Permintaan yang tidak menjanjikan mengurangi proyeksi PP, PE dan PVC di Türkiye

Sejak minggu lalu, pasar polimer mengalami lemahnya minat beli. Sebagian besar pembeli hanya memenuhi kebutuhan resin mereka yang terbatas dan kemudian mengundurkan diri. Alasan utama penurunan permintaan ini, dibandingkan bulan Juni, adalah kurangnya pesanan hilir yang jelas. Selain itu, pemasok tidak optimis terhadap prospek permintaan di bulan Agustus.

PP: Penjual menghadapi penolakan terhadap upaya kenaikan harga lebih lanjut

Harga PP impor telah bergerak sideways selama beberapa minggu terakhir, menyusul kenaikan berturut-turut yang dipicu oleh terbatasnya ketersediaan dari bulan Mei hingga Juli. Penawaran telah stabil pada level tertinggi tahun ini di tengah berkurangnya minat beli dan masih lamanya waktu tunggu dari Arab Saudi, pemasok utama kopolimer PPH dan PP ke Türkiye.

Semakin banyak penjual yang menyuarakan kekhawatiran terhadap permintaan di bulan Agustus, mengingat akan segera tibanya liburan musim panas di Eropa, pasar ekspor penting bagi konverter PP Turki. Sumber dari produsen Arab Saudi berkomentar, “Meskipun stok PP masih belum tinggi dan waktu transit yang lama tidak berubah, pasar belum menyerap kenaikan lebih lanjut. Hal ini disebabkan oleh permasalahan makroekonomi yang terus menghambat perdagangan resin dan mengakibatkan rendahnya pesanan derivatif. Kami memperkirakan permintaan tidak akan pulih hingga bulan September.”

Beberapa pelaku pasar tidak mengesampingkan kemungkinan diskon kecil untuk PP kecuali aktivitas meningkat. Kargo CIF gagal memberikan keunggulan kompetitif terhadap bahan-bahan lokal, yang mungkin akan mengurangi minat beli terhadap pengiriman baru, apalagi menurunkan tingkat produksi sekitar 50% di pihak produsen.

Mereka juga menunjukkan harga yang stabil hingga lebih rendah di Asia, dimana melimpahnya pasokan dan rendahnya tingkat operasional hilir membebani prospek tersebut meskipun harga peti kemas sangat ekstrim dan pelabuhan-pelabuhan yang padat di wilayah tersebut. Perhitungan netback menunjukkan bahwa harga PPH Arab Saudi di Türkiye memiliki keunggulan sebesar $245/ton dibandingkan pasar impor Tiongkok, mendukung proyeksi diskon kecil jika ada penawaran yang kuat.

Namun, beberapa pihak lainnya memperkirakan tidak akan ada konsesi harga, mengingat krisis Laut Merah yang berkepanjangan dan ekspektasi yang sedikit lebih kuat terhadap kontrak propilena berikutnya di Eropa. Pasokan yang terbatas dan permintaan yang lambat akan membuat pasar tetap datar, seperti yang mereka katakan.

PE: Penurunan harga di Asia berdampak pada sentimen di Türkiye

Tren kenaikan di Tiongkok dan Asia Tenggara mulai goyah di awal bulan Juli, dipicu oleh melemahnya harga HDPE film karena penjual tidak mampu lagi mencukupi pasokan dan rendahnya minat beli. Secara keseluruhan, kondisi di luar musim, dikombinasikan dengan meningkatnya pasokan di akhir musim penyelesaian, semakin menekan penjual hingga paruh kedua bulan Juli. Nilai LLDPE dan HDPE film terus mengalami tren penurunan minggu ini, dengan LDPE juga turun dari level tertingginya dalam 2 tahun.

Sebagai dampak lanjutan dari koreksi harga di pasar PE Asia, pelaku pasar di Türkiye mulai memperkirakan ekspektasi awal bulan Agustus mereka dalam kondisi stabil. Beberapa pembeli mengatakan, "Permintaan produk akhir telah melemah sejak akhir liburan Idul Adha pada bulan Juni. Sebagian besar pembelian didorong oleh ketakutan akan kenaikan harga kontainer laut dibandingkan dengan peningkatan permintaan pengguna akhir. Nilai tukar mata uang asing yang rendah terus berlanjut. untuk memukul ekspor kami, dan liburan musim panas yang semakin dekat di Eropa juga mempengaruhi bisnis." Di sisi lain, keunggulan Türkiye dibandingkan harga Timur Tengah di Tiongkok berada pada $85-115/ton. Meskipun selisihnya melebar dibandingkan bulan Juni, selisihnya masih lebih kecil dibandingkan PP dan mungkin menyebabkan kestabilan dari pemasok global.

Seorang pedagang global berpendapat, "Pasar poliolefin mungkin akan bergerak sideways bulan depan karena aktivitas akan tetap sepi. Namun, kenaikan biaya pengiriman dan sinyal pasca-liburan yang lebih kuat dari Eropa akan memberikan tekanan pada harga CIF Türkiye." Beberapa produsen menyuarakan ekspektasi mereka terhadap koreksi penurunan di pasar kelas atas jika harga impor di Asia terus mengalami tren penurunan.

PVC: Pasar gagal mencerna kenaikan karena permintaan pengguna akhir yang buruk membebani

Pasar telah bergulat dengan kehancuran permintaan selama beberapa waktu, karena proyek rekonstruksi di zona gempa hanya berjalan secara bertahap, dan suku bunga yang tinggi telah secara signifikan mengurangi konsumsi produk derivatif. Dalam berita industri, penjualan rumah menurun dari tahun ke tahun di bulan Juni, menandai penurunan selama empat bulan berturut-turut, menurut data dari Turkstat.

Meningkatnya tarif pengangkutan dari Asia Timur Jauh dan kenaikan di pasar utama India membantu harga PVC naik pada akhir bulan Mei. Meskipun pemasok menerapkan kenaikan harga untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Juli, dengan alasan rendahnya margin dan masalah logistik di seluruh dunia, upaya ini ditolak oleh konverter. Dampak Badai Beryl terhadap pasar terbatas, dengan Formosa AS diperkirakan akan melanjutkan produksinya pada akhir minggu ini dan Shintech sudah kembali beroperasi.

Harga impor K67 untuk volume Eropa dan Amerika dipangkas karena resistensi yang kuat terhadap harga tertinggi baru. Minggu ini, pasar telah kembali ke level awal bulan April, menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis.

Permintaan akan terus menyeret PVC sampai Bank Sentral mulai menurunkan suku bunga, menurut beberapa pelaku pasar. Yang menambah tekanan pada penjual adalah fluktuasi harga minyak mentah berjangka, berkurangnya permintaan PVC dari pasar utama India, turunnya harga di Tiongkok dan laporan bahwa para pelaku pasar menemukan harga kontainer yang relatif lebih bisa diterapkan dalam beberapa kasus. Meskipun beberapa pembeli asal Turki menyatakan ekspektasi mereka pada awal bulan Agustus dengan nada yang lebih lemah, margin yang sudah rendah mungkin akan menjaga harga tetap mendekati level harga saat ini.