Meningkatnya risiko gagal mencegah penurunan tarif pengiriman di tengah peningkatan kapasitas

Tarif pengiriman mengalami penurunan lebih lanjut pada bulan Februari dan Maret, kembali ke posisi terendah pada bulan Januari 2024, terutama didorong oleh peningkatan kapasitas pengiriman, meredanya permintaan, dan aliansi operator baru. Namun, ketegangan perdagangan akibat tarif AS, biaya yang diusulkan Trump pada kapal-kapal yang terkait dengan Tiongkok, dan serangan berkelanjutan di Laut Merah tetap menjadi tantangan signifikan bagi sektor ini.

Penurunan tarif pengiriman semakin dalam

Peningkatan kapasitas pengiriman telah membebani tarif angkutan, yang kini telah turun selama 11 minggu berturut-turut. Lonjakan kapasitas, ditambah dengan berkurangnya permintaan, terus mendorong tarif lebih rendah, yang berkontribusi pada periode penurunan yang panjang dalam industri ini.

Selain itu, tekanan dari aliansi operator laut baru membuat pelayaran kosong kurang efektif selama masa transisi. Sementara operator biasanya mengurangi kapasitas saat harga turun, pengenalan jaringan aliansi baru yang sedang berlangsung berarti bahwa penarikan kapasitas melalui pelayaran kosong kurang berdampak saat ini, menurut sumber industri.

Indeks peti kemas dunia Drewry turun sebesar 4% menjadi $2.168 per peti kemas 40 kaki pada tanggal 27 Maret. Indeks tersebut telah turun sebesar total 45,6% sejak tanggal 9 Januari, ketika puncak terakhir dicapai menyusul kenaikan selama lebih dari dua bulan yang didorong oleh pemuatan di awal dan kekhawatiran pemogokan pelabuhan AS.

Tarif Drewry dari Tiongkok ke Pantai Barat AS turun 6% minggu lalu menjadi $2.487 per kontainer 40 kaki, sementara tarif Pantai Timur AS turun 4% menjadi $3.622 per kontainer 40 kaki. Sejak awal Januari, tarif telah turun masing-masing sebesar 54,5% dan 49%.

Rute Drewry dari Tiongkok ke Eropa Barat Laut turun 4% minggu lalu menjadi $2.370 per kontainer 40 kaki, sementara tarif ke Eropa Selatan turun 3% menjadi $3.171 per kontainer 40 kaki. Rute Eropa Barat Laut mengalami penurunan kumulatif sebesar 46% sejak 16 Januari, sementara rute Eropa Selatan turun 39%.

Sementara itu, Drewry memperkirakan tarif akan sedikit menurun dalam beberapa minggu mendatang.

Biaya pelabuhan AS untuk kapal yang terhubung dengan Tiongkok

Pada Februari administrasi Trump mengumumkan bahwa mereka sedang mempertimbangkan untuk mengenakan biaya baru yang tinggi pada kapal-kapal yang dimiliki oleh perusahaan-perusahaan China atau yang dibangun di galangan kapal China. Berdasarkan kebijakan yang diusulkan, kapal-kapal kargo yang dimiliki oleh perusahaan-perusahaan China, serta kapal-kapal berbendera asing yang dibangun di China, dapat dikenakan biaya hingga $1,5 juta per kunjungan ke pelabuhan AS.

Ada pertentangan keras dari para eksekutif industri terhadap rencana pemerintahan Trump. Meskipun kebijakan tersebut bertujuan untuk mengekang dominasi Tiongkok dan meningkatkan produksi dalam negeri, perusahaan pelayaran berpendapat bahwa kebijakan tersebut dapat mengganggu rantai pasokan, mendorong kargo ke operator asing, dan membuat operasi tidak berkelanjutan bagi perusahaan AS yang bergantung pada kapal buatan Tiongkok. Para pemimpin industri menyoroti bahwa penggantian kapal-kapal ini akan memakan waktu bertahun-tahun karena terbatasnya kapasitas galangan kapal AS, sementara kelompok dagang memperingatkan tentang konsekuensi ekonomi, termasuk berkurangnya ekspor, penurunan PDB, hilangnya pekerjaan, dan harga konsumen yang lebih tinggi. Asosiasi pelayaran BIMCO memperingatkan bahwa biaya yang diusulkan akan secara signifikan meningkatkan biaya transportasi AS dan merugikan ekonomi sambil memiliki dampak yang tidak pasti pada dominasi Tiongkok. Wakil Sekretaris Jenderal Lars Robert Pedersen mencatat bahwa kapal-kapal buatan Tiongkok akan tetap berada di armada global meskipun ada biaya.

Jika struktur biaya yang diusulkan diimplementasikan sebagaimana yang telah dirancang, perdagangan melalui laut ke dan dari Amerika Serikat akan menjadi kurang efisien dan kurang layak secara ekonomi. Kemungkinan besar beberapa operator akan menghindar dari memiliki tonase Tiongkok di armada mereka dan mendedikasikan operasi maritim mereka ke pasar AS. Operator lain mungkin melakukan yang sebaliknya, meningkatkan porsi tonase Tiongkok mereka dan mendedikasikan operasi maritim mereka untuk perdagangan non-AS. Keseluruhan armada dunia tidak akan berubah, tetapi keseluruhan biaya perdagangan maritim akan meningkat karena berkurangnya persaingan di pasar AS yang sekarang terpisah.

Kekhawatiran perang dagang menambah ketidakpastian

Industri pelayaran global menghadapi ketidakpastian yang meningkat karena Presiden AS Donald Trump meningkatkan ketegangan perdagangan dan geopolitik. Dengan tarif baru AS untuk barang-barang Tiongkok dan bea masuk yang akan datang atas impor dari Meksiko, Kanada, dan UE, gangguan perdagangan dapat melemahkan daya penetapan harga dan profitabilitas perusahaan pelayaran.

Langkah-langkah perdagangan ini muncul karena rantai pasokan sudah berjuang dengan biaya yang lebih tinggi karena kapal-kapal mengalihkan rute dari Terusan Suez setelah serangan militan Houthi. Sementara impor peti kemas AS telah melonjak karena perusahaan-perusahaan melakukan pembelian awal sebelum tarif, para ahli memperingatkan bahwa permintaan dapat turun setelah pajak impor baru berlaku dan konsumen yang lelah dengan inflasi menyerap kenaikan biaya.

Tidak akan kembali ke Laut Merah dalam waktu dekat

Potensi jalan kembali ke Laut Merah, yang dapat memberikan kelegaan bagi industri pelayaran yang bergulat dengan rute yang lebih panjang, sekarang tampaknya semakin jauh dari jangkauan karena serangkaian serangan baru. Meskipun Houthi menghentikan serangan mereka setelah gencatan senjata Januari, kelompok itu menegaskan kembali pada 12 Maret bahwa ancaman mereka untuk menargetkan kapal-kapal Israel akan terus berlanjut sampai Israel mengizinkan pengiriman bantuan dan makanan ke Gaza.

Menanggapi, AS berkomitmen untuk melanjutkan serangannya terhadap Houthi hingga mereka menghentikan serangan mereka terhadap pengiriman. Tindakan militer AS terhadap target Houthi di Yaman telah menyebabkan kapal-kapal menghindari Laut Merah dan Terusan Suez, dan memilih rute di sekitar Afrika untuk mengurangi risiko konflik.

Lars Jensen, CEO Vespucci Maritime, mencatat bahwa jika masalah keamanan tetap ada, pengalihan rute tersebut dapat berlanjut hingga musim panas puncak, yang memengaruhi dinamika penawaran dan permintaan.

Ke depannya, dinamika geopolitik yang berubah dengan cepat dan meningkatnya ketidakstabilan diperkirakan akan memengaruhi industri pengiriman barang. Namun, ekspektasi yang berlaku adalah bahwa penurunan akan terus berlanjut dalam jangka pendek, didorong oleh peningkatan kapasitas dan pelayaran kosong yang kurang efektif karena aliansi baru. Meskipun demikian, keterlambatan dalam kembali ke Laut Merah menunjukkan bahwa tarif kemungkinan akan tetap tinggi, bahkan jika terus turun.