Peningkatan PVC impor di Asia terhenti di tengah melemahnya penawaran harga rendah, namun dampak badai mungkin terjadi

Harga PVC impor di Asia saat ini mengalami tekanan ke bawah, terutama karena turunnya tarif pengiriman dari Tiongkok. Namun, para pedagang memperkirakan perusahaan besar Taiwan akan menaikkan harga pada bulan Agustus.

Namun, dampak Badai Beryl, yang menyebabkan penutupan kilang dan pabrik PVC di AS, dapat menekan ketersediaan di Asia yang dapat menjadi bullish bagi pasar. Sementara itu, minyak mentah berjangka Brent telah berada di kisaran pertengahan $80an/bbl dalam beberapa minggu terakhir, menjaga tekanan biaya pada PVC, meskipun bahan baku etilen sebagian besar berada dalam kisaran yang terbatas. “Sebagian besar pelaku pasar memperkirakan harga acuan dari perusahaan besar Taiwan akan diperpanjang pada bulan Agustus,” kata seorang pedagang yang berbasis di Mumbai.

Penurunan tarif angkutan Tiongkok menekan harga kelas bawah

Tarif pengiriman dari Tiongkok telah turun lebih dari 10% selama beberapa minggu terakhir, meskipun tarif tersebut masih dua kali lebih tinggi dibandingkan bulan April. Namun, para pedagang tidak memperkirakan adanya penurunan signifikan dalam tarif pengiriman peti kemas. Hal ini karena ekspor Tiongkok diperkirakan akan terus meningkat menjelang potensi tarif perdagangan yang lebih tinggi di AS, khususnya pada kendaraan listrik, yang mungkin masih membatasi ruang peti kemas.

“Harga PVC K67 impor Tiongkok saat ini sekitar $900/ton CIF India, dengan penurunan tarif pengangkutan dari Tiongkok baru-baru ini sekitar $20/ton menjadi sekitar $130/ton untuk pengiriman ke India. Namun, masih ada ketidakjelasan mengenai hal ini, karena kita melihat tarif angkutan di mana-mana. Tidak ada konsensus mengenai pertanyaan tersebut di antara pialang pelayaran,” tambah pedagang tersebut.



Harga impor PVC K67 saat ini dinilai stabil hingga $20/ton lebih rendah dari minggu sebelumnya pada $900-980/ton CIF India, stabil hingga $10/ton lebih rendah pada $780-850/ton CIF Asia Tenggara dan stabil pada $790-845/ton CIF Cina. ChemOrbis Price Wizard menunjukkan titik tengah kisaran harga impor saat ini berada pada titik tertinggi dalam satu setengah tahun di India, dan mendekati titik tertinggi dalam 10 bulan di Tiongkok dan Asia Tenggara.

Lonjakan tarif pengangkutan jelas berdampak tidak hanya pada harga impor di India namun, pada tingkat lebih rendah, juga berdampak pada harga di Tiongkok dan Asia Tenggara meskipun permintaan masih lesu di seluruh Asia dan ketersediaannya dianggap mencukupi. Hal ini juga mencerminkan fakta bahwa ruang kontainer yang terbatas menyebabkan peningkatan yang besar di seluruh wilayah.

Dampak musim hujan

Pada saat yang sama, pasar sedang berada di tengah musim hujan yang biasanya menyebabkan lesunya permintaan. “Namun tahun ini, kami melihat orang-orang membeli PVC meskipun diperkirakan akan terjadi hujan lebat selama musim hujan bulan Juni-September, karena para pedagang memperkirakan kenaikan harga pengangkutan akan terjadi dalam jangka panjang,” kata seorang pedagang.

“Ya, harga di Tiongkok telah merosot selama beberapa minggu terakhir, namun kami masih belum yakin apakah penguatan pasar angkutan barang sudah berakhir,” tambahnya.

Badai Beryl menutup pabrik di AS

Sementara itu, penguatan pasar adalah awal dari musim badai di AS, yang diperkirakan akan menutup pabrik PVC di Teluk AS dalam beberapa minggu ke depan. Badai Beryl menghantam Texas pada Senin pagi. Meskipun diperkirakan akan melemah di masa depan, Formosa menutup operasi PVC di lokasi Point Comfort, Texas pada tanggal 8 Juli sebagai tindakan pencegahan. Lokasi ini menampung lebih dari 700.000 ton/tahun S-PVC dan kapasitas E-PVC 90.000 ton/tahun, serta unit VCM dan EDC. Formosa juga menutup crackernya di lokasi yang sama pada bulan Juli setelah terjadi kerusakan pada sistem kompresor gas selama penutupan akibat badai.

Cracker BASF Total Petrochemical di Port Arthur, Texas ditutup karena sambaran petir dari badai awal yang dipicu oleh Badai Beryl. Cracker ini menampung kapasitas etilen sebesar 1 juta ton/tahun dan total kapasitas propilena lebih dari 800.000 ton/tahun. Kilang Corpus Christi milik CITGO Refining and Chemical beroperasi pada tingkat yang lebih rendah setelah badai.

Seorang trader di India yang memiliki hubungan dekat dengan produsen AS mengatakan, “Kami memperkirakan harga PVC K67 FAS Houston akan segera direvisi di atas angka pertengahan $850/ton, yang mungkin berarti harga di atas $970/ton CIF India dalam waktu dekat. Tapi ini pastinya merupakan penjualan yang sulit di India.”