Penguatan pasar PVC impor Turki mereda pada November, harga lokal tetap kuat

Harga PVC impor naik pada bulan September dan Oktober karena pasokan yang terbatas dan netback yang tidak menguntungkan meningkatkan kepercayaan penjual, mendorong pembeli untuk mengisi kembali stok. Namun, tren kenaikan tersebut goyah pada bulan November karena harga AS turun di tengah kekhawatiran atas kemungkinan pasokan yang lebih tinggi menyusul bea antidumping awal India pada sebagian besar asal impor. Meskipun demikian, pasar lokal tetap kuat terutama karena ketersediaan yang ketat.

Kesenjangan antara K67 bebas bea dan yang dikenakan bea mencapai $125

Perbedaan antara pasar PVC yang dikenakan bea dan yang bebas bea telah mengakibatkan pasar dua tingkat bulan ini. Dengan demikian, PVC K67 Amerika telah surut sebesar $40/ton, atau 5%, dari bulan lalu pada rata-rata mingguan, menurut data ChemOrbis. Pedagang berusaha menaikkan harga K67 AS setinggi $800/ton CIF, tetapi meningkatnya penolakan dari konsumen memaksa mereka untuk menurunkan ide penjualan akhir Oktober mereka.

Sebaliknya, para penjual melaporkan harga yang stabil hingga sedikit lebih tinggi untuk transaksi Mesir dan Eropa, yang tidak dikenakan bea. Yang berkontribusi terhadap keteguhan ini adalah berkurangnya alokasi dari Eropa terdekat karena beberapa perubahan haluan. Selain itu, produsen Eropa tertentu mengalihkan kargo K67 mereka yang terbatas ke pasar lain, terhalang oleh margin yang tidak menguntungkan di Turki.

Minggu ini, data ChemOrbis menunjukkan kesenjangan terluas antara K67 yang dikenakan bea dan bebas bea sejak Juli 2022, dengan premi untuk yang terakhir mencapai $125/ton.



PVC K67 AS diperdagangkan pada harga serendah $700/ton CIF

Di pasar yang dikenakan bea, PVC K67 dinilai stabil hingga $10/ton lebih rendah pada minggu ini pada $720-750/ton CIF, tunai karena kekhawatiran atas potensi kenaikan stok di produsen AS masih ada. Beberapa pedagang melaporkan dapat memperoleh $710/ton untuk kargo pengiriman Desember sementara ini tidak dikonfirmasi oleh pasar yang lebih luas pada saat publikasi.

Proyeksi tren mendatang berbeda untuk PVC Amerika

Beberapa pelaku pasar mengharapkan diskon tambahan untuk negara asal ini bulan depan, dengan alasan tidak hanya dampak langkah awal pada impor PVC oleh pasar utama India tetapi juga pembersihan stok akhir tahun di antara para penjual. Dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, AS merupakan pemasok terbesar Turki, dengan total penjualan sebesar 143.000 ton, meningkatkan pangsa pasarnya sebesar 3% tahun-ke-tahun hingga mencapai 23%.

Pada saat yang sama, seorang konverter berkomentar, “Kami tidak merasakan banyak tekanan pasokan pada produsen PVC Amerika karena liburan Natal yang akan datang akan mengganggu aliran material dalam jangka waktu mendatang. Penawaran mungkin tidak banyak berubah bulan depan di tengah netback yang rendah di sini. Namun, kenaikan harga mungkin ditunda hingga awal 2025.”

Harga K67 AS telah mencapai titik terendah pada rata-rata mingguan $750/ton CIF pada Desember 2023, menurut data ChemOrbis.

Keterbatasan menopang pasar lokal

Di sisi lain, beberapa pemain memperkirakan pasar lokal akan tetap kuat dalam waktu dekat. Hal ini didasarkan pada pasokan yang ketat di dalam negeri yang dapat membuat tangan penjual tetap kuat terlepas dari keadaan permintaan. “Baik distributor maupun produsen dalam negeri, Petkim bebas dari tekanan jual,” kata seorang pemain. Pasar PVC K67 yang dimiliki secara lokal naik $20/ton (hampir 2%) selama empat minggu terakhir.

Volume Eropa diawasi sebelum Natal

Kisaran PVC K67 bebas bea dinilai stabil pada $840-880/ton CIF Türkiye, tunai. Setelah beberapa transaksi pada $830/ton CIF untuk kargo Mesir, sebagian besar penawaran berpusat pada $840-860/ton untuk asal ini. Produsen profil mengamankan beberapa volume pada $840/ton untuk kedatangan Desember. Pasokan terbatas menyebabkan penawaran Eropa langka hingga paruh kedua bulan ini.

K67 Korea Selatan dihargai mendekati ambang batas $900/ton berdasarkan setara tunai yang didukung oleh biaya pengiriman yang lebih kuat menjelang perayaan akhir tahun. Namun, sebagian besar pembeli menghindari kargo jauh, dengan alasan musim sepi, konsumsi yang hati-hati, dan masalah arus kas, serta kargo dalam perjalanan mereka.

Pemain Turki mulai fokus pada prospek Desember untuk mencari petunjuk global. Pemain Asia memproyeksikan perusahaan besar Taiwan akan menerbitkan rollover di India di bawah bayang-bayang bea tambahan. Para konverter Eropa enggan membayar kenaikan apa pun karena kurangnya kekhawatiran pasokan dan derivatif yang tidak jelas dalam blok tersebut. Apakah kargo ex-USG akan terus menawarkan harga yang menarik, dan Eropa akan meningkatkan ekspor akan menjadi hal penting bagi para pemain Turki hingga bulan terakhir tahun ini. Jika penjual AS mengalami tekanan penjualan, lebih banyak kargo mungkin akan sampai ke Turki, Afrika, dan Amerika Latin, yang akan semakin memperlebar kesenjangan dengan harga PVC Eropa, komentar para pemain.