Pasar PVC Turki kembali pulih di bawah tekanan tawaran murah dari Korea Selatan

PVC impor terus mengalami pelemahan pada awal Mei, karena permintaan tetap lesu dan pasokan sebagian besar mencukupi. Perkembangan yang menonjol bulan ini datang dari beberapa pemasok Korea Selatan, yang memberikan pukulan telak kepada para pesaing dengan menawarkan K67 hampir $750/ton CIF di kisaran harga rendah pasar bebas bea. Setelah itu, harga PVC Mesir mencapai titik terendah baru, sementara para pelaku pasar menyuarakan rasa ingin tahu apakah para pemasok Eropa akan menanggapi. Menurut ChemOrbis Price Wizard, pasar K67 yang dikenakan bea dan bebas bea mencapai level rata-rata mingguan terendah dalam empat tahun setelah pemotongan harga minggu ini.

Agresi Korea Selatan menetapkan tolok ukur baru

Masuknya K67 Korea Selatan dengan harga yang kompetitif akhir minggu lalu telah mengintensifkan persaingan, sehingga menurunkan harga dari sumber lain yang tidak dikenakan bea. Sebagai tanggapan, kargo PVC K67 Mesir juga dipastikan berada di bawah ambang batas $800/ton CIF Türkiye, sementara para pelaku pasar menyatakan rasa ingin tahu apakah para pemasok Eropa akan bereaksi, mengingat margin mereka yang sudah tipis.

“Korea Selatan telah menciptakan titik acuan harga baru di pasar. Kesenjangan harga dengan produsen asal Eropa telah melebar secara signifikan, sehingga hanya menyisakan sedikit ruang bagi para pemasok tersebut untuk mempertahankan tingkat penawaran sebelumnya,” pendapat pembeli. “Meskipun beberapa produsen Eropa berusaha mempertahankan harga mereka, dengan alasan nilai tukar €/USD yang tinggi, kontrak etilena yang lebih rendah di kawasan tersebut telah mempersulit posisi mereka.”

Mata beralih ke penjual PVC Eropa saat tekanan meningkat

Produsen Eropa, meskipun bertujuan untuk menjaga stabilitas harga, mendapati diri mereka tertekan oleh kombinasi minat pasar yang lemah dan paritas €/USD yang tinggi, yang melemahkan daya saing mereka. Penawaran dalam kisaran CIF $840–850/ton menghadapi perlawanan keras dari konsumen Turki, yang mencerminkan kekuatan penetapan harga yang terbatas dalam lingkungan yang semakin kompetitif.

Harga PVC K67 bebas bea turun $15–40/ton dari minggu ke minggu. Penurunan yang lebih tajam pada kisaran harga terendah terjadi langsung dari harga Korea Selatan yang kompetitif, sementara pemotongan yang lebih sederhana dari penjual Eropa membantu membatasi penurunan pada kisaran harga tertinggi. Harga dari produsen Eropa tertentu mengalami diskon kecil sebesar $10-15/ton dalam beberapa kasus.

Seorang agen produsen mengatakan, "Pemasok kami tidak bersemangat menjual banyak karena masalah margin, sementara pembeli juga tidak mau menerima rollover." Sementara itu, harga PVC muncul dengan rollover ke diskon kecil di Eropa, dengan penjual menentang kontrak etilena yang jatuh di wilayah tersebut.

Pasar yang dikenakan bea masuk pada level terendah sejak pertengahan 2020

Pasar K67 yang dikenakan bea masuk juga terus menunjukkan tanda-tanda ketegangan, dengan penawaran Amerika menyentuh level terendah baru $680/ton CIF pada batas bawah pasar. Seorang pedagang mencatat bahwa beberapa produsen Amerika mengurangi produksi untuk menstabilkan harga.

Namun, sentimen permintaan secara keseluruhan terus dibentuk oleh ketidakpastian ekonomi, kondisi pembiayaan yang ketat, dan pasar derivatif yang lesu. Penjual mengakui bahwa upaya untuk mempertahankan posisi sebagian besar tidak efektif dalam menghadapi ketersediaan alternatif yang lebih terjangkau.

Prospek yang hati-hati untuk minggu-minggu mendatang

Pelaku pasar kini tengah mengamati potensi pergerakan dari pemasok Eropa dan AS, terutama mengingat penurunan harga yang terus berlanjut. Tingkat harga terendah dalam beberapa tahun kini memicu pertanyaan tentang apakah harga dasar akan segera tercapai.

Sementara beberapa penjual meyakini tingkat harga saat ini dapat mendekati harga dasar, penurunan lebih lanjut tetap mungkin terjadi jika pemasok memprioritaskan volume penjualan daripada profitabilitas, biaya tetap tidak mendukung, dan tekanan dari penawaran Korea Selatan terus berlanjut. Pembeli, untuk saat ini, sebagian besar menahan diri untuk mengantisipasi revisi penurunan tambahan atau sinyal yang lebih jelas tentang stabilisasi harga.

Perhatian juga beralih ke India, di mana ketidakpastian politik dan anggaran dapat memengaruhi tren permintaan di Asia Selatan. Seorang pedagang berkomentar, "Dengan belanja pertahanan yang kemungkinan akan menjadi prioritas, kami tidak mengharapkan pemanfaatan penuh anggaran infrastruktur yang direncanakan tahun fiskal ini." Prospek regional yang hati-hati ini menambah lapisan kompleksitas lain pada perdagangan PVC global, terutama jika permintaan Asia Selatan tetap rendah dan berkontribusi pada ketersediaan yang lebih tinggi di pasar lain. Sementara itu, ekspektasi harga awal Juni menyerukan perubahan ke penurunan moderat di pasar PVC Asia pada saat penulisan.