Kelesuan Ramadan bertahan di pasar poliolefin Turki

Meskipun penjual mendekati pasar dengan target kenaikan sederhana pada bulan Maret, didukung oleh pasokan impor yang terbatas, penawaran PP dan PE di Turki gagal naik secara signifikan karena kelesuan Ramadan. Dalam sebagian besar kasus, produsen resin mengurangi target kenaikan awal mereka atau menawarkan harga stabil dengan sedikit diskon setiap bulan. Beberapa pemain telah menyatakan bahwa mereka tidak mengharapkan adanya kenaikan harga pada bulan April karena dinamika pasar saat ini dan menambahkan bahwa harga bahkan mungkin mengalami sedikit koreksi ke bawah jika dukungan biaya memudar.

Kenaikan €/USD membebani penawaran PP Eropa

Pada akhir Februari, ide jual dari produsen Arab Saudi telah mendekati $1.100/ton untuk rafia dan $1.150/ton untuk serat sebelum melemahnya minat beli tampak besar di pasar. Memang, lebih banyak penawaran dikonfirmasi mendekati batas bawah pasar minggu ini, dengan harga batas bawah berkisar masing-masing $1050-1060/ton dan $1110/ton CIF. Beberapa pembeli serat mengatakan, “Jika kami membeli dalam jumlah besar, kami bisa memperoleh $1100/ton CIF.”

Nilai tukar €/USD yang meningkat, yang mendekati 1,09 karena penerimaan Ukraina terhadap gencatan senjata selama sebulan yang diusulkan AS memperkuat keyakinan investor terhadap stabilitas ekonomi Zona Euro, mengekang daya saing tawaran PPH Eropa terhadap asal bebas bea lainnya. Menyerah pada tekanan, harga serat PP Eropa direvisi turun sebesar €50/ton segera setelah awalnya muncul dengan rollover dari bulan lalu.

Beberapa penjual juga menunjukkan kurangnya momentum di pasar injeksi kopolimer PP, dengan mengatakan, “Premium mereka atas jenis PPH menyempit karena permintaan yang rendah menahan kenaikan harga bulan ini.”

Seorang konverter besar berkomentar, “Permintaan pengguna akhir tetap rendah di dalam negeri di tengah lesunya Ramadan, sementara biaya tenaga kerja yang tinggi telah melemahkan daya saing kami di pasar ekspor. Kami yakin bahwa harga PP akan tetap mendekati level yang berlaku, karena pembeli tidak akan menerima kenaikan harga bahkan jika mereka memutuskan untuk mengisi kembali sebagian stok setelah libur Idul Fitri.”

Permintaan PE impor menurun dibandingkan dengan Januari dan Februari    

Aktivitas yang melambat dibandingkan dengan awal Q1 menantang pemasok PE impor karena negosiasi bulan Maret dengan pembeli berlanjut minggu ini. Namun, LDPE didukung oleh tren yang kuat di Eropa dan India, serta kenaikan Petkim di awal Maret. Seorang pemain berkata, “LDPE mencapai peningkatan marjinal dalam transaksi. Namun, permintaan kargo impor melambat, dengan sebagian besar pembeli lebih memilih untuk memenuhi kebutuhan terbatas mereka dari produsen dalam negeri, Petkim.”

Sebuah sumber dari produsen Timur Tengah menegaskan, “Permintaan PE impor sejauh ini lebih lemah dari yang kami harapkan. Hal ini mungkin terjadi karena konsumen melakukan pembelian dalam jumlah besar pada bulan Januari dan Februari untuk persiapan Ramadhan. April mungkin akan melihat transaksi berlanjut sementara rantai hulu yang baru-baru ini lebih rendah dapat memberikan keringanan margin bagi produsen resin.”

Meskipun target awal kenaikan sebesar $30-40/ton, transaksi menunjukkan kenaikan hingga $10-20/ton bulan demi bulan untuk film LLDPE dan HDPE pada bulan Maret.

HDPE merasakan tekanan lebih dalam dibandingkan jenis PE lainnya
   
Sementara itu, sejumlah pemasok sepakat bahwa permintaan HDPE paling lemah di antara semua jenis. “Penjualan HDPE kami tertinggal di belakang LLDPE bulan ini, sementara penawaran kompetitif dari Iran, bersamaan dengan pembicaraan pasar tentang penawaran kompetitif dari AS untuk pengiriman selanjutnya, membuat pembeli bersikap hati-hati,” seorang sumber mengakui.

Injeksi HDPE Amerika dan harga blow moulding dibicarakan pada tingkat kompetitif sekitar $950/ton CIF pada H1 Maret meskipun tawaran ini tidak dikonfirmasi secara luas dan dianggap sebagai kasus spot.

Proyeksi awal April terhadap awan minyak yang mudah menguap

Harga minyak mentah Brent turun di bawah angka $70/bbl pada awal Maret, yang menyebabkan kekhawatiran di kalangan pelaku PP dan PE tentang potensi memudarnya dukungan biaya. Meskipun mereka memangkas sebagian penurunan mereka sebelumnya menjelang akhir minggu ini, volatilitas membuat para pemain tetap waspada. Faktor lain yang perlu diperhatikan adalah meningkatnya mata uang €/USD, karena hal itu dapat terus mengekang daya saing tawaran PP dan PE Eropa dalam jangka waktu mendatang.

Sumber dari pemasok poliolefin global tidak mengesampingkan kemungkinan adanya koreksi harga bulan depan. Dia berkata, “Permintaan di Eropa tidak cerah menjelang liburan Paskah, sementara kontrak olefin berikutnya mungkin ditutup lebih rendah karena nafta yang lemah. Sebagai dampak lanjutan, kami pikir akan sulit untuk menjaga pasar impor Turki tetap stabil pada bulan April. Potensi kedatangan kargo lebih awal telah menyebabkan ekspektasi yang lebih rendah di kalangan pembeli.”