PVC Asia Naik ke Level Tertinggi Juni Setelah Penawaran Taiwan Lebih Tinggi Karena Biaya Lebih Besar dari Kekhawatiran Permintaan

Pasar PVC Asia terus bergerak naik meskipun permintaan yang hati-hati, dengan rata-rata harga mingguan K67 di Tiongkok, India, dan Asia Tenggara naik ke level tertinggi sejak awal Juni, menurut data ChemOrbis Price Index. Penawaran September terbaru dari produsen utama Taiwan menambah momentum kenaikan, meskipun besaran kenaikan yang relatif moderat menunjukkan bahwa para produsen tetap memperhatikan resistensi dari pembeli.

Produsen Taiwan utama menaikkan penawaran PVC K67-68 September ke India sebesar $30/ton menjadi $910/ton CIF, sementara menaikkan patokan untuk Tiongkok daratan secara lebih moderat sebesar $10/ton menjadi $840/ton CIF. Penawaran ke Asia Tenggara juga direvisi naik, mencapai $830/ton CIF Vietnam, $855/ton CIF Thailand, dan $870/ton CIF Malaysia. Alokasi ekspor non-inti naik $10/ton menjadi $810/ton FOB Taiwan.

Kenaikan terbaru ini mengikuti akumulasi kenaikan sekitar $65-70/ton dalam dua bulan sebelumnya. Namun, besaran penyesuaian September relatif terbatas dibandingkan dengan kenaikan berkelanjutan pada biaya produksi dan logistik, mengindikasikan bahwa produsen berupaya menyeimbangkan perlindungan margin dengan kebutuhan menjaga penawaran agar tetap dapat diterima pembeli.

Kenaikan biaya menopang harga di seluruh Asia

Tekanan kenaikan pada harga PVC diperkuat oleh biaya hulu yang tetap tinggi. Harga minyak mentah tetap tinggi, sementara nilai etilena juga bertahan kuat. Pada waktu yang sama, tarif pengiriman yang lebih tinggi meningkatkan biaya pengiriman kargo Tiongkok, terutama ke India dan Asia Tenggara.

Seorang pedagang Tiongkok mengatakan harga PVC di Tiongkok secara umum stabil dibanding pekan sebelumnya, dengan permintaan domestik maupun ekspor yang masih lesu. Pedagang menambahkan bahwa kenaikan biaya pengiriman membuat penawaran Tiongkok ke India relatif mahal, sehingga jumlah pembeli yang bersedia mencari penawaran baru berkurang dan volume transaksi yang terjadi tetap rendah.

Meski demikian, kenaikan biaya membuat produsen semakin sulit untuk mempertahankan harga tanpa kenaikan. Dengan harga minyak mentah dan etilena tetap tinggi serta biaya logistik naik, pemasok terdorong untuk meneruskan setidaknya sebagian beban kenaikan biaya tambahan ke pembeli. Hal ini membantu menjaga pasar PVC Asia secara umum tetap pada posisi kuat meski belum ada pemulihan permintaan yang signifikan.

Dinamika permintaan regional yang berbeda

Di India, penawaran Taiwan terbaru menghadapi resistensi dari pembeli meskipun harga regional lebih kuat. Pengiriman K67 berbasis etilena asal Tiongkok ditawarkan pada $810-840/ton CIF India, dengan transaksi aktif pada kisaran $830-840/ton CIF. Ini menciptakan selisih yang cukup besar dengan patokan terbaru produsen Taiwan di $910/ton CIF India, sehingga kargo asal Tiongkok masih menjadi alternatif penting bagi pembeli yang sensitif harga.

Pelaku pasar menyatakan pembeli India masih menerapkan strategi pembelian hati-hati dan cenderung hanya membeli sesuai kebutuhan. Seorang pedagang mencatat bahwa konverter dan produsen pipa menunjukkan resistensi untuk menyerap kenaikan penuh $30/ton, mengingat tekanan margin yang berkelanjutan. Produsen resin domestik juga berupaya mengikuti kenaikan harga luar negeri, tetapi pasar distribusi sekunder mengalami kesulitan meneruskan kenaikan biaya bahan baku ke pengguna akhir.

Permintaan dari sektor perpipaan pertanian dan bangunan tetap bertahap, sehingga ruang untuk ekspansi margin terbatas. Di saat yang sama, pasokan dari Tiongkok yang stabil menjadi batas atas yang efektif bagi material harga tinggi dan mencegah pemasok domestik menetapkan harga patokan baru yang lebih tinggi secara penuh.

Permintaan tetap menjadi kendala utama di Asia Tenggara

Di Asia Tenggara, gambaran harga juga lebih kuat, meskipun permintaan tetap menjadi kendala utama. Penawaran September dari produsen Taiwan mencapai $830/ton CIF Vietnam, $855/ton CIF Thailand, dan $870/ton CIF Malaysia. Namun, di Vietnam, seorang pedagang menggambarkan minat beli sudah lemah bahkan sebelum penawaran September diumumkan, dengan pembeli cenderung menunggu di pinggir pasar dan menanti harga turun sebelum kembali bertransaksi.

Kombinasi antara kenaikan biaya pengiriman dan pembelian yang hati-hati ini membatasi dampak penetapan harga patokan regional yang lebih tinggi. Sementara kenaikan biaya menciptakan ambang bawah harga PVC yang lebih kuat, pembeli di seluruh kawasan masih enggan mengejar harga yang lebih tinggi.

Ke depan, pasar PVC Asia tampaknya akan mengalami keseimbangan antara tekanan kenaikan dari sisi biaya dengan sensitivitas harga dari pembeli. Nilai minyak mentah dan etilena yang tetap kuat, bersama kenaikan biaya pengiriman serta keterbatasan pasokan, diperkirakan akan terus menopang harga. Namun, ketiadaan perbaikan signifikan pada permintaan hilir kemungkinan akan membuat produsen tetap berhati-hati pada potensi kenaikan lanjutan.

Dengan latar belakang ini, kenaikan terbaru dari Taiwan tampak sebagai upaya terukur untuk mempertahankan margin tanpa terlalu jauh melampaui fundamental pasar. Harga PVC Asia kemungkinan akan tetap cenderung naik dalam waktu dekat, namun potensi percepatan kenaikan harga yang lebih tajam akan tetap terbatas sampai minat beli meningkat di pusat-pusat konsumsi utama.