Prospek PP dan PE India untuk tahun 2025: Pelaku pasar melihat Q1 yang lebih cerah meskipun saat ini sedang lesu

Harga impor poliolefin telah turun di India menjelang akhir tahun di tengah lesunya permintaan untuk produk akhir dan persepsi ketersediaan yang melimpah di negara tersebut. Pemasok, yang tengah memangkas kelebihan persediaan untuk menyimpan lebih banyak uang tunai sebelum menutup pembukuan mereka untuk tahun ini, telah menawarkan harga diskon untuk pembeli besar tetapi transaksi masih jarang terjadi. Meskipun kondisi ini sedang lesu, para pedagang tetap optimis tentang pemulihan pasar pada awal tahun 2025.

“Biasanya, pasar akhir tahun sebagian besar mengalami aksi jual karena pemasok mencoba mengurangi persediaan dengan tujuan menunjukkan lebih banyak uang tunai dalam pembukuan mereka. Hal ini biasanya menyebabkan harga lebih rendah. Pada saat yang sama, kami telah melihat permintaan yang lesu untuk jangka waktu yang lama di pasar PE dan PP pada paruh kedua tahun ini, yang menyebabkan harga lebih rendah,” jelas seorang pedagang yang berbasis di New Delhi.

Harga turun karena pembeli menunggu dan melihat

Harga impor PP dan PE telah mengalami pola penurunan selama bulan lalu, karena pembeli sebagian besar tetap dalam mode menunggu dan melihat.

“Tren di pasar PP sebagian besar datar hingga turun selama bulan lalu. Namun, kami berharap akan ada peningkatan permintaan menjelang tahun 2025. Kami telah melihat produsen dalam negeri menawarkan diskon yang bagus. Ini mungkin akan dihapus setelah permintaan muncul pada awal Januari,” komentar seorang pedagang.

Menurut Indeks Harga ChemOrbis, harga homo-PP rafia dan injeksi untuk asal Timur Tengah saat ini berada pada $935-965/ton CIF India, $5-15/ton lebih rendah dari level yang tercatat sebulan lalu. Rata-rata mingguan saat ini merupakan level terendah sejak pertengahan Januari.

Pedagang juga menunjukkan adanya kesenjangan yang lebar antara ide penjualan dan pembelian di pasar PP impor. “Pasar lokal dipasok dengan baik dan produsen di India menawarkan harga yang sangat kompetitif. "Penjual impor berjuang untuk menyamai level ini," kata seorang pedagang yang berbasis di Mumbai.

Mengenai pasar PE, harga untuk asal Timur Tengah tercatat $10/ton lebih rendah di kedua ujungnya dari bulan lalu pada $1090-1130/ton untuk film LDPE, $15/ton turun pada $915-955/ton untuk film LLDPE, sementara level film HDPE berada pada $920-960/ton, turun $20/ton, semuanya berdasarkan CIF India, basis tunai. Menurut data ChemOrbis, harga LDPE berada pada level terendah sejak Februari, LLDPE sejak April, dan harga film HDPE pada level terlemah sejak pencatatan dimulai pada Januari 2022..



Tekanan pasokan terus berlanjut

Para pedagang mengatakan harga juga terpukul karena persepsi ketersediaan yang melimpah di pasar Asia, terutama di Tiongkok. "Beberapa pemasok Asia, termasuk Jepang, yang secara tradisional menjadi penjual di Tiongkok, kini telah menemukan gerai terbatas di pasar tersebut, yang menyebabkan Tiongkok lebih melirik India untuk menjual produk surplus," kata seorang pedagang. Impor polimer Jepang tidak dikenakan bea masuk di India, yang berarti harga impor lebih rendah, dibandingkan dengan impor dari mitra dagang poliolefin tradisional India lainnya.

Selain itu, pasar domestik LLDPE dan HDPE di India telah melihat ketersediaan yang melimpah, dengan produksi lokal dianggap memadai untuk permintaan saat ini. "Sulit bagi harga LLDPE dan HDPE untuk naik dalam situasi pasar saat ini. Namun, kami kemungkinan akan melihat penguatan permintaan begitu tahun baru dimulai karena proyek infrastruktur meningkat," tambah pedagang tersebut.

"Kami belum melihat banyak kapasitas yang berhenti beroperasi di India akhir-akhir ini, dan ini dapat berarti pembeli beralih ke lebih banyak sumber lokal untuk memenuhi kebutuhan mereka," kata seorang pedagang yang berbasis di Delhi. Para pelaku pasar mengatakan ketersediaan lokal lebih menonjol di pasar HDPE dan LLDPE dibandingkan dengan LDPE dan PP.

Beberapa pelaku pasar juga menunjukkan bahwa ada beberapa penolakan dari penjual LDPE untuk melepaskan material di kisaran harga yang lebih rendah. "Kami memperkirakan pasar LDPE akan menguat dalam beberapa minggu ke depan seiring meningkatnya permintaan kemasan," kata seorang pedagang.

Optimisme untuk awal 2025

Meskipun arah pasar dalam jangka pendek masih belum pasti, para pedagang memperkirakan aktivitas akan meningkat di Tahun Baru. Produksi hilir diantisipasi akan meningkat sebagai persiapan untuk permintaan yang lebih tinggi sebelum musim hujan dimulai pada bulan Juni. Selain itu, belanja infrastruktur diproyeksikan akan meningkat pada awal 2025, yang memperkuat optimisme di antara para pelaku pasar.

Pasar pipa, yang telah lesu selama sebagian besar paruh kedua tahun 2024, diperkirakan akan bangkit kembali pada awal 2025, yang akan mendorong harga HDPE. "Pemulihan HDPE ini juga dapat berdampak positif pada harga PE lainnya," kata seorang pedagang.

“Pemerintah India yang mengambil alih awal tahun ini harus mulai beradaptasi dan pengeluaran yang lebih besar untuk infrastruktur yang diumumkan dalam anggaran tahun ini perlu dibelanjakan sebelum tahun anggaran berakhir pada Maret 2025. Kami memperkirakan pengeluaran untuk infrastruktur akan meningkat pada awal tahun 2025, yang tentunya akan berdampak positif pada harga poliolefin di negara ini,” komentar pedagang lainnya.