PP dan PE Tidak Melihat Adanya Pelepasan dari Kenaikan Tajam di Türkiye di Tengah Hambatan Pasokan Menjelang Idul Fitri

Pasar poliolefin Türkiye mencapai titik tertinggi dalam beberapa tahun minggu ini, dengan kenaikan harga berlanjut untuk minggu ketiga berturut-turut. Reli ini didorong oleh volume impor yang sangat terbatas, ketegangan geopolitik, dan kenaikan biaya hulu. Kekurangan pasokan dari Timur Tengah, AS, dan Asia, ditambah gangguan logistik serta harga energi yang tinggi, telah mendorong harga lokal dan impor ke wilayah yang belum pernah terjadi sebelumnya, membuat pembeli waspada menjelang libur Idul Fitri akhir pekan ini.

Impor PPH Menembus $1400 CIF, Pesanan Kopolimer dari Korea Selatan Dibatalkan

Harga Homo PP untuk asal impor yang terkena bea masuk 6,5% bergerak di atas $1400 CIF Türkiye, dengan transaksi rafia dan BOPP dilaporkan selesai pada level ini pekan lalu di tengah ketersediaan yang langka akibat gangguan di Selat Hormuz dan biaya tambahan akibat perang. Masalah produksi di Korea Selatan, terutama gangguan terkait naphta, menyebabkan pembatalan pasokan PP block copolymer, sehingga pasokan semakin ketat. Di pasar lokal, grade rafia dan injeksi melampaui $2000/ton termasuk PPN, sedangkan grade PPBC dengan MFI tinggi naik ke $2200/ton, mencerminkan permintaan kuat untuk kargo segera sekaligus persediaan distributor yang terbatas. Sementara itu, Petkim terus menawarkan material di tengah permintaan yang tinggi, menjaga penjualan secara terkendali guna mengelola stok.

Seorang konverter karung mengomentari, “Beberapa transaksi rafia dilakukan pada $1420–1450 CIF. Pelaku pasar semakin banyak yang menyoroti April sebagai titik krusial, karena pelabuhan Jeddah diperkirakan akan mengalami kemacetan parah dengan masuknya kargo-kargo yang dialihkan dari seluruh Teluk. Dengan banyak pemasok—termasuk dari UAE—berupaya mengalihkan pengiriman melalui Arab Saudi, kapasitas pelabuhan kemungkinan akan terdorong melampaui batasnya, sehingga memperparah keterlambatan. Bahkan jika gencatan senjata terjadi seketika, para pelaku memperkirakan gangguan logistik akan tetap terjadi setidaknya selama dua bulan. Dalam konteks ini, muncul pertanyaan besar mengenai keberlanjutan pembelian di level setinggi ini dan bagaimana pembeli akan mengelola tekanan terhadap arus kas yang semakin berat.”

Sumber PE AS Memanfaatkan Minimnya Sumber Impor

Impor polietilena menghadapi kendala serupa. Penutupan dan pernyataan force majeure di kalangan produsen Timur Tengah, bersamaan dengan hambatan logistik, membuat volume tetap ketat. PE AS, dengan memanfaatkan sedikitnya penawaran pesaing, melonjak tajam: LDPE bergerak di atas $1600 CIF Türkiye, sedangkan LLDPE C4 film dan beberapa grade HDPE melampaui $1300 CIF. Produsen domestik Petkim menaikkan LDPE sebesar $100/ton lagi pada hari Senin, sehingga kenaikan total selama Maret sebesar $410/ton, di tengah stok lokal yang terbatas dan tingginya permintaan untuk material langsung. Perusahaan tetap melanjutkan penjualannya secara terkendali.

Tidak Ada Kelegaan dalam Waktu Dekat, Durasi Perang Menjadi Faktor Kritis

Sentimen pasar tetap bullish untuk PP dan PE dalam situasi saat ini. Para pedagang memperkirakan kargo langsung akan mengalami kenaikan lebih lanjut kecuali terjadi kembalinya volume besar pasca-libur ke pasar. Banyak pembeli dikabarkan menutup sementara pabrik mereka untuk menyerap kenaikan harga akhir-akhir ini, sambil mempertimbangkan potensi menaikkan biaya resin tajam ke produk jadi. Pembatasan pasokan global, kenaikan tajam biaya pengangkutan dan asuransi, serta keterbatasan bahan baku kemungkinan akan mempertahankan tekanan ke atas, menjaga pasar poliolefin Türkiye tetap di jalur kenaikan hingga April.

Mengenang Puncak Pandemi Tahun 2022

Saat berita ini ditulis, rata-rata mingguan dari ChemOrbis Price Index menunjukkan bahwa harga PP dan PE—baik impor maupun lokal—telah mencapai level tertinggi sejak Mei–Juni 2022.

Gelombang kenaikan tajam terakhir ini membangkitkan lagi kenangan pada reli Maret 2021, ketika pasar melonjak akibat lonjakan permintaan pasca-pandemi. Saat itu, harga PP raffia dan PPBC injeksi asal Saudi Arabia masing-masing naik hingga $1915/ton dan $2045/ton CIF Türkiye, sebelum akhirnya turun kembali. Harga rafia dan PPBC lokal masing-masing mencapai puncak $2246/ton dan $2458/ton, belum termasuk PPN.

Pada PE, LDPE, LLDPE C4 film, dan HDPE film asal Timur Tengah mencapai $1960/ton, $1665/ton, dan $1615/ton CIF Türkiye, secara berturut-turut. Harga PE lokal mencapai level tertinggi $2288/ton untuk LDPE, $1953/ton untuk LLDPE C4 film, dan $1712/ton untuk HDPE film, belum termasuk PPN.

Namun, berbeda dengan periode pasca-pandemi, reli saat ini tidak didukung oleh lonjakan permintaan nyata. Sebaliknya, arus kas yang ketat dan permintaan turunan yang moderat di Türkiye sangat kontras dengan gangguan pasokan parah akibat penutupan Selat Hormuz, yang berdampak pada rantai hulu maupun hilir.