Akankah pasar PP dan PE di Afrika melanjutkan kenaikannya hingga Maret?

Di Afrika, harga poliolefin impor muncul pada bulan Februari sebagian besar dengan kenaikan baru setelah kenaikan dimulai bulan lalu menyusul Q4 2024 yang suram. Berkurangnya pasokan dari Timur Tengah di tengah musim panen tahunan menjadi penyebab utama kenaikan harga baru, meskipun kenaikan harga tampaknya telah melambat. Apakah faktor yang sama akan terus menopang pasar selama bulan ketiga masih harus dilihat mengingat lesunya permintaan serta penambahan kapasitas PP baru di Nigeria.

Harga CIF Nigeria naik selama 2 bulan, pasar mencapai titik tertinggi dalam setahun

Di Nigeria, Penawaran PP dan PE bulan Februari dari produsen utama Saudi mengindikasikan kenaikan sebesar $10-30/ton untuk PP dan $50-60/ton untuk PE pada perbandingan bulanan menyusul kenaikan hingga $80-110/ton yang terlihat pada bulan Januari.

Setelah kenaikan pada bulan Januari dan Februari, Indeks Harga ChemOrbis menunjukkan tingkat tertinggi dalam satu tahun terakhir untuk harga PP dan PE di Nigeria. Namun, para pemain melaporkan bahwa harga masih bisa dinegosiasikan karena tawaran yang jauh lebih rendah terdengar dari Oman tetapi belum dikonfirmasi dari sumber utama.

ELEME menentang bulls untuk bulan ke-2, mempertahankan penurunan harga untuk bulan ke-5

Sementara itu, produsen lokal negara tersebut, ELEME, berbalik arah selama dua bulan berturut-turut dan menunjukkan penurunan harga sebesar NGN50.000-52.400/ton ($33-35/ton) untuk PP dan penurunan NGN50.000-50.500/ton ($33/ton) untuk PE jika dibandingkan dengan level bulan Januari. Menurut Indeks Harga ChemOrbis, produsen telah mengumumkan penurunan harga sejak Oktober, menandai penurunan bulanan ke-5. Meskipun pemotongan harga terbaru tidak setajam pada bulan Januari, ELEME tampaknya tetap acuh tak acuh terhadap tren naik yang telah terjadi selama dua bulan terakhir di pasar impor.

Semua mata tertuju pada Dangote

Para pemain tengah mencermati produksi komersial mendatang dari Dangote Petrochemicals, yang awalnya dijadwalkan untuk memulai produksi PP-nya pada bulan Oktober tahun lalu. Namun, peluncuran fasilitas PP ditunda hingga April-Mei tahun ini.

Setelah beroperasi penuh, kilang tersebut bertujuan untuk memproduksi sekitar 900.000 ton polipropilena setiap tahunnya, yang secara signifikan mengurangi ketergantungan Nigeria terhadap PP impor. Fasilitas ini diharapkan memulai produksi secara bertahap, menandai langkah besar menuju kemandirian pasokan polipropilena dan menyediakan kargo cepat dengan harga yang relatif lebih murah daripada impor.

Kenya mencatat harga impor tertinggi sejak Juni 2023

Di Afrika Timur, harga PP dan PE bulan Februari diumumkan dengan kenaikan $30/ton mulai Januari. Menurut para pemain, kendala pasokan yang berkelanjutan terus mendorong harga lebih tinggi di Kenya, meskipun tidak adanya penawaran AS menyebabkan kenaikan yang jauh lebih besar selama bulan sebelumnya terutama pada harga rendah.

Harga impor saat ini di Kenya mencapai level tertinggi sejak Juni 2023, ungkap Indeks Harga ChemOrbis.

Permintaan yang lemah menaikkan target di Afrika Utara

Di Afrika Utara, harga PP dan PE bulan Februari dinilai sebagian besar stabil di Aljazair dan Tunisia, sedangkan sedikit kenaikan diamati pada penawaran CIF Casablanca. Secara umum, target kenaikan harga dibatasi bulan ini menyusul kenaikan besar yang dikeluarkan terutama pada harga-harga tinggi bulan lalu. Di Aljazair dan Tunisia, harga PP dan PE bulan Februari dinilai secara nominal tidak berubah menyusul kenaikan $40-80/ton dan rollover yang dikeluarkan masing-masing pada bulan Januari.

Sementara itu, pemain di Maroko menerima harga PP dan PE Februari dengan kenaikan €10-40/ton ($10-42/ton) mulai Januari. Menurut para pelaku pasar, pasar derivatif yang lemah terus menjadi pusat perhatian meskipun ada lintasan kenaikan baru-baru ini. “Diskon kecil bisa diperoleh untuk penawaran pasti di tengah permintaan yang lesu,” kata seorang distributor.

Apa yang akan terjadi pada Maret di tengah meredanya bulan Ramadan?

Para pelaku pasar di seluruh wilayah terus menyuarakan kekhawatiran mereka tentang permintaan derivatif yang terus melemah dan berkurangnya harapan akan peningkatan permintaan yang signifikan dalam jangka pendek mengingat kelesuan Ramadan yang semakin dekat pada bulan Maret. Kendati demikian, sentimen bullish di pasar global di tengah terbatasnya pasokan dari Timur Tengah dapat memberikan daya ungkit bagi pasar pada bulan Maret; Namun, resistensi kemungkinan akan semakin terlihat, yang kemungkinan akan membendung permintaan kenaikan harga selama tiga bulan berturut-turut.