PP dan PE Berbiaya Rendah Semakin Diminati Saat Pembeli Asia Tenggara Makin Sensitif Harga

Pasar PP dan PE Asia Tenggara telah memasuki fase yang lebih lunak, dengan harga bergerak datar atau cenderung menurun seiring siklus kenaikan baru-baru ini kehilangan momentum. Meskipun masih terdapat kendala pasokan, khususnya dengan terus absennya penawaran dari Timur Tengah, arah pasar semakin banyak ditentukan oleh lemahnya sisi permintaan dan meningkatnya ketersediaan kargo asal Tiongkok serta kargo off-grade yang berharga kompetitif.

Para pembeli, yang menghadapi dukungan hilir yang terbatas dan harga yang terus tinggi dari asal tradisional, telah beralih ke alternatif berbiaya lebih rendah atau mengadopsi sikap hati-hati dengan menunggu perkembangan. Pergeseran perilaku pengadaan ini telah menjadi ciri pembeda pasar saat ini, memperkuat tekanan turun di segmen PP dan PE.

Kargo Tiongkok Mengatur Ulang Batas Dasar Pasar, Memperlebar Kesenjangan dengan Asal Tradisional

Kargo asal Tiongkok terus menjadi penentu di level bawah pasar, terutama pada grade utama seperti homo-PP raffia, LLDPE film, dan HDPE film. Produk-produk ini tetap menjadi saluran utama ekspor Tiongkok ke Asia Tenggara, dengan penetapan harga agresif secara bertahap mengatur ulang batas dasar di seluruh kawasan.

Pergerakan harga terbaru menyoroti besarnya tekanan dari Tiongkok ini. Homo-PP raffia turun di bawah batas $1300/ton hingga mencapai $1255/ton CIF. HDPE film ditawarkan pada level $1300/ton CIF, sementara LLDPE film berbasis batubara bergerak di bawah $1200/ton, menyentuh serendah $1180/ton CIF.

Dengan demikian, kesenjangan antara kargo Tiongkok dan asal tradisional menjadi semakin jelas. Dibandingkan penawaran dari Timur Tengah, diskon mencapai hingga $255/ton untuk homo-PP raffia, $450/ton untuk HDPE film, dan bahkan $470/ton untuk LLDPE film. Kesenjangan ini tidak hanya memperkuat daya saing material asal Tiongkok, tetapi juga menimbulkan pertanyaan mengenai keberlanjutan harga tinggi dari Timur Tengah, khususnya dalam kondisi yang ditandai resistensi kuat akibat daya beli lemah dan sentimen pembelian yang hati-hati.

Sementara itu, pasar LDPE film relatif masih tangguh akibat tekanan kompetitif dari Tiongkok yang terbatas. Namun, tanda-tanda koreksi mulai tampak. Salah satu produsen regional besar dikabarkan menurunkan penawaran LDPE film secara tajam dari sekitar $1950/ton CIF sebelumnya menjadi $1650-1700/ton CIF, menandakan adanya perubahan strategi harga. Penyesuaian ini mencerminkan realitas pasar yang lebih luas, karena permintaan yang lesu dan penurunan harga di segmen PE lain mulai merembet ke LDPE.

Sensitivitas Harga Membentuk Ulang Perilaku Pembelian

Dengan penawaran utama masih berada di atas level yang dapat diterima, pembeli di seluruh Asia Tenggara semakin memprioritaskan efisiensi biaya daripada asal, beralih ke alternatif yang lebih sesuai dengan batasan margin mereka. Banyak dari mereka kini menaruh preferensi semakin jelas terhadap material berbiaya rendah, terutama kargo asal Tiongkok dan off-grade.

Seiring tingginya harga resin, pergeseran ini sangat terkait dengan lemahnya permintaan hilir dan terbatasnya kekuatan harga di pasar penggunaan akhir. Akibatnya, sebagian besar pembeli beralih ke resin dengan harga rendah dan membeli hanya jika diperlukan. Mereka yang memiliki persediaan cukup sebagian besar memilih menunggu di luar pasar, menantikan arah harga yang lebih jelas atau diskon lebih dalam.

Pada saat yang sama, ketersediaan alternatif dengan harga kompetitif makin memperkuat perilaku ini. Kargo off-grade asal AS beredar di tingkat harga menarik, sekitar low-$1100/ton untuk HDPE dan LLDPE, sementara penawaran Tiongkok tetap jauh di bawah asal utama. Menurut sumber pasar, pembeli semakin bersedia mempertimbangkan opsi ini, terutama karena sebagian telah menghadapi pengetatan stok namun tetap enggan membeli material berharga lebih tinggi.

“Penawaran untuk material asal Timur Tengah masih terlalu tinggi untuk kami terima. Stok kami hampir habis dan mungkin akan beralih ke material asal Tiongkok,” ujar seorang konverter. Seorang pedagang yang berbasis di Ho Chi Minh City menyampaikan strategi serupa, “Penawaran dari Tiongkok jauh lebih rendah dari Timur Tengah, sehingga kami mempertimbangkan untuk membeli material asal Tiongkok.”

Secara paralel, penjual terpaksa menunjukkan fleksibilitas lebih besar, dengan negosiasi yang menjadi semakin intensif dan diskon lebih sering ditawarkan, seiring upaya mereka mendorong permintaan di pasar yang relatif lesu. “Dengan permintaan yang masih lemah, beberapa penjual berniat menggerakkan volume dan menawarkan diskon tambahan di bawah level pasar saat ini,” tambah pedagang tersebut.