Pasar polimer Vietnam tertekuk di bawah masuknya kargo Cina

Pasar polimer di Vietnam berada di bawah tekanan berat karena membanjirnya kargo PP, PE, PVC, PET dan PS yang ditawarkan dari Cina pada tingkat yang kompetitif. Kurangnya pemulihan yang berarti dalam permintaan domestik telah menyebabkan pemasok polimer Cina mengarahkan kargo mereka ke pasar ekspor, khususnya ke Vietnam sebagai outlet terdekat.

Pembicaraan pasar baru-baru ini bahwa Cina mengalami peningkatan kasus Covid juga telah meningkatkan kekhawatiran tentang pemulihan permintaan yang telah lama digembar-gemborkan di negara tersebut, karena gelombang infeksi baru di seluruh Cina akan berarti lebih banyak bearish tidak hanya di Vietnam tetapi juga di semua negara ASEAN.

PP: Rafia asal Cina menyentuh $900 CIF Vietnam

Kelas bawah kisaran impor homo-PP raffia di Vietnam telah turun ke ambang batas $900/ton minggu ini, terseret lebih rendah oleh penawaran kompetitif dari Cina.

Beberapa konverter melaporkan bahwa mereka menerima penawaran homo-PP raffia Cina pada $920-930/ton CIF, tunai, sekitar $40/ton lebih rendah dari minggu lalu, sementara beberapa kesepakatan ditutup pada $900/ton CIF untuk asal, memperdalam penurunan.

Penawaran Cina dengan harga rendah telah memberikan tekanan pada asal lainnya, dengan PP homo raffia India ditawarkan pada $920/ton CIF di akhir minggu ini. “Pemasok asal Timur Tengah berjuang keras untuk bersaing, karena penawaran mereka hampir $100/ton lebih tinggi dari penjual Cina. Mereka mungkin akan segera merevisi harga mereka juga,” komentar seorang pembeli.

PE: Mengekspor ulang penawaran Saudi tetap menekan harga rendah

Di pasar PE impor Vietnam, jumlah penawaran re-ekspor dari Cina telah meningkat terutama minggu ini. Pengiriman asal Saudi yang dialihkan dari negara tersebut ke Vietnam telah ditawarkan dengan harga $970/ton CIF untuk LDPE film, $980/ton untuk LLDPE film, dan $1000/ton untuk HDPE film, semuanya membentuk pasar kelas bawah

Level rendah seperti itu menunjukkan penurunan mingguan sekitar $10-30/ton, sementara ekspektasi penurunan lebih lanjut membuat pembeli menunggu.

Pedagang Vietnam mengatakan, “Penawaran LDPE dan LLDPE sekarang sebagian besar berada di bawah ambang CIF $1000/ton karena membanjirnya pengiriman re-ekspor dari Cina. Untuk LDPE, kesepakatan bahkan untuk asal ASEAN telah diselesaikan di sekitar $980/ton CIF. Permintaan cukup lemah, karena sebagian besar pemain waspada di tengah kemungkinan besar penurunan harga lebih lanjut.”

PVC: Kemungkinan pembatasan India terhadap impor Cina memperburuk tekanan pada Vietnam

Penawaran asal Cina yang lebih rendah terus membentuk ujung bawah pasar PVC impor Vietnam minggu ini, dengan pemain mencatat bahwa pemasok asal lebih agresif akhir-akhir ini. Penawaran K67 berbasis etilen dari Cina saat ini berada pada $750-760/ton CIF Vietnam, $30-50/ton di bawah asal lainnya.

Pemain berharap pasokan Cina di Asia Tenggara akan meningkat lebih lanjut. Langkah India yang akan memberlakukan pembatasan kuantitatif (QR) pada impor PVC dengan kandungan sisa VCM lebih dari 2ppm. Kelebihan pasokan Cina akan dialihkan ke wilayah tersebut, ditambah dengan kondisi permintaan yang lemah membuat pasar PVC Vietnam di bawah tekanan.

PET: Penjual kesulitan bersaing dengan penawaran Cina

Tawaran agresif untuk asal Cina juga menjadi topik hangat di pasar botol PET Vietnam dalam beberapa minggu terakhir. Kisaran keseluruhan untuk harga impor telah dinilai untuk minggu ini pada $930-1030/ton CIF, tunai, dengan low end yang dibentuk oleh penawaran Cina berada di bawah penawaran asal lainnya.

“Kami terus memangkas penawaran kami karena tren penurunan bahan baku dan permintaan yang rendah serta kargo murah dari Cina. Meskipun harga kami lebih rendah, merupakan tantangan untuk bersaing dengan mereka baik di pasar ekspor maupun lokal,” kata seorang sumber di produsen Thailand.

PS: Penawaran Cina terus menekan harga rendah

Sedangkan untuk PS, pemandangannya serupa dengan polimer lain dalam beberapa pekan terakhir, dengan penawaran Cina yang agresif membebani pasar impor GPPS dan HIPS Vietnam yang keduanya telah mencapai level terendah sejak Oktober 2020.

“Aliran penawaran kompetitif untuk bahan Cina bebas bea telah menemukan jalannya ke Asia Tenggara, khususnya ke Vietnam, menyeret turun kisaran harga terendah. Lemahnya permintaan regional terus berlanjut dan pemasok PS asal lain tidak bisa bersaing,” jelas seorang pembeli.