Tren penurunan pada polimer styrenic Asia dapat berlanjut hingga Juli

Polimer styrenic di Cina dan Asia Tenggara telah mengalami penurunan harga secara signifikan dalam empat bulan sejak awal Maret karena permintaan terus melemah dan harga bahan baku styrene sebagian besar tetap di bawah tekanan. Pelaku pasar memperkirakan tren turun akan berlanjut hingga Juli.

ChemOrbis PriceWizard menunjukkan harga impor ABS inj. ke Cina dan Asia Tenggara turun 17-20% sejak awal Maret hingga pekan yang berakhir 9 Juli. Harga impor ABS saat ini berada di level terendah 22 bulan di Asia Tenggara dan level terendah 24 bulan di China.

Kisaran keseluruhan untuk harga ABS inj. impor di Cina dinilai $50-100/ton lebih rendah dari minggu sebelumnya pada $1610-1750/ton CIF, tunai, pada pekan yang berakhir 9 Juli. Di Asia Tenggara, impor ABS inj. harga dinilai $30-70/ton lebih rendah pada $1750-1830/ton CIF, tunai, dengan asal Asia Timur Laut berada pada $1750-1800/ton dengan persyaratan serupa.



ABS dijual ’di bawah biaya marginal’, klaim produsen

“Kami melihat sebagian besar pemasok saat ini menjual ABS di bawah biaya marginal,” kata produsen Asia Tenggara. “Kami tidak mengerti mengapa produsen harus menjual hanya sekitar $100/ton lebih tinggi dari biaya styrene. Sebagian besar dari mereka mengharapkan penurunan harga styrene yang signifikan dalam beberapa bulan mendatang,” tambahnya.

Dan, melemahnya permintaan tidak membuat segalanya lebih mudah bagi pemasok di wilayah tersebut.

"Harga terus turun setiap minggu karena harga minyak mentah dan styrene terus turun, sementara permintaan tidak menunjukkan tanda-tanda kebangkitan," tambah seorang pedagang di Cina. “Pembeli tampaknya lebih memilih ABS yang diperdagangkan secara lokal daripada impor karena yang pertama lebih kompetitif. Sepertinya tidak ada yang memiliki prospek harga yang positif, ”tambahnya.

Sulit bersaing dengan produsen PS lokal Cina

Untuk PS, ChemOrbis PriceWizard menunjukkan harga impor turun 11-12% untuk GPPS di Cina dan Asia Tenggara sejak awal Maret dan harga HIPS sebesar 5-6%. Harga impor GPPS Cina saat ini berada di level terendah dalam 18 bulan, sementara di Asia Tenggara berada pada level terendah dalam 22 bulan.

Di Cina, harga impor untuk keseluruhan asal GPPS dan HIPS injeksi untuk pekan yang berakhir 9 Juli keduanya dinilai lebih rendah $10/ton masing-masing pada $1440-1540/ton dan $1610-1660/ton, berdasarkan CIF, tunai Harga impor turun dengan margin yang jauh lebih besar di Asia Tenggara. Harga impor dari semua asal dinilai lebih rendah $70-90/ton pada $1500-1580/ton untuk GPPS inj., dan $10-30/ton lebih rendah pada $1650-1700/ton untuk HIPS Inj., keduanya berdasarkan CIF, cash basis.



Penjual menghadapi tekanan luar biasa karena permintaan yang lemah. Pelaku pasar telah melaporkan tingkat penawaran PS turun setiap minggu, tetapi pembeli menunggu diskon lebih banyak ke depan.

Double-whammy biaya rendah, permintaan lemah

“Kami mungkin menjaga penawaran tetap stabil tetapi tekanan ganda

dari biaya rendah dan permintaan yang ditekan terlalu banyak. Dan, menjadi terlalu sulit untuk bersaing dengan pemasok domestik di Cina. Kami dapat menjaga penawaran tetap stabil, tetapi jika ada pembeli asli, kami dapat menawarkan diskon yang bagus,” kata produsen PS Taiwan.

Beberapa produsen mengambil ini sebagai kesempatan untuk melakukan turnaround. “Permintaan terlalu lemah, jadi kami telah menutup pabrik kami selama seminggu hingga 14 Juli dengan tujuan untuk merenovasi peralatan pabrik kami,” kata produsen Asia Tenggara.

Meskipun kenaikan tajam pada minggu pertama Juni, harga stirena sekitar 5% lebih rendah dari level awal Maret.

Terkadang lonjakan minyak mentah tidak cukup

Menurut seorang pedagang Cina, bahkan lonjakan harga minyak mentah sesekali mungkin tidak cukup untuk mendukung pasar polimer styrenic. “Sebagian besar pemasok telah merevisi penawaran mereka karena kurangnya dukungan biaya dan permintaan yang lambat. Bahkan ketika minyak mentah rebound, pemain hilir tetap di sela-sela, atau hanya membeli dalam volume terbatas, ”tambahnya.

Dia memperkirakan prospek pasar jangka pendek akan tetap lemah kecuali ada kenaikan harga minyak mentah yang berkepanjangan dan berkelanjutan.

“Kami menganggap ini saatnya untuk terus menunggu, bukan untuk membeli. Kami tidak yakin kapan kami akan mulai membeli dalam jumlah yang signifikan,” seorang konverter Asia Tenggara menambahkan.