Permintaan PVC Asia stagnan; perkiraan pemulihan bergeser ke akhir Q1

The Indian budget gagal memberikan dorongan positif bagi pasar impor PVC Asia, dengan stabilitas yang berlaku di India dan Asia Tenggara selama empat minggu berturut-turut dan di Tiongkok selama tiga minggu berturut-turut. Meskipun liburan Tahun Baru Imlek telah berakhir, sentimen positif masih sulit dipahami karena aktivitas pembelian terus stagnan, sementara harapan untuk pemulihan permintaan kini beralih ke akhir Q1.

Sementara itu, obrolan pasar terus berlanjut mengenai bea antidumping (ADD) India yang telah lama ditunggu-tunggu, yang diharapkan sejak awal November, ketika panel pemerintah memberitahukan ADD sementara pada asal yang berbeda.

Harga dalam tren stabil hingga menurun sejak November

Harga impor PVC K67 di India telah mulai turun sejak pertengahan Desember, dan telah kehilangan sekitar 6% dari nilainya sejak saat itu, menurut data dari ChemOrbis Price Index. Sedangkan untuk Asia Tenggara, pasar impor mulai turun pada pertengahan November, sejak saat itu harga telah mengalami penurunan sebesar 10%. Demikian pula di Tiongkok, harga telah turun hampir 8% selama periode yang sama.

Para pedagang juga menunjuk pada penurunan 5% pada harga minyak mentah Brent berjangka selama satu bulan terakhir sebagai katalisator penurunan harga PVC..



Penundaan besar harga Maret di Taiwan – Ke mana mereka akan beralih?

Seorang produsen besar Taiwan, yang tingkat harga bulanannya menjadi patokan di pasar Asia, telah menunda pengumuman harga Maret. Sementara beberapa pihak memperkirakan harga tidak akan berubah selama bulan depan, sebagian besar pelaku pasar masih belum yakin tentang arah yang akan diambil produsen tersebut.

“Beberapa dari kami memperkirakan perusahaan besar Taiwan akan mengumumkan harga Maret hari ini, tetapi penundaan tersebut mungkin mengindikasikan ekspektasi perkembangan pasar yang positif. Mungkinkah ini terkait dengan angka ADD yang sangat ditunggu-tunggu?” tanya seorang pelaku utama PVC di India. Pedagang India lainnya berkata, “Kami belum mendengar banyak hal dari pemerintah terkait hal ini dan mungkin orang-orang sudah kehilangan minat. Namun, masih ada ketakutan yang mengintai bahwa pengumuman dapat dilakukan kapan saja dan mungkin tidak bijaksana untuk berkomitmen pada pengiriman sekarang."

Untuk bulan Februari, penawaran PVC K67 utama Taiwan turun sebesar $25/ton dari bulan Januari menjadi $760/ton CIF India. CIF China dan FOB Taiwan mengalami penurunan yang sama sebesar $15/ton menjadi $725/ton dan $685/ton. Sedangkan untuk Asia Tenggara, tingkat penawaran produsen berada pada $750/ton CIF SEA, tunai, yang menunjukkan penurunan bulanan sebesar $20/ton.

Harga FOB China sebagian besar stabil pasca-liburan

Meskipun persediaan terus melimpah, eksportir China sebagian besar mempertahankan harga mereka tetap stabil sejak kembali dari liburan selama seminggu. Harga PVC K67 FOB China saat ini berada pada level terendah sejak akhir 2008, menurut data Indeks Harga ChemOrbis.

Seorang pedagang mengatakan pemasok China terus menawarkan pengiriman ke India dalam kisaran rendah $700-an/ton, sering kali dengan ketentuan pembayaran tunai di muka sebesar 20% dan 80% setelah penyerahan dokumen pengiriman. "Kami yakin ada pembeli dengan penawaran seperti itu serendah $710-720/ton CIF India," tambahnya.

Di Asia Tenggara, seorang pedagang, yang berbicara tak lama setelah liburan CNY, mengatakan asal China terus mendominasi kisaran harga. "Harga stabil di seluruh wilayah terutama karena stabilitas saat ini di China," katanya.

Pada saat yang sama, seorang konverter Thailand mengatakan, "Harga tetap stabil. Ini adalah musim permintaan tinggi di Thailand. Namun, saat ini kami membeli berdasarkan kebutuhan. Kami tidak berpikir harga akan banyak berubah dalam waktu dekat.”

Pasar berharap pemulihan pada akhir Q1

Di pasar Asia, semua mata tertuju pada permintaan India, yang belum menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Di Tiongkok, tarif operasi di pabrik hilir perlahan-lahan ditingkatkan.

“Namun, ekspor ke India terus tertantang karena ADD yang lebih tinggi yang diusulkan untuk PVC Tiongkok. Kami masih berharap permintaan kemungkinan akan meningkat pada akhir kuartal pertama,” kata seorang sumber di produsen utama di Tiongkok utara. Seorang sumber di produsen Tiongkok lainnya juga mengharapkan permintaan yang lebih tinggi dari India pada akhir Q1. “Pasokan PVC domestik di Tiongkok tetap melimpah, tetapi kami menemukan tarif operasi hilir perlahan-lahan dinaikkan,” tambahnya.

Anggaran India memang mengusulkan dorongan untuk proyek infrastruktur, dengan pemerintah berupaya mengalokasikan lebih dari INR1,15 triliun ($13,3 miliar) untuk belanja modal. “Ini menunjukkan fokus yang jelas dan berkelanjutan pada belanja publik untuk infrastruktur sebagai sarana pemulihan ekonomi. Namun, kita perlu melihat penawaran yang sebenarnya sebelum kita melihat pembeli kembali dan harga naik,” komentar seorang pedagang India.

Secara keseluruhan, meskipun harapan akan pemulihan permintaan tetap ada, tanda-tanda konkret perbaikan masih belum ada, sehingga membuat pelaku pasar berhati-hati terhadap pergerakan jangka pendek.