Pasar PVC Turki terus tertekan pada Juli, prospek Agustus suram

Harga PVC di Turki terus tertekan hingga paruh kedua Juli, karena sentimen pasar terhambat oleh permintaan derivatif yang terus melemah dan ketersediaan resin yang melimpah. Ekspektasi awal untuk bulan Agustus dipengaruhi oleh faktor-faktor tersebut, sementara para pelaku pasar juga menyoroti potensi perlambatan aktivitas selama musim liburan musim panas di Eropa dan kurangnya dukungan dari pasar Asia.

Permintaan dari para konverter terus melemah di tengah tantangan keuangan yang berkelanjutan di pasar domestik. Banyak produsen membatasi pembelian resin mereka, mengandalkan stok yang ada atau kargo masuk yang sebelumnya diamankan dengan harga lebih rendah. Pesanan produk akhir yang rendah dan penjualan yang lambat di sektor konstruksi semakin berkontribusi pada melemahnya minat, sehingga harga PVC impor dan lokal tetap lemah.

Harga impor K67 tertekan akibat kelebihan pasokan global

Harga berbasis CIF untuk PVC K67 yang dikenakan bea cukai telah turun sebesar $15/ton secara rata-rata mingguan, sementara kisaran keseluruhan sebagian besar dipengaruhi oleh penawaran yang lebih lemah dari AS. ChemOrbis Price Wizard menunjukkan bahwa pasar kembali ke level Mei karena harga di Amerika menembus di bawah level $700/ton CIF bulan ini, mencerminkan tekanan pasokan global dan permintaan resin yang lemah.

Di segmen bebas bea, penawaran di kisaran harga terendah sedikit di bawah ambang batas $800/ton CIF, karena berasal dari Korea Selatan dan Mesir. Sementara itu, harga Eropa yang mendekati atau sedikit di atas ambang batas $800/ton gagal menarik minat banyak pembeli, karena pembeli Turki menyebutkan kargo yang lebih kompetitif dari negara lain.

Seorang pedagang yang menawarkan PVC Eropa mengatakan, "Kami dapat menjual beberapa kontainer kepada pembeli kecil sementara pasar yang lebih luas tidak setuju untuk membayar di atas level $800/ton CIF, karena mengandalkan material mereka yang lebih murah dari Asia Timur Jauh."

Pasar lokal tidak terpengaruh oleh stok Petkim yang terbatas

Di pasar domestik, PVC K67 berada di sekitar level terendah sejak Oktober 2023, menurut data ChemOrbis. Meskipun ada laporan terbatasnya pasokan K67 dari Petkim, produsen lokal, dampaknya terhadap pasar dapat diabaikan karena stok lokal yang mencukupi dan permintaan pembeli yang terbatas. Bahkan kekhawatiran pasokan jangka panjang terkait rencana penutupan unit VCM Dow di Jerman, yang dapat menyebabkan berkurangnya pasokan dari Petkim, belum mampu mengubah sentimen untuk saat ini.

Prospek Agustus tampak kurang menjanjikan

Tanpa tanda-tanda pemulihan permintaan derivatif secara langsung, sentimen menjelang Agustus tetap suram. Kondisi pasokan yang memadai dan minat beli yang rendah menunjukkan bahwa setiap upaya bullish kemungkinan akan menghadapi perlawanan. Para pedagang juga menyoroti jeda liburan Eropa dan pelemahan yang terus berlanjut di pasar PVC Asia sebagai faktor-faktor kunci yang menekan harga.

Meskipun beberapa analis mengantisipasi pemulihan yang lebih luas pada akhir tahun 2025—kemungkinan dipicu oleh penurunan suku bunga dan meredanya inflasi di Turki—dinamika jangka pendek tetap tidak menguntungkan. Pembeli tidak terburu-buru untuk mengamankan volume tambahan, dan bahkan penawaran yang ada pun kesulitan untuk menarik minat.

Namun, para pedagang mencatat bahwa netback yang sangat tidak menguntungkan dapat mencegah penjual memberikan diskon besar, yang berpotensi membatasi penurunan harga dalam waktu dekat.

Melihat indikasi global, pasokan yang melimpah dari produsen PVC Tiongkok terus membebani pasar Asia, memperparah dampak musim hujan yang menghambat permintaan di India dan sebagian Asia Tenggara. Di Eropa, pasokan tetap memadai meskipun tingkat produksi lebih rendah dan pengiriman impor tertunda, sementara permintaan yang lesu dan kontrak etilena yang stabil di bulan Juni menghambat upaya penjual untuk meningkatkan margin mereka.