Akankah pasar PP dan PE Afrika melanjutkan kenaikannya pada bulan ke-4 pada April?

Di Afrika, pembatasan pasokan dari pemasok utama utama menyebabkan kenaikan harga tambahan pada bulan Maret di seluruh benua. Meskipun permintaan lesu di sebagian besar wilayah, Maret menandai bulan ketiga harga menguat, dengan ketersediaan terbatas dan kendala pengiriman menjadi sorotan utama. Harga PP dan PE di sebagian besar wilayah telah mendekati level tertingginya dalam dua tahun terakhir sementara keberlanjutan kenaikan ini terlihat sangat diperdebatkan pada bulan April.

Di Nigeria, impor PE mendekati level tertinggi 1 tahun, PP hampir mencapai puncak 2 tahun

Di Nigeria, pasar Afrika terbesar, penawaran PP dan PE dari produsen utama Saudi mengindikasikan kenaikan masing-masing sebesar $20-50/ton dan $10-40/ton dari level Februari terbaru. Menurut para pelaku pasar, penawaran dapat dinegosiasikan untuk penawaran yang kuat karena pasar kekurangan pendorong permintaan riil.

Seiring dengan kenaikan harga bulan ini, harga PP impor mencapai titik tertinggi hampir dua tahun sementara harga PE impor mencapai titik tertinggi dalam satu tahun terakhir, menurut Indeks Harga ChemOrbis.

ELEME memangkas penawaran untuk bulan ke-6 berturut-turut

Sementara itu, produsen lokal negara tersebut, ELEME, terus menentang tren kenaikan di pasar impor untuk bulan ketiga. Bahkan, penawaran PP dan PE Maret dari produsen tersebut mengisyaratkan penurunan untuk pengumuman harga keenam berturut-turut.

Menurut sumber pasar, penurunan baru-baru ini disebabkan oleh peningkatan nilai tukar NGN/USD di pasar paralel di tengah intervensi valas berkelanjutan CBN (Bank Sentral Nigeria). Secara umum, penawaran PP dinilai NGN24.900-25.000/ton ($16/ton) lebih rendah dibandingkan dengan level Februari terbaru, sedangkan penawaran PE NGN25.000-40.000/ton ($16-26/ton) lebih rendah pada perbandingan bulanan.

Dangote Refinery memulai uji coba di pabrik PP baru

Dangote Refinery di Nigeria telah memulai uji coba di unit berkapasitas 320.000 ton/tahun pada bulan Maret. "Produsen memulai produksi PPH rafia dan BOPP dan akan melanjutkan dengan produksi PPH inj., PPBC inj., dan PPRC inj.," ungkap sumber lokal, menambahkan bahwa produsen diharapkan memulai produksi komersial pada bulan Juni atau Juli. Perlu dicatat bahwa kilang tersebut memiliki pabrik PP kedua dengan kapasitas 550.000 ton/tahun, yang jadwal mulainya belum dibagikan.

Setelah beroperasi penuh, fasilitas Dangote akan menjadi lokasi produksi polipropilena terbesar di Afrika dan kemungkinan akan mengambil saham dari Indorama Eleme, produsen lokal pertama di Nigeria, dan impor dari Timur Tengah.

Pasar PP, PE Kenya mendekati level tertinggi dalam 2 tahun

Di Afrika Timur, penawaran PP Maret Kenya $10-20/ton lebih tinggi jika dibandingkan dengan transaksi Februari terbaru. Selain itu, harga PE menunjukkan sedikit kenaikan jika dibandingkan dengan transaksi Februari.

Para pelaku pasar menyatakan kekhawatiran tentang tantangan yang sedang berlangsung di tengah segmen hilir yang lemah yang semakin terhambat oleh jeda Ramadan. "Transaksi yang lebih rendah dapat dicapai di tengah permintaan bisnis akhir yang lesu," kata seorang distributor. ChemOrbis Price Wizard menunjukkan bahwa pasar impor terus berada pada level tertinggi sejak Mei 2023.

Pasar PP Afrika Utara juga mendekati puncak 2 tahun

Di Afrika Utara, upaya penjual untuk menjaga pasar tetap kuat terbukti berhasil bulan ini juga meskipun fundamental permintaan lemah, karena pasokan yang terbatas dari pemasok utama di Timur Tengah terus menaikkan harga. Maroko mengalami harga yang lebih tinggi sementara Tunisia dan Aljazair tetap stabil. Dengan demikian, Indeks Harga ChemOrbis untuk pasar PP Afrika Utara menunjukkan level tertinggi yang terlihat sejak Mei 2023, sementara harga PE belum mampu melampaui puncak September 2024.

Di Maroko, para pelaku pasar melaporkan penawaran PP dan PE Maret baru dengan kenaikan hingga €60/ton ($65/ton) jika dibandingkan dengan penawaran awal Februari. Menurut para pelaku pasar, keterbatasan pasokan dan kendala logistik terus mendorong harga naik meskipun ada penolakan dari pembeli.

Di Tunisia, penawaran PP dan PE Maret baru muncul lagi sebagian besar dengan rollover dibandingkan dengan level Februari terbaru, selain sedikit kenaikan $20/ton yang dilaporkan untuk kelas film HDPE. Meskipun penawaran berbasis euro stabil, kenaikan euro terhadap dolar AS mengakibatkan level yang lebih tinggi.

Demikian pula, para pelaku pasar di Aljazair menerima penawaran PE Maret yang sebagian besar datar dari Februari. Meskipun harga stabil, para pelaku pasar mencatat bahwa mereka mengharapkan transaksi yang lebih rendah karena pasar ditekan oleh aktivitas perdagangan yang buruk di tengah kelesuan Ramadan.

Prospek April goyah

Ke depannya, para pelaku pasar di seluruh benua sangat khawatir tentang keberlanjutan lintasan penguatan sepanjang April di tengah serangkaian faktor pelemahan termasuk permintaan di bawah rata-rata di seluruh benua, memudarnya dukungan biaya, dan sebagian besar pemasok utama Saudi telah menyelesaikan pemulihan yang direncanakan pada Q1. “Selain itu, libur panjang Idul Fitri mungkin membayangi target kenaikan harga oleh para penjual dan pasar mungkin akan mengalami pelemahan,” kata seorang pelaku pasar regional.