasar homo-PP bulan lalu. Penjual menaikkan harga secara bertahap hampir setiap minggu untuk menghindari potensi kerugian margin mengingat kenaikan harga minyak mentah dan dampaknya terhadap pasar propilena.

Namun demikian, pasar mulai melemah pada bulan September karena permintaan yang lemah dan membatasi target kenaikan lebih lanjut. Beberapa pemasok Arab Saudi memangkas penawaran mereka terutama pada pasar kelas atas. “Pembeli enggan mengevaluasi harga apa pun di atas ambang batas CIF $1000/ton karena terbatasnya pesanan produk akhir dan penolakan terhadap kenaikan harga dari pelanggan mereka di dalam atau luar negeri,” kata seorang pedagang.

Yang menambah tekanan adalah masalah arus kas yang terus-menerus karena ketatnya likuiditas yang terus membatasi pembelian. Memang benar, banyak pelaku pasar melaporkan mendengar harga rafia sedikit lebih rendah pada $980/ton CIF meskipun hal ini tidak dikonfirmasi oleh sumber utama pada saat publikasi.

“Meningkatnya konsumsi secara keseluruhan telah membatasi pesanan produk akhir baik dari pelanggan lokal maupun pasar ekspor. Kecuali kondisi bisnis membaik, kami mungkin terus menjalankan pabrik kami dengan harga lebih rendah,” kata beberapa konverter PP Turki.

Harga mungkin akan berada di sekitar level saat ini dalam jangka pendek, seperti yang dikatakan para pelaku pasar, karena biaya produksi yang tinggi dan keseimbangan yang berkelanjutan dengan pasar PP impor Tiongkok mungkin akan menahan pasar. Namun, para penjual menyuarakan kekhawatiran mereka atas lesunya permintaan resin di masa mendatang.

PVC melemah karena meningkatnya pasokan yang cepat, dan prospek yang lemah di Asia

Harga impor telah melemah sebesar $35-40/ton secara total dibandingkan dengan akhir bulan Agustus, dengan penjual menyerah pada peningkatan pasokan yang cepat dan menurunnya permintaan di bulan September.

Harga K67 bebas bea menembus di bawah $900/ton CIF karena penjual menyetujui putaran diskon baru minggu ini. Rata-rata mingguan pasar menyentuh titik terendah dalam 2 bulan, dengan semakin banyak penjual yang menurunkan harga mereka untuk kargo Eropa, Mesir, dan Korea Selatan.

Harga PVC K67 yang terkena bea masuk juga mencatatkan penurunan baru karena permasalahan permintaan melebihi dampak kenaikan biaya hulu. Meskipun ada beberapa penutupan PVC di AS, beberapa pelaku pasar menyuarakan kekhawatiran mereka mengenai potensi penumpukan kargo eks-USG di masa mendatang, merujuk pada berkurangnya permintaan dari pasar utama India. American K67 diperdagangkan dengan diskon lebih lanjut sebesar $820/ton CIF, termasuk bea masuk.

Pelaku pasar diperkirakan akan tetap menunggu untuk mengamati berita yang akan datang dari Asia, dimana produsen utama PVC Taiwan diperkirakan akan mengumumkan penurunan untuk kargo bulan Oktober meskipun harga minyak dan etilen mendukung.

Harga PE masih sedikit lebih baik dibandingkan produk lainnya, namun permintaan menurun

Penjual PE impor mencapai target kenaikan mereka sampai batas tertentu bulan ini, tidak seperti yang terjadi di pasar PP dan PVC. Ketersediaan LDPE yang terbatas di produsen Timur Tengah, ditambah dengan kenaikan harga di Tiongkok, menopang pasar. Selain itu, kurangnya daya saing produsen lokal, Petkim, membuka jalan bagi penawaran impor yang lebih tinggi.

Namun, para konverter belum melaporkan banyak peningkatan pada permintaan hilir. Masalah likuiditas dan terbatasnya belanja konsumen di tengah inflasi yang tinggi membuat pembelian tetap berhati-hati saat ini. “Dukungan biaya akan menjaga pasar tetap kuat dalam waktu dekat. Pada saat yang sama, kedatangan kargo yang telah dibeli sebelumnya dan stok yang ada di beberapa trader mungkin membuat para pelaku pasar tetap waspada,” pendapat seorang trader global.

Menurut seorang pengemas, harga PE di Türkiye akan tetap kuat, didukung oleh kenaikan harga di Eropa dan Tiongkok. Di sisi lain, pasar lokal sejauh ini kurang memberikan respon terhadap kenaikan PE impor. “Kami menjaga laju lari kami tetap stabil saat ini; namun, permintaan akhir masih tertinggal dari ekspektasi kami. Selain itu, kita juga menghadapi ketatnya persaingan di pasar ekspor,” ujarnya.

Peningkatan PS juga menghadapi hambatan yang meningkat

Pasar stirena menyaksikan babak baru kenaikan PS dari Korea Selatan karena penjual mencerminkan kenaikan biaya stirena pada harga resin mereka di bulan September. Harga spot stirena berbasis FOB Korea terus meningkat selama 10 minggu ini, sementara pasar telah mencapai level tertinggi sejak akhir Januari tahun ini.
Selanjutnya, produsen PS Eropa mendekati pasar dengan kenaikan tiga digit, mengandalkan kontrak stirena yang lebih tinggi di wilayah tersebut pada bulan tersebut. Namun, pengumuman awal mendapat penolakan keras dari konsumen Turki.

Seorang penjual menegaskan lesunya permintaan dan mengaitkan hal ini dengan perkiraan kedatangan kargo Asia yang jauh yang diperoleh dua bulan lalu. Ia menambahkan, “Koreksi harga spot stirena di Eropa baru-baru ini menyebabkan kami mengambil pendekatan yang hati-hati terhadap prospek bulan Oktober. Kami memilih untuk mencerminkan hanya sebagian dari kenaikan kontrak stirena karena pasar mungkin tidak dapat menyerap kenaikan PS lebih lanjut di kuartal keempat, belum lagi tantangan finansial yang dihadapi industri ini.”

Harga spot stirena di Eropa melonjak hingga melampaui ambang batas FOB NWE $1650/ton pada paruh kedua bulan Agustus, didorong oleh kendala pabrik di wilayah tersebut, sebelum baru-baru ini turun sedikit di bawah $1300/ton di tengah koreksi ke bawah. Pelaku pasar akan memperkirakan apakah sejumlah unit stirena akan kembali beroperasi sesuai rencana pada paruh kedua bulan ini.