Pasar PVC Turki mencari arah di tengah tantangan global yang terus berlanjut

Harga PVC impor mengalami fluktuasi kecil menjelang akhir Oktober, terjebak di antara margin produsen yang tipis dan minat beli yang lesu. Setelah kembali dari K 2025, beberapa pembeli melaporkan menerima spektrum penawaran yang lebih luas dari pemasok dengan berbagai tingkat harga. Namun, secara keseluruhan, pasar tampak berada dalam pola bertahan, dengan sebagian besar pelaku pasar tidak memperkirakan adanya pergerakan besar ke kedua arah dalam waktu dekat. Sentimen tetap terbebani oleh tren bearish di Asia dan harga minyak dan etilena yang lebih rendah.

PVC AS menjadi sorotan karena pasar tertentu mencatat rekor terendah

Di awal bulan, ide jual AS sempat menunjukkan penguatan, didorong oleh penghapusan kewajiban keuangan 25% untuk kargo Amerika, permintaan yang lebih baik di akhir kuartal ketiga, dan para pedagang menaikkan penawaran hingga atau di atas $650/ton CIF. Karena para pembeli menolak harga yang lebih kuat, beberapa pedagang menurunkan penawaran kembali ke level September di sekitar $620-630/ton CIF. Sementara itu, penawaran dari Tiongkok tetap berada di atas batas atas kisaran kena bea masuk secara keseluruhan, dengan pembeli mencatat keengganan penjual untuk menerima tawaran di harga $640/ton CIF, bahkan untuk transaksi volume besar, untuk sementara waktu.

PVC K67–68 asal AS mencatat rekor terendah di Asia minggu ini. Di Tiongkok, penawaran turun menjadi $570/ton CIF tunai, menyeret rata-rata mingguan ke level terendah sejak indeks PVC AS ChemOrbis CIF Tiongkok diluncurkan pada tahun 2008. Vietnam mencerminkan tren tersebut, dengan sebuah konverter dilaporkan menerima penawaran di harga $590/ton CIF, menandai pertama kalinya pasar mencapai level tersebut dalam 17 tahun. Perkembangan ini menggarisbawahi tekanan penurunan yang berkelanjutan dari pemasok AS di panggung global, yang menyebabkan kekhawatiran di antara para pemain Turki. Pada saat yang sama, beberapa pedagang menyebutkan penghentian pemeliharaan di beberapa produsen PVC Amerika sebagai faktor yang dapat membatasi penurunan dalam jangka waktu mendatang.

Rollover PVC Eropa gagal di tengah penolakan pembeli pada bulan Oktober

Harga K67 yang tidak dikenakan bea masuk dilaporkan berada di kisaran $730–750/ton CIF tunai. Dalam kisaran ini, agen produsen Eropa bertujuan untuk mempertahankan penawaran di dekat $750/ton, meskipun sebagian besar penawaran balasan muncul di bawah level tersebut. Seorang agen pemasok Eropa Barat berkomentar, "Kami mungkin akan melanjutkan penawaran K70 pada bulan November setelah jeda. Mengenai K67, kami kecewa melihat kesepakatan Eropa tercapai pada level yang sebanding dengan kargo Korea Selatan kelas bawah pada bulan Oktober."

Beberapa pembeli ditawari kargo K65/K67 Eropa dengan harga €560–570/ton ($650–660/ton dengan paritas terbaru), CIF tunai, tetapi dikenakan bea anti-dumping sebesar 7,93%. Bahkan setelah memperhitungkan kewajiban tambahan, penawaran ini berada di kisaran harga terendah $700-an/ton — di bawah batas bawah pasar yang berlaku — meskipun tidak termasuk dalam Indeks Harga ChemOrbis karena kurangnya konfirmasi pasar yang lebih luas pada saat penulisan ini.

Seorang produsen berkomentar, “Kami akan memutuskan apakah akan mempertimbangkan level kompetitif ini, karena harganya menarik dan tidak banyak ruang untuk penurunan lebih lanjut di Turki. Namun, kami tetap ragu karena kurangnya momentum di pasar PVC global — bagaimana jika penawaran Eropa turun lebih lanjut bulan depan dan kami akhirnya menyesali pembelian kami?”

Kelemahan global mendominasi, sementara Turki kemungkinan tidak akan mengalami fluktuasi yang signifikan

Harga impor K67 saat ini berada di level terendah dalam 5,5 tahun, menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis Price Wizard. Namun, sentimen pasar tetap tertekan oleh kelebihan pasokan di Asia, musim hujan yang berkepanjangan di India, penurunan biaya bahan baku, dan hampir dimulainya kembali beberapa pabrik di Eropa.

Terlepas dari tantangan-tantangan ini, netback yang moderat di Turki dapat membantu harga tetap stabil daripada terus menurun. Di saat yang sama, tidak ada faktor pendukung yang terlihat untuk mendorong pemulihan dari level terendah yang hampir mendekati era pandemi, karena permintaan global masih lesu dan biaya jauh di bawah angka awal 2025. Beberapa pedagang melaporkan tarif angkutan yang lebih kuat dari Korea Selatan, tetapi masih belum pasti apakah hal ini akan berkelanjutan atau membatasi diskon lebih lanjut ke Turki dalam waktu dekat. Selain itu, kenaikan tarif angkutan eks-Tiongkok baru-baru ini, yang didorong oleh biaya tambahan dari AS dan Tiongkok, telah menjadi topik utama bagi para pengamat pasar, meskipun para ahli mempertanyakan apakah kenaikan ini akan berkelanjutan.

Dalam jangka menengah, pelaku pasar Turki harus memantau apakah Eropa, eksportir PVC utama ke Turki, akan mengadopsi langkah-langkah proteksionis lebih lanjut terhadap impor Asia yang kompetitif atau mencari peluang baru di India, di mana netback yang lebih baik dan prospek pertumbuhan yang lebih kuat berlaku.