Kenaikan LDPE menonjol di pasar PE global, apakah harga akan tetap bertahan pada Maret?

Pasar PE global, yang secara tradisional menunjukkan tanda-tanda perbaikan sejak Januari, telah mengikuti tren kenaikan di banyak kawasan pada bulan Februari. Meskipun kenaikan harga telah diamati pada semua jenis PE, LDPE menonjol dengan kenaikan yang lebih tajam dibandingkan dengan LLDPE dan HDPE. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh perubahan haluan di Timur Tengah, penutupan di Asia, dan gangguan pasokan di Eropa, yang paling memperketat ketersediaan LDPE dan merangsang permintaan untuk produk ini.

Kini, dengan meningkatnya penolakan pembeli, timbul rasa ingin tahu apakah kenaikan harga ini akan berlanjut hingga Maret.

China: Penguatan LDPE terlihat jelas karena berkurangnya produksi dalam negeri

Upaya Tiongkok untuk mencapai swasembada dan pertumbuhan ekspor telah menyebabkan surplus pasokan untuk sebagian besar polimer selama beberapa tahun terakhir. Di pasar PE, pelemahan berkelanjutan pada film HDPE merupakan tanda paling jelas dari tren ini, sementara film LDPE merupakan yang paling tidak terdampak di antara tiga jenis film PE utama, sebagian karena semakin banyaknya produsen yang beralih ke produksi EVA.. Lebih banyak produsen beralih ke produksi EVA untuk memanfaatkan kenaikan harga produk ini, yang menyebabkan berkurangnya pasokan dan tingginya permintaan LDPE.

SEA dan India: Pasar didukung oleh penutupan global/regional

Pasar PE Asia Tenggara dibuka pada bulan Februari dengan posisi yang kuat, karena biaya hulu yang tinggi lebih besar daripada permintaan yang lesu menyusul jeda pasca-CNY. Meskipun tren kenaikan tersendat di akhir bulan karena dukungan yang lemah dari konsumsi derivatif, pasokan terbatas dari Timur Tengah di tengah musim pemulihan Q1/2 dan penutupan tanpa batas waktu yang disebabkan oleh margin yang buruk di seluruh Asia Tenggara membantu menjaga harga PE tetap stabil. Perusahaan besar Arab Saudi telah menaikkan tawaran film LLDPE dan blow molding HDPE sebesar $20/ton mulai Februari, sekaligus menaikkan harga film LDPE sebesar $30/ton.

Sebagai catatan tambahan, potensi masuknya pasokan dari Tiongkok dapat membuat para pemain bersikap hati-hati, sementara berkurangnya volume impor dan tingginya harga etilena selama beberapa bulan di Asia dapat mendorong para penjual untuk menguji kenaikan PE baru.

Awal bulan ini, berkurangnya pasokan lokal di tengah jadwal pemulihan yang mendukung kenaikan harga impor di India, dengan LDPE menunjukkan keuntungan yang lebih nyata dibandingkan dengan pasar film HDPE dan LLDPE. Menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, harga impor LDPE naik sebesar 4% atau $40/ton dari sekitar sebulan yang lalu, sementara film HDPE dan LLDPE naik sebesar 3% ($20-30/ton) hingga minggu yang berakhir pada tanggal 23 Februari. Para pelaku pasar berencana untuk mengukur apakah penguatan ini akan berlanjut hingga bulan berikutnya berdasarkan dinamika permintaan-penawaran.

Eropa: LDPE mengalami upaya kenaikan hingga €150, apakah akan ada lagi yang naik?

Pasar spot PE di Eropa melihat sentimen bullish kembali pada pertengahan Q1, didorong oleh membaiknya permintaan dan meningkatnya biaya, dengan kenaikan sebesar €50-100/ton tercermin dalam transaksi Februari. LDPE menjadi pusat perhatian, dengan penawaran awal naik lebih dari €100/ton akibat kendala produksi dan beberapa pemasok menutup buku pesanan mereka dengan cepat. Secara singkat, penjual memperoleh keuntungan sekitar €50-80/ton untuk jenis HDPE, MDPE, dan LLDPE, sementara LDPE menyerap kenaikan yang lebih besar sebesar €100/ton di tengah pasokan yang terbatas dan tawaran impor yang tidak kompetitif.

Menurut data ChemOrbis, rata-rata mingguan untuk LDPE naik sebesar €90/ton dari bulan lalu, dibandingkan dengan kenaikan sebesar €70-80/ton untuk film HDPE dan LLDPE hingga minggu yang berakhir pada tanggal 23 Februari. Di Italia, penawaran spot LDPE melonjak sebesar €100/ton, sementara jenis PE komoditas lainnya mengalami kenaikan sebesar €70-75/ton. Untuk bulan depan, hasil kontrak etilena yang akan datang akan menentukan suasana pasar, dengan sentimen kuat tetap utuh di antara distributor.

Turki: Pelaku pasar melihat peluang lebih tinggi untuk kenaikan harga LDPE bulan depan

Meskipun pergerakannya kehilangan sebagian momentumnya pada paruh kedua bulan Februari akibat menurunnya permintaan menyusul pembelian aktif sebelumnya, harga PE tetap kuat di Türkiye. Pada rata-rata mingguan, film LDPE Timur Tengah melonjak $60/ton pada bulan Februari sementara film HDPE dan LLDPE naik $20-30/ton dalam periode tersebut.

Premi LDPE impor yang relatif moderat dibandingkan dengan Tiongkok dan Asia Tenggara mendukung ekspektasi kenaikan baru untuk produk ini di Turki. Namun, penjual mungkin akan menyetujui perpanjangan untuk produk PE lainnya bulan depan jika tantangan keuangan dan jeda Ramadan terus membebani permintaan. Pendekatan tunggu dan lihat yang muncul ini didorong oleh permintaan derivatif yang lebih lemah dari yang diharapkan menjelang Ramadan dan masalah arus kas yang terus berlanjut. Proyeksi bulan Maret disuarakan dengan nada yang kurang optimis di tengah munculnya penolakan dari pembeli terhadap kenaikan yang lebih besar.

Namun, biaya yang tinggi dan keterbatasan pasokan yang terus berlanjut—terutama karena terbatasnya stok di gudang berikat penjual—diperkirakan akan membuat pasar tetap kuat, menurut para pedagang. Prospek ini semakin diperkuat oleh kinerja yang kuat di Eropa dan India, di mana PE berkinerja lebih baik pada bulan Februari dibandingkan bulan sebelumnya.