Pasar polimer di Türkiye bersiap menghadapi kenaikan baru yang didorong oleh krisis pasokan

Krisis pasokan yang semakin parah tampaknya mendorong para pelaku pasar polimer Turki untuk bersiap menghadapi kenaikan harga baru di bulan Februari, karena terbatasnya ketersediaan akan memberikan keunggulan bagi penjual terlepas dari kondisi permintaan hilir. Sementara itu, ketidakpastian mengenai permasalahan logistik yang masih berlangsung dan munculnya risiko-risiko membuat pasar komoditas tetap gelisah dalam jangka panjang.

Ketidakstabilan Laut Merah mendatangkan malapetaka di semua pasar. Krisis ini menyebabkan industri maritim menderita karena melonjaknya biaya pengangkutan, kekurangan peralatan, penundaan pasokan, dan waktu tunggu yang lebih lama, yang mengakibatkan gangguan terbesar pada rantai pasokan sejak pandemi ini.

Berapa lama gangguan ini akan berlangsung?

Swiss Kuehn + Nagel melaporkan bahwa beberapa raksasa ritel mencari rencana pengiriman alternatif, dengan 90% lalu lintas kapal kontainer menuju Terusan Suez dialihkan. Ami Daniel, CEO Windward yang berbasis di Inggris, melihat penurunan sebesar 40–50% di semua kapal penyeberangan Suez mungkin terjadi mengingat adanya pengalihan pengiriman. “Situasi krisis peti kemas yang saat ini terjadi akan berdampak besar pada ekspor Eropa,” kata Kuehn + Nagel, seraya menambahkan bahwa rute yang paling terkena dampak penundaan ini adalah dari Asia ke Eropa.

Menurut kabar terbaru, Shell bergabung dengan BP dan banyak perusahaan pelayaran raksasa dalam menangguhkan semua pengiriman ke Laut Merah karena serangan Houthi terus berlanjut meskipun ada serangan dari AS dan sekutunya, sementara perusahaan tersebut dilaporkan memperkirakan akan melihat setidaknya dampak harga sebesar 5-10% di pasar. jangka pendek. Perusahaan pelayaran yang berbasis di Hong Kong, Honor Lane, memperkirakan situasi Laut Merah akan berlanjut hingga enam bulan. MSC memberi tahu klien mengenai kenaikan harga yang signifikan untuk beberapa bisnis kontainer di AS mulai tanggal 12 Februari, sementara Maersk memperkirakan gejolak ini akan berlangsung setidaknya beberapa bulan.

PP mendapat pukulan paling besar di antara semua produk

Banyak peserta sepakat bahwa pasar PP paling terkena dampak dari kerusuhan ini karena sebagian besar konsumen membeli kebutuhan mereka dari pasar impor. Volume dari Arab Saudi, pemasok homo-PP terbesar di Türkiye, menyusut karena penundaan pengiriman dan serangkaian rencana penyelesaian di Q1. Selain itu, tingginya permintaan dari konverter dan pedagang secara signifikan mengurangi ketersediaan di gudang meskipun permintaan sedikit menurun pada minggu ini.

Menurut rata-rata mingguan dari ChemOrbis, harga PP raffia dan fiber impor Arab Saudi telah melonjak sebesar 17% ($160/ton) dan 21% ($210/ton) secara total dari bulan lalu. Penilaian PPBC untuk asal yang sama mencatat kenaikan kumulatif sebesar 19% ($200/ton) pada periode tersebut, karena gangguan pengiriman dari Korea Selatan membahayakan pasokan. Seorang pedagang berkomentar, “Krisis ini terjadi pada saat para pedagang telah mengosongkan stok mereka menjelang akhir tahun.

Hal ini, ditambah dengan kenaikan biaya pengiriman, memperpendek ketersediaan.”

Volume Timur Tengah yang ketat meningkatkan PE lebih dari $100, menjaga permintaan tetap tinggi

Harga PE juga melonjak sebagai reaksi spontan terhadap hambatan pengiriman secara keseluruhan, dengan penawaran impor Timur Tengah mencatat kenaikan tiga digit dari bulan ke bulan. Data ChemOrbis menunjukkan bahwa harga di wilayah tersebut telah meningkat sebesar 10-13% ($100-130/ton) rata-rata mingguan. Seorang trader global berpendapat, "Kami memperkirakan kenaikan ini akan berlanjut hingga bulan Februari karena ketegangan di Timur Tengah tidak memberikan sinyal untuk segera mereda."

Memang benar, LDPE telah menjadi pelopor kenaikan pada bulan Desember di tengah tingginya permintaan untuk kargo domestik dan berkurangnya kuota dari beberapa pemasok Timur Tengah. Tren peningkatan secara keseluruhan diperluas ke kelas-kelas lain ketika tahun 2024 dimulai, dengan hambatan pengiriman dan meroketnya tarif angkutan menyebabkan reli mendapatkan momentum.

PVC akan merasakan dampak yang lebih besar bulan depan

Sementara itu, kenaikan poliolefin yang tiba-tiba gagal mempengaruhi PVC di semester pertama bulan Januari karena permintaan derivatif yang lemah terus membebani. Meskipun kenaikan harga tertahan oleh low season dan tantangan finansial, pelaku pasar memperkirakan harga PVC akan mencatatkan kenaikan pada bulan depan berdasarkan perkembangan terkini. Memang benar, penawaran PVC AS telah meningkat karena kurangnya pemberitahuan resmi seiring dengan kenaikan harga K67 Amerika di negara tetangga Mesir.

Formosa Taiwan menghentikan semua kargo PVC CIF yang belum dikirim ke Eropa dan Türkiye, efektif mulai 12 Januari 2024. Selain itu, menurut sebuah surat, Westlake AS memperingatkan pelanggannya tentang potensi gangguan pada pengiriman PVC mereka, dan menyalahkan kesalahan logistik yang sedang berlangsung di seluruh wilayah. papan.

Meningkatnya biaya pengiriman serta kendala yang sedang berlangsung di industri logistik mungkin memiliki dampak yang lebih nyata pada pasar PVC di masa depan, mengingat kebutuhan penjual untuk mendapatkan kembali margin mereka. Seorang pelaku pasar berkata, "PVC mungkin akan mengikuti PP dan PE yang bullish sementara kita perlu mengukur volume ekspor dari negara-negara terdekat di Eropa di masa mendatang karena ini akan menjadi hal yang sangat penting." Produsen regional telah menaikkan harga K67 sebesar $20-25/ton untuk pengiriman terakhir.

Apakah kondisi cuaca dingin di AS akan berdampak langsung?

Pada hari Selasa, warga Texas menghadapi badai musim dingin, yang menyebabkan beberapa unit petrokimia menghentikan operasinya atau menurunkan tingkat operasi di daerah tersebut. Meskipun dampaknya terhadap produksi polimer belum jelas pada saat berita ini dimuat, produsen olefin besar, termasuk Ineos, Nova, Formosa, Gulf Coast Growth Ventures, LACC LLC, dan Enterprise termasuk di antara perusahaan-perusahaan yang terkena dampak buruk pada produksi etilen dan propilena mereka. .

Menurut sumber pers, jaringan listrik Texas berhasil bertahan meskipun permintaan pemanas mencapai rekor tinggi setelah gagal selama periode pembekuan pada tahun 2021. Namun, pelaku pasar masih perlu memantau produksi di AS karena kondisi cuaca buruk diperkirakan akan terus berlanjut. di beberapa negara bagian.

Seorang pelaku pasar mengatakan, "Harga PE AS telah berada dalam tren kenaikan karena terbatasnya volume sementara penawaran di Türkiye gagal memberikan alternatif bagi konsumen."

Kurangnya muatan FEA menyebabkan PS dan ABS meningkat

Karena gejolak yang berkepanjangan menyebabkan terbatasnya pasokan dan melonjaknya harga kontainer dari Asia, penawaran stirena juga ikut naik. Penawaran impor Korea Selatan mendekati $1500/ton untuk GPPS dan $1600/ton untuk HIPS CIF Türkiye, tanpa bea. Harga alami injeksi ABS bahkan mencapai ambang batas CIF $1800/ton karena kurangnya produksi dalam negeri menambah kekurangan produk ini.

Seorang penjual berkata, “Kami memperkirakan akan melihat kenaikan lebih lanjut sekitar $100-150/ton dalam jangka waktu mendatang kecuali situasi pasokan menjadi normal dan permintaan menjadi tenang. Permintaan kargo Korea Selatan meningkat karena kekhawatiran akan masalah logistik yang lebih parah.”

Peningkatan besar dalam biaya resin dan pengiriman memicu kekhawatiran inflasi

Tentu saja, permintaan meningkat karena kekhawatiran akan gangguan berkepanjangan terhadap rantai pasokan global. Namun, kenaikan tersebut tidak didukung oleh permintaan produk akhir. “Upah minimum melonjak; kami kesulitan untuk mengatasi kenaikan harga,” kata para konverter.

Yang lebih penting lagi, gangguan pelayaran di Laut Merah memicu kekhawatiran inflasi. Pakar industri mengatakan bahwa krisis ini akan menempatkan inflasi pada risiko peningkatan jika berlangsung lama, sementara melonjaknya harga peti kemas secara global dapat membahayakan perjuangan ekonomi. Seorang pedagang polimer global berkomentar, “Pembeli menerima kenaikan di bulan Januari untuk mempertahankan produksi mereka. Meskipun demikian, mereka mungkin mulai menolak kenaikan yang lebih besar kecuali segmen hilir membantu para konverter membebankan biaya yang melonjak melalui harga barang jadi. Krisis ini pada akhirnya akan meredupkan konsumsi.”

Artinya, jika kepanikan pembelian mereda di tengah kedatangan kargo yang tertunda, hal ini akan mengurangi dampak kemacetan pengiriman. Kemungkinan koreksi cepat menyusul kenaikan tajam serta kesenjangan yang semakin lebar dengan outlet-outlet Asia juga akan membuat para pelaku pasar polimer tetap waspada dalam jangka menengah.