Tren polimer bearish berlaku setelah liburan panjang di Turki

Pelaku pasar polimer melaporkan bahwa penurunan berlanjut pada periode pasca-liburan untuk beberapa resin karena permintaan gagal meningkat di Turki. Harga PP, PVC, PE, dan PS semuanya menyaksikan putaran baru penurunan minggu ini karena minat beli tetap lesu karena banyak faktor.

Persaingan memanas untuk PP, harga terendah dalam 20 bulan

Pasar PPH dan kopolimer dibuka minggu ini dengan penurunan baru sejak permintaan akhir yang lesu terus membatasi konsumsi resin. Inflasi yang tinggi, pelemahan global, dan tantangan keuangan membuat pembelian tetap minimal setelah liburan Idul Adha.

Harga PP raffia dan fiber Arab Saudi dinilai lebih rendah $70/ton dari minggu sebelum Idul Fitri masing-masing berada pada $1180-1200/ton dan $1200-1220/ton CIF Turki, dikenakan bea masuk 6,5%. PPBC Saudi inj. penawaran berkurang tajam $120-130/ton, mencapai serendah $1300/ton, tetapi masih belum ada minat beli.

Kargo Eropa dan Azerbaijan menawarkan keunggulan kompetitif

Penawaran PP irregular yang agresif menambah tekanan pada penjual minggu ini. Ini karena mereka berdiri sekitar $50/ton di bawah penawaran dari pemasok reguler Timur Tengah.

Harga PPH rafia Eropa Selatan dilaporkan rata-rata €1200/ton ($1223/ton) CIF Turki, tunai tanpa pajak. Adapun kopolimer, penawaran terdengar pada €1300/ton ($1324/ton) untuk PPBC inj. dan €1400-1450/ton ($1426-1477/ton) untuk inj PPRC. dengan istilah yang sama.

Tawaran cepat dari Azerbaijan muncul pada tingkat kompetitif $1200-1230/ton FCA, dikenakan bea masuk 6,5% untuk rafia, fiber dan injeksi. Harga PPH Rusia di bawah $1200/ton CIF juga dibicarakan tetapi tidak dikonfirmasi oleh pasar yang lebih luas pada saat publikasi.

PVC tidak melihat jeda dari penurunan yang besar

Harga terus surut setelah liburan, dengan penawaran untuk PVC K67 bebas bea jatuh ke level terendah dalam hampir dua tahun. Secara keseluruhan, harga impor merosot $120-200/ton dari minggu sebelum hari libur.

Lemahnya permintaan akhir yang berkepanjangan membuat aktivitas pembelian tetap tenang sementara pembeli tidak terburu-buru untuk membeli resin mengingat tingkat harga yang turun di Asia.

Pengumuman Taiwan utama pada bulan Agustus adalah faktor kunci dalam mendorong harga turun. Produsen memangkas penawaran barunya sebesar $230/ton ke India, $190/ton ke Cina, dan $200/ton ke pasar regional lainnya, mendorong pembeli Turki untuk lebih berhati-hati di tengah meningkatnya ekspektasi melihat penurunan harga lebih lanjut. Hal ini juga menyebabkan ekspektasi penurunan yang terlihat dari pemasok AS, Korea Selatan, dan Rusia di antara pembeli Turki.

K67 Eropa mencapai $1200/ton CIF

Menjelang akhir minggu ini, konverter PVC melaporkan menerima penawaran pada $11200/ton dari produsen Eropa untuk bulan Agustus, yang menunjukkan penurunan tiga digit pada bulan tersebut. Asal bebas bea lainnya berspekulasi serendah $1150-1180/ton dalam beberapa kasus.

Menurut pelaku pasar, kinerja yang lebih lemah di pasar produk akhir seperti perumahan dan konstruksi tetap menjadi komponen utama yang mendukung erosi harga di bulan Agustus. Liburan musim panas mendatang di Eropa dan kondisi global yang lemah tetap menjadi salah satu faktor yang menjaga prospek Agustus bearish di pasar Turki.

Kekhawatiran permintaan membebani prospek PE untuk Agustus

PDPE berada di bawah tekanan intensif dari penawaran kompetitif Eropa selama 3 bulan terakhir. Ini bukan kejutan bagi para pemain, mengingat permintaan yang berkurang di pasar spot PE Eropa. Titik tekanan lain adalah kargo Rusia yang berlimpah karena kurangnya minat dari Eropa di tengah sanksi terkait perang menyebabkan lebih banyak kargo menemukan jalan mereka ke Turki.

PE India muncul kembali, fokus tetap di Eropa

Produsen Timur Tengah diproyeksikan untuk mengungkapkan penurunan tambahan ke Turki pada bulan Agustus berdasarkan permintaan yang lemah dari outlet Asia dan mendekati liburan di Eropa. Sementara itu, harga LDPE dan LLDPE film India masing-masing muncul pada $1480/ton dan $1330/ton CIF Turki, dikenakan bea 6,5%, tetapi tidak memiliki minat, mencerminkan permintaan yang melemah di seluruh wilayah.

Pelaku pasar mengharapkan penjual Eropa untuk tetap fokus pada ekspor mereka ke Turki bulan depan mengingat liburan di dalam negeri, selama produsen tidak mengurangi tingkat operasi mereka.

Aktivitas yang tenang menyeret PS turun, inflasi kian meluas

Permintaan yang lesu menyebabkan diskon tambahan di pasar PS karena sebagian besar pembeli tetap berada di samping untuk memantau pasar hulu. Sebagian besar dari mereka mengklaim memiliki stok resin yang cukup karena harapan musiman goyah karena tekanan inflasi yang mengekang bisnis akhir mereka.

Penawaran Asia mengalami posisi terendah baru

Minggu ini, harga PS Asia mencerminkan harga stirena yang lebih rendah dan permintaan hilir yang terkena dampak Covid di seluruh wilayah. Dengan demikian, harga GPPS dan HIPS Korea Selatan menyentuh $1900/ton dan $2000/ton CIF Turki, tanpa bea, masing-masing di kelas bawah. Demikian pula, penawaran Pakistan turun menjadi $1950/ton untuk GPPS dan $2050/ton untuk HIPS, CIF, dikenakan bea masuk 3%. Namun, harga yang lebih rendah gagal meraih permintaan.

Melebarnyq delta dengan rafia membebani HIPS

Menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, pasar HIPS lokal membawa premi besar sekitar $1050/ton di atas pasar PP rafia saat ini di tengah terbatasnya pasokan untuk yang pertama. Artinya, lebih banyak pembeli mungkin beralih ke rafia kecuali HIPS melihat koreksi penting dalam jangka waktu mendatang.