Pelaku pasar PVC Turki memantau kondisi pasokan di tengah hambatan perdagangan global

Pasar PVC impor akan ditutup pada bulan November dengan stabil hingga melemah, dipengaruhi oleh melemahnya penawaran AS, kestabilan awal dari negara-negara tetangga di Eropa, dan kebijakan bulan Desember yang beragam dari perusahaan besar Taiwan di Asia. Sebagian besar kargo ditawarkan untuk pengiriman bulan Januari minggu ini, seiring dengan semakin dekatnya liburan Natal di AS dan Eropa yang akan memperpendek hari kerja bulan depan. Jeda akhir tahun, musim sepi, dan kesuraman ekonomi terus meredam sentimen di Türkiye.

Sementara itu, para pelaku pasar mengamati dengan cermat bagaimana hambatan perdagangan global dapat berdampak pada dinamika pasokan PVC di Türkiye. Beberapa pihak berspekulasi bahwa tindakan impor yang dilakukan India dan Eropa baru-baru ini dapat menyebabkan produsen AS memprioritaskan ekspor ke Türkiye, sementara pemasok PVC Eropa mungkin mengalihkan kargo mereka ke India.

Penjual Eropa menunjukkan kestabilan, PVC AS mempertahankan tren turun

Kisaran PVC K67 bebas bea dinilai stabil pada $830-880/ton CIF Türkiye, tunai dari minggu lalu, terdiri dari beberapa penawaran baru dari sumber Eropa Barat di level atas. Rata-rata mingguan pasar adalah $855/ton CIF minggu ini, menurut data ChemOrbis. Pasar mencapai titik terendah pada $800/ton pada bulan Desember 2023. Hal ini menunjukkan bahwa pemasok Eropa membatasi diskon menjelang akhir tahun dengan mengelola tingkat produksi, dengan alasan lemahnya margin di Türkiye.

Seorang pelaku pasar berkomentar, “Kami memperkirakan kesepakatan akan diselesaikan pada $860/ton CIF, atau mungkin lebih rendah, mengingat keluhan margin penjual di satu sisi dan lemahnya permintaan lokal di seluruh Eropa di sisi lain.” Sementara itu, asal bebas bea lainnya, K67 Korea Selatan, dihargai sekitar $850/ton CIF, dengan tawaran pada $840/ton ditolak karena biaya pengiriman yang lebih tinggi dari Asia Timur Jauh.

Di pasar kena bea masuk, PVC K67 dievaluasi $10/ton di bawah minggu lalu pada $710-740/ton CIF, tunai. “Sebagian besar harga berkisar sekitar $720/ton, meskipun penjual tampaknya terbuka untuk negosiasi,” komentar seorang pelaku pasar. “Namun, masih belum jelas apakah harga ini ditawarkan untuk penjualan jangka pendek atau tidak,” tambahnya.

Apakah K67 Amerika akan menembus di bawah $700/ton CIF?

Beberapa pembeli memproyeksikan harga AS bisa turun sedikit di bawah $700/ton CIF Türkiye minggu depan. Perkiraan yang lebih lemah ini didukung oleh potensi penurunan penjualan volume ex-USG ke India dan Eropa karena kebijakan baru-baru ini. Seorang pedagang besar mengatakan, ’Kami memperkirakan harga akan mencapai titik terendah pada bulan Desember.

Sementara itu, data ChemOrbis menunjukkan bahwa harga PVC Amerika mencapai titik terendah pada $750/ton CIF pada bulan Desember 2023, didukung oleh gangguan logistik terkait dengan konflik Timur Tengah, dibandingkan dengan rata-rata minggu ini sebesar $725/ton. Diskon yang lebih besar tahun ini didorong oleh meningkatnya tekanan terhadap penjual akibat hambatan perdagangan global.

Pelaku pasar melihat ke pasar utama lainnya untuk mencari petunjuk guna mengukur prospek masa depan dengan lebih baik. Di Eropa, transaksi PVC bulan November stabil hingga sedikit menguat sementara penjual diperkirakan akan mendekati pembeli terdekat dengan upaya perpanjangan untuk bulan depan di tengah kebutuhan mereka untuk melindungi margin mereka. Sebagai catatan tambahan, penurunan harga spot naphtha membebani prediksi mengenai penyelesaian etilena pada bulan Desember pada saat publikasi ini diterbitkan. Dengan kejelasan mengenai bea masuk anti-dumping terhadap PVC impor diperkirakan akan diberlakukan di India pada minggu depan, harga di negara tersebut mengalami tren lebih tinggi pada minggu ini. Namun demikian, wilayah Asia lainnya mengalami penurunan pada bulan Desember sebagai respons terhadap kelebihan pasokan Tiongkok, yang menyebabkan harga PVC domestik dan ekspor Tiongkok ke titik terendah dalam beberapa tahun. formasi, pengumuman terbaru dari produsen besar Taiwan naik $10/ton di India tetapi turun $20/ton CIF Cina. Meskipun volume impor yang lebih rendah memberikan dukungan terhadap pasar lokal India, pasokan dalam negeri dilaporkan mencukupi, mencerminkan aktivitas yang tenang.

Diskusi harga mungkin dimulai minggu depan, kecuali ditunda hingga Plast Eurasia Istanbul, yang dijadwalkan pada 4-7 Desember. Produsen PVC AS diperkirakan akan tetap berada di bawah tekanan dari tindakan anti-dumping (AD) yang diterapkan oleh pasar ekspor utama dalam jangka panjang. Namun, pengiriman mungkin akan mengalami perlambatan mengingat mendekati Libur Natal dalam jangka pendek. Strategi mendatang yang dilakukan produsen Eropa merupakan topik utama yang menarik perhatian pada bulan terakhir tahun 2024, terutama di tengah hari libur keagamaan, lesunya permintaan sektor hilir, dan penutupan buku pada akhir tahun.

Bagaimana dampak hambatan perdagangan global terhadap pasokan PVC di Türkiye?

Meskipun berkurangnya selera terhadap PVC AS secara global telah menyebabkan kegelisahan di kalangan pelaku pasar, sumber pasar Eropa menyatakan, “Eropa mungkin mengurangi ekspor PVC ke Türkiye pada tahun 2025 untuk lebih fokus pada India.”

Pemain asal Turki menambahkan, “Penjual Eropa mungkin memprioritaskan ekspor ke India dibandingkan ke Turki jika tarif angkutan menguntungkan dalam jangka menengah. Sementara itu, kelebihan pasokan dari Tiongkok akan terus menimbulkan tantangan di pasar global menjelang tahun baru.”



Seperti yang dapat dilihat pada diagram lingkaran yang diperoleh dari ChemOrbis Stats Wizard PRO di atas, Meksiko (260.000 ton), India (211.000 ton), Türkiye (188.000 ton), dan UE (115.000 ton) merupakan beberapa pembeli utama PVC AS selama Januari-September, menyusul Kanada (473.000 ton, 16%), yang mempertahankan porsi terbesar. Khususnya, total volume ke India dan UE menyumbang 14% (sekitar 325.000 ton) dari ekspor PVC AS, menyoroti jumlah yang signifikan yang mungkin perlu mencari tujuan alternatif karena peraturan bea cukai yang direvisi.



Türkiye tetap menjadi tujuan ekspor PVC utama UE dalam sembilan bulan pertama tahun ini, sebagaimana ditunjukkan dalam diagram lingkaran yang diperoleh dari ChemOrbis Stats Wizard PRO di atas, Türkiye menerima 277.000 ton dan menyumbang 30% dari total ekspor wilayah tersebut. Disusul Inggris (143.000 ton), Mesir (64.000 ton), Aljazair (58.000 ton), dan India (57.000 ton). Apakah produsen Eropa akan meningkatkan penjualan ke India masih harus dilihat, terutama karena pilihan impor semakin sempit karena penerapan bea anti-dumping dan proyeksi pertumbuhan permintaan yang kuat di India.

Sekarang, pertimbangkan ekspor dari Tiongkok, yang sedang bergulat dengan surplus pasokan. Singkatnya, seiring dengan perubahan arus perdagangan global di pasar PVC, pertarungan pangsa pasar kemungkinan akan semakin intensif.