AS melemahkan pesaingnya, mendorong harga PE impor ke level terendah dalam beberapa tahun di pasar-pasar utama
Oleh Merve Madakbaşı - mmadakbasi@chemorbis.com
Dalam beberapa bulan terakhir, penawaran PE AS yang kompetitif telah menyebar di pasar impor utama karena produsen berupaya mengurangi stok di tengah melemahnya permintaan global. Kargo mereka yang harganya tinggi, terutama untuk LLDPE, seringkali berada di kisaran harga terendah atau lebih rendah dari pemasok Timur Tengah di Turki, Asia Tenggara, Eropa, dan Tiongkok, sementara Afrika juga mengalami penurunan volume AS.
Apakah sikap agresif ini akan berlanjut hingga kuartal keempat masih belum pasti, tetapi untuk saat ini, AS telah memperkuat posisi mereka di kisaran harga terendah global — dalam beberapa kasus bahkan di bawahnya — sehingga pemasok pesaing memiliki ruang terbatas untuk mempertahankan pangsa pasar.
Asia Tenggara: LLDPE dan HDPE AS mencapai titik terendah selama pandemi
Di Asia Tenggara, kenaikan musiman yang diharapkan pada bulan September gagal terwujud. Sebaliknya, harga film LLDPE merosot ke level terendah dalam beberapa tahun terakhir, tertekan oleh kargo asal AS yang didiskon agresif.
Penawaran film LLDPE C4 dan film HDPE AS turun ke level terendah sejak Agustus 2020 berdasarkan rata-rata mingguan, menurut Indeks Harga ChemOrbis, sementara LDPE mencapai level terendah dalam satu setengah tahun. Penawaran AS berada sekitar $70/ton di bawah harga Timur Tengah. Pembeli Vietnam yakin bahwa tawaran film LLDPE sebesar $850/ton untuk kargo kantong lepas—yang lebih murah daripada resin bermerek produsen—akan diterima. Para pelaku pasar mengatakan perbedaan kemasan memperlebar kesenjangan harga, dengan lot yang dikemas oleh pedagang mempercepat penurunan harga.
Upaya kenaikan harga produsen Timur Tengah pada akhir Agustus dengan cepat gagal karena para konverter menolak biaya yang lebih tinggi. Seorang pedagang Singapura mencatat bahwa pembeli "berjuang dengan permintaan yang lambat dan harga barang jadi yang lemah," meninggalkan sentimen yang lemah meskipun biasanya merupakan musim ramai.
Tekanan khususnya terasa di Vietnam, di mana penawaran kompetitif dari AS menarik pasar impor LLDPE secara keseluruhan ke level terendah sejak pertengahan Juni 2023. Pasar film LDPE dan HDPE juga jatuh ke level terendah dalam 3 bulan, meskipun ada laporan ketersediaan LDPE yang terbatas di negara tersebut. Memang, salah satu perusahaan besar Arab Saudi mengeluarkan harga PE yang lebih rendah untuk kargo Oktober, dengan LDPE mengalami penurunan harga sebesar $50/ton dibandingkan dengan penurunan harga sebesar $10-30/ton untuk film LLDPE dan HDPE.
Tiongkok: Perdagangan PE AS berada di level terendah sejak 2020
Pasar PE Tiongkok juga tertekan, meskipun September biasanya membawa konsumsi yang lebih kuat. Stok musiman berkurang, sementara penawaran asal AS bersaing langsung dengan kargo Timur Tengah, dengan penawaran saat ini berada di level terendah sejak Juli 2020, menurut data ChemOrbis.
Sentimen pasar teredam oleh aktivitas pembelian yang ragu-ragu, karena para konverter membatasi pembelian untuk kebutuhan mendesak. Hal ini membatasi kenaikan lebih lanjut di atas kenaikan yang terlihat pada akhir Agustus, menjelang periode "September Emas-Oktober Perak". Meskipun beberapa pengetatan harga HDPE memberikan dukungan, sentimen secara umum tetap tenang, dengan pasokan AS yang melimpah melebihi ekspektasi permintaan musiman.
Eropa: LLDPE AS yang agresif, harga PE lokal mencapai titik terendah hampir dalam 2 tahun
Pasar PE Eropa memasuki bulan September dengan tekanan, dengan penawaran LLDPE AS yang agresif menambah tekanan di samping pasokan regional yang panjang. Di Italia, film C4 LLDPE AS dilaporkan seharga €900/ton DDP, 60 hari — €80/ton di bawah batas bawah level spot FD yang merupakan level terendah sejak akhir Juli 2023, berdasarkan Indeks Harga ChemOrbis. Para pedagang menambahkan bahwa penawaran baru Oktober untuk pengiriman Desember–Januari sedikit lebih rendah, menyoroti upaya pengurangan stok di akhir tahun.
Produsen Eropa semakin membebani harga dengan memberikan diskon untuk membersihkan persediaan yang tinggi, sementara harapan pemulihan permintaan pasca-musim panas dengan cepat memudar karena para konverter tetap berhati-hati. LDPE menanggung beban terberat, turun di bawah €1100/ton untuk produk non-Eropa di Italia, sementara HDPE dan LLDPE juga merosot di bawah €1000/ton.
Yang memperburuk situasi adalah proposal Uni Eropa untuk menghapus bea masuk 6,5% atas impor PE AS. Meskipun masih menunggu persetujuan, langkah tersebut telah membentuk sentimen. Beberapa pembeli memperkirakan arus masuk AS yang lebih besar, sementara yang lain memperkirakan pemasok Amerika akan menaikkan harga untuk melindungi margin daripada meneruskan manfaat bea masuk.
Turki: PE AS mencapai titik terendah dalam 5 tahun, membuat penawaran Timur Tengah mencapai titik terendah sekitar 2 tahun
Turki telah menjadi salah satu medan pertempuran tertajam di mana PE AS mengungguli pemasok Timur Tengah. Setelah Agustus yang lesu, September mengalami kerugian yang lebih tajam karena upaya rollover dari Timur Tengah gagal terhadap pengiriman AS yang didiskon. Data Indeks Harga ChemOrbis menunjukkan film LLDPE C4 dan film HDPE AS anjlok ke titik terendah dalam 5 tahun, menyeret penawaran Timur Tengah ke titik terlemahnya dalam lebih dari dua tahun.
LLDPE menanggung beban terberat, dengan kargo kantong pedagang turun sedikit di bawah $900/ton CIF, menghapus premi dua bulan kelas tersebut atas HDPE. Kesepakatan sporadis Timur Tengah terdengar pada $950/ton CIF untuk LLDPE dan film HDPE, sementara LDPE turun menjadi $1070/ton CIF — level terendah yang terakhir terlihat pada Januari 2024.
Ketegangan keuangan dan konsumsi yang rendah membatasi permintaan hingga akhir kuartal ketiga. Sementara beberapa pihak berspekulasi produsen AS dapat melonggarkan sikap agresif mereka di akhir tahun, sebagian besar sepakat bahwa pasar Turki masih terjebak antara netback yang buruk dan permintaan yang lesu.
Afrika Utara: Impor HDPE mendekati level terendah dua tahun karena meningkatnya tekanan AS
Pasar PE Afrika telah melanjutkan tren penurunannya hingga September, terutama di Afrika Utara, mengingat tekanan dari kargo AS yang kompetitif, permintaan yang lemah, dan kurangnya pasokan yang ketat. Material Amerika secara konsisten menjadi penopang harga di kisaran bawah, memperkuat sentimen bearish yang muncul pada bulan Agustus dan mendorong pasar HDPE impor ke level terendah dalam hampir dua tahun, menurut ChemOrbis Price Index.
Di Maroko, penawaran agresif AS lebih rendah dari harga di Arab Saudi dan regional lebih dari $100/ton pada paruh kedua bulan Agustus. Memasuki bulan September, tekanan dari penjual Amerika masih berlanjut, dengan harga film LDPE dan LLDPE masing-masing berada di bawah €1000/ton dan €850/ton, sementara harga film HDPE berada di/sedikit di bawah €800/ton di Maroko berdasarkan CIF. Secara keseluruhan, kargo AS membebani harga tertinggi bulan September dari perusahaan besar Arab Saudi, yang menyebabkan penurunan bulanan sebesar €40-50/ton.
Memasuki kuartal keempat, permintaan tetap rendah dan biaya hanya memberikan sedikit dukungan, menjadikan persaingan dari AS sebagai kekuatan dominan yang mengendalikan upaya pemulihan.
Apakah sikap agresif ini akan berlanjut hingga kuartal keempat masih belum pasti, tetapi untuk saat ini, AS telah memperkuat posisi mereka di kisaran harga terendah global — dalam beberapa kasus bahkan di bawahnya — sehingga pemasok pesaing memiliki ruang terbatas untuk mempertahankan pangsa pasar.
Asia Tenggara: LLDPE dan HDPE AS mencapai titik terendah selama pandemi
Di Asia Tenggara, kenaikan musiman yang diharapkan pada bulan September gagal terwujud. Sebaliknya, harga film LLDPE merosot ke level terendah dalam beberapa tahun terakhir, tertekan oleh kargo asal AS yang didiskon agresif.
Penawaran film LLDPE C4 dan film HDPE AS turun ke level terendah sejak Agustus 2020 berdasarkan rata-rata mingguan, menurut Indeks Harga ChemOrbis, sementara LDPE mencapai level terendah dalam satu setengah tahun. Penawaran AS berada sekitar $70/ton di bawah harga Timur Tengah. Pembeli Vietnam yakin bahwa tawaran film LLDPE sebesar $850/ton untuk kargo kantong lepas—yang lebih murah daripada resin bermerek produsen—akan diterima. Para pelaku pasar mengatakan perbedaan kemasan memperlebar kesenjangan harga, dengan lot yang dikemas oleh pedagang mempercepat penurunan harga.
Upaya kenaikan harga produsen Timur Tengah pada akhir Agustus dengan cepat gagal karena para konverter menolak biaya yang lebih tinggi. Seorang pedagang Singapura mencatat bahwa pembeli "berjuang dengan permintaan yang lambat dan harga barang jadi yang lemah," meninggalkan sentimen yang lemah meskipun biasanya merupakan musim ramai.
Tekanan khususnya terasa di Vietnam, di mana penawaran kompetitif dari AS menarik pasar impor LLDPE secara keseluruhan ke level terendah sejak pertengahan Juni 2023. Pasar film LDPE dan HDPE juga jatuh ke level terendah dalam 3 bulan, meskipun ada laporan ketersediaan LDPE yang terbatas di negara tersebut. Memang, salah satu perusahaan besar Arab Saudi mengeluarkan harga PE yang lebih rendah untuk kargo Oktober, dengan LDPE mengalami penurunan harga sebesar $50/ton dibandingkan dengan penurunan harga sebesar $10-30/ton untuk film LLDPE dan HDPE.
Tiongkok: Perdagangan PE AS berada di level terendah sejak 2020
Pasar PE Tiongkok juga tertekan, meskipun September biasanya membawa konsumsi yang lebih kuat. Stok musiman berkurang, sementara penawaran asal AS bersaing langsung dengan kargo Timur Tengah, dengan penawaran saat ini berada di level terendah sejak Juli 2020, menurut data ChemOrbis.
Sentimen pasar teredam oleh aktivitas pembelian yang ragu-ragu, karena para konverter membatasi pembelian untuk kebutuhan mendesak. Hal ini membatasi kenaikan lebih lanjut di atas kenaikan yang terlihat pada akhir Agustus, menjelang periode "September Emas-Oktober Perak". Meskipun beberapa pengetatan harga HDPE memberikan dukungan, sentimen secara umum tetap tenang, dengan pasokan AS yang melimpah melebihi ekspektasi permintaan musiman.
Eropa: LLDPE AS yang agresif, harga PE lokal mencapai titik terendah hampir dalam 2 tahun
Pasar PE Eropa memasuki bulan September dengan tekanan, dengan penawaran LLDPE AS yang agresif menambah tekanan di samping pasokan regional yang panjang. Di Italia, film C4 LLDPE AS dilaporkan seharga €900/ton DDP, 60 hari — €80/ton di bawah batas bawah level spot FD yang merupakan level terendah sejak akhir Juli 2023, berdasarkan Indeks Harga ChemOrbis. Para pedagang menambahkan bahwa penawaran baru Oktober untuk pengiriman Desember–Januari sedikit lebih rendah, menyoroti upaya pengurangan stok di akhir tahun.
Produsen Eropa semakin membebani harga dengan memberikan diskon untuk membersihkan persediaan yang tinggi, sementara harapan pemulihan permintaan pasca-musim panas dengan cepat memudar karena para konverter tetap berhati-hati. LDPE menanggung beban terberat, turun di bawah €1100/ton untuk produk non-Eropa di Italia, sementara HDPE dan LLDPE juga merosot di bawah €1000/ton.
Yang memperburuk situasi adalah proposal Uni Eropa untuk menghapus bea masuk 6,5% atas impor PE AS. Meskipun masih menunggu persetujuan, langkah tersebut telah membentuk sentimen. Beberapa pembeli memperkirakan arus masuk AS yang lebih besar, sementara yang lain memperkirakan pemasok Amerika akan menaikkan harga untuk melindungi margin daripada meneruskan manfaat bea masuk.
Turki: PE AS mencapai titik terendah dalam 5 tahun, membuat penawaran Timur Tengah mencapai titik terendah sekitar 2 tahun
Turki telah menjadi salah satu medan pertempuran tertajam di mana PE AS mengungguli pemasok Timur Tengah. Setelah Agustus yang lesu, September mengalami kerugian yang lebih tajam karena upaya rollover dari Timur Tengah gagal terhadap pengiriman AS yang didiskon. Data Indeks Harga ChemOrbis menunjukkan film LLDPE C4 dan film HDPE AS anjlok ke titik terendah dalam 5 tahun, menyeret penawaran Timur Tengah ke titik terlemahnya dalam lebih dari dua tahun.
LLDPE menanggung beban terberat, dengan kargo kantong pedagang turun sedikit di bawah $900/ton CIF, menghapus premi dua bulan kelas tersebut atas HDPE. Kesepakatan sporadis Timur Tengah terdengar pada $950/ton CIF untuk LLDPE dan film HDPE, sementara LDPE turun menjadi $1070/ton CIF — level terendah yang terakhir terlihat pada Januari 2024.
Ketegangan keuangan dan konsumsi yang rendah membatasi permintaan hingga akhir kuartal ketiga. Sementara beberapa pihak berspekulasi produsen AS dapat melonggarkan sikap agresif mereka di akhir tahun, sebagian besar sepakat bahwa pasar Turki masih terjebak antara netback yang buruk dan permintaan yang lesu.
Afrika Utara: Impor HDPE mendekati level terendah dua tahun karena meningkatnya tekanan AS
Pasar PE Afrika telah melanjutkan tren penurunannya hingga September, terutama di Afrika Utara, mengingat tekanan dari kargo AS yang kompetitif, permintaan yang lemah, dan kurangnya pasokan yang ketat. Material Amerika secara konsisten menjadi penopang harga di kisaran bawah, memperkuat sentimen bearish yang muncul pada bulan Agustus dan mendorong pasar HDPE impor ke level terendah dalam hampir dua tahun, menurut ChemOrbis Price Index.
Di Maroko, penawaran agresif AS lebih rendah dari harga di Arab Saudi dan regional lebih dari $100/ton pada paruh kedua bulan Agustus. Memasuki bulan September, tekanan dari penjual Amerika masih berlanjut, dengan harga film LDPE dan LLDPE masing-masing berada di bawah €1000/ton dan €850/ton, sementara harga film HDPE berada di/sedikit di bawah €800/ton di Maroko berdasarkan CIF. Secara keseluruhan, kargo AS membebani harga tertinggi bulan September dari perusahaan besar Arab Saudi, yang menyebabkan penurunan bulanan sebesar €40-50/ton.
Memasuki kuartal keempat, permintaan tetap rendah dan biaya hanya memberikan sedikit dukungan, menjadikan persaingan dari AS sebagai kekuatan dominan yang mengendalikan upaya pemulihan.
Lebih banyak berita plastik
Harga resin plastik (PP, LDPE, LLDPE ,HDPE, PVC, GPS; HIPS, PET, ABS), tren pasar polimer, dan lainnya- Maret mengisyaratkan kenaikan lebih lanjut di pasar PP dan PE Eropa
- Pasar PVC India anjlok ke level terendah baru akibat pemangkasan produksi Taiwan pada Maret, pelaku pasar mencari sinyal titik terendah
- Pemulihan Q1 meningkatkan pasar PP dan PE Timur Tengah pada Februari; apakah akan berlanjut hingga Maret?
- Penutupan PE tanpa batas waktu di Asia Tenggara: Pasar dalam krisis karena permintaan yang buruk mengancam kelangsungan hidup
- Pasar PPH Turki berkinerja lebih baik dibandingkan kopolimer pada Februari
- Prioritas pemulihan margin lebih besar daripada ketidakseimbangan persediaan di pasar PVC Eropa
- Permintaan PVC Asia stagnan; perkiraan pemulihan bergeser ke akhir Q1
- Kondisi sulit industri petrokimia Korea Selatan menandakan hasil keuangan 2024 yang mengecewakan; akankah rencana pemerintah baru-baru ini membantu mengatasi badai?
- Pasar PP dan PE Tiongkok hadapi lonjakan pasokan pasca-liburan dan permintaan yang lesu
- Tarik menarik terjadi di Turki saat permintaan PVC menurun akibat kenaikan biaya
