Pasar distribusi polimer Türkiye sedikit melandai di tengah kelelahan permintaan, namun tetap jauh di atas level pra-perang

Di Türkiye, beberapa distributor telah menyesuaikan penawaran mereka —terutama pada rentang atas— di tengah melambatnya permintaan setelah lonjakan harga tajam yang terjadi sejak eskalasi konflik AS–Iran di akhir Februari. Guncangan pasokan yang dipicu oleh perang di Timur Tengah—khususnya penutupan Selat Hormuz dan kerusakan pada beberapa fasilitas regional—telah menyebabkan kenaikan kumulatif yang signifikan pada harga material segera selama hampir dua bulan terakhir.

Setelah aksi pembelian panik yang intens pada bulan Maret, permintaan mulai mereda pada pertengahan April. Pada saat yang sama, kemunculan penawaran PP, PVC, dan PE asal Tiongkok yang relatif kompetitif, serta kemajuan rapuh dalam pembicaraan gencatan senjata, turut mendorong adanya pelonggaran kisaran harga mingguan untuk beberapa produk. Meski demikian, harga tetap jauh di atas level pra-perang, sementara pasokan dari sumber utama —terutama untuk PE dan PP impor— masih terbatas.

Harga PP, PVC, dan PE lokal tetap jauh di atas level pra-perang

Menurut data rata-rata mingguan dari ChemOrbis, harga LDPE dan LLDPE C4 film lokal turun 2% (sekitar $50/ton) dibandingkan minggu lalu, sementara HDPE film turun 1% (sekitar $30/ton) hingga pertengahan minggu. Meskipun ada koreksi ini, harga tetap mencerminkan kenaikan kumulatif sebesar 80% (sekitar $1150/ton) untuk LDPE dan 87% (sekitar $1115–1125/ton) untuk LLDPE C4 film dan HDPE film dibandingkan dengan level sebelum konflik.

Untuk PP raffia, harga lokal turun 4,5% (sekitar $110/ton) dari minggu ke minggu, namun masih 81% (sekitar $1030/ton) di atas level akhir Februari. Sementara itu, harga PVC K67 masih naik 42% (sekitar $425/ton) dibandingkan dua bulan lalu, meski melemah 8,5% (sekitar $135/ton) dalam dua minggu terakhir.



PVC memimpin koreksi karena penawaran impor juga dipangkas

PVC menjadi segmen di mana pelonggaran paling terlihat. Berbeda dengan polimer lain, harga PVC impor menghadapi tekanan turun sejak minggu lalu, sejalan dengan penurunan di Tiongkok dan India. Hal ini, bersama dengan melemahnya permintaan, berdampak pada jalur distribusi.

Seorang produsen pipa mengatakan, “Setelah pecahnya perang, pasokan PVC tidak seketat PP dan PE. Faktanya, Timur Tengah bukan merupakan sumber utama untuk polimer ini bagi Türkiye. Sementara itu, terbatasnya pasokan dari produsen Eropa dan aksi beli panik pada Maret langsung mendongkrak harga resin. Akhir-akhir ini, kami mulai mendengar penawaran PVC yang sedikit lebih kompetitif di pasar lokal dibandingkan beberapa minggu lalu karena daya beli pembeli semakin menjadi perhatian.”

Pada saat penulisan, harga PVC K67 lokal berada di kisaran $1420–1470/ton ex-warehouse Türkiye, cash termasuk PPN, dengan harga $1500/ton atau lebih yang berlaku minggu lalu mulai menghilang dan distributor masih melaporkan minat beli yang terbatas pada rentang atas. Sementara itu, pasokan segera yang ketat terus menopang harga K58 dan K70 sekitar $1700/ton atau lebih, dengan dasar yang sama.

Reli terhenti untuk poliolefin, namun ketatnya impor tetap bertahan

Pasar poliolefin belum mengalami pelemahan sebesar PVC, sementara reli berhenti sejenak. Beberapa distributor memangkas penawaran pada rentang atas mereka sebagai respons terhadap perlawanan pembeli yang meningkat, pasar PP dan PE lokal tampaknya sedang mencari keseimbangan, menandakan stabilisasi menjelang libur bulan Mei daripada penurunan yang jelas.

Pekan ini, pasar PPH tetap tenang dalam hal aktivitas. Pada beberapa kasus, harga PP raffia turun di bawah $2100/ton ex-warehouse Türkiye, termasuk PPN, mencerminkan koreksi selektif. Untuk LLDPE dan HDPE film, harga tertinggi sebelumnya $2500/ton termasuk PPN mulai jarang ditemukan, seiring menurunnya permintaan untuk material segera.

Pasokan impor baik PP maupun PE tetap terbatas, dan kehati-hatian pedagang dalam pengisian stok dapat membuat ketersediaan material segera tetap sedikit hingga bulan-bulan musim panas, menurut pelaku pasar. Oleh karena itu, koreksi terkini sebaiknya dipandang bukan sebagai awal tren turun berkepanjangan, melainkan sebagai penyesuaian dari level yang sebelumnya tidak dapat diterima di tengah kelelahan permintaan.

Seorang pelaku pasar mengatakan, “Masih belum jelas kapan beberapa pabrik utama Arab Saudi akan kembali beroperasi. Gangguan di kawasan telah mengalihkan arus perdagangan Tiongkok tidak hanya ke Türkiye tapi juga ke Asia Tenggara, memicu pertanyaan terkait keberlanjutan volume dan penawaran PP dan PE Tiongkok yang kompetitif di Türkiye. Kami berencana menilai situasi pasca-Chinaplas untuk mendapatkan sinyal yang lebih jelas.”

Sementara itu, produsen domestik Petkim telah menahan penawaran PP mereka tetap stabil dalam dua minggu terakhir dan menahan kenaikan PE pada pekan ini untuk pertama kalinya dalam beberapa minggu terakhir. Seorang distributor dari Türkiye bagian selatan mengatakan, “Kami memperkirakan volume impor tetap ketat sepanjang kuartal II bahkan lebih lama, sekalipun perang berakhir. Oleh karena itu, harga diperkirakan hanya akan mengalami koreksi terbatas dan kecil kemungkinan kembali ke level pra-perang.”

Seorang konsumen PE mengatakan, “Kami mungkin telah mencapai batas atas, karena pembeli berhenti membeli di luar kebutuhan segera akibat kondisi keuangan yang ketat dan permintaan hilir yang lesu di beberapa pasar produk akhir. Kami berencana untuk menunggu hingga penawaran baru Mei muncul, di tengah volatilitas pasar minyak mentah dan ketidakpastian prospek konflik Timur Tengah. Permintaan resin menurun, namun stok distributor segera masih rendah, dan penjual tidak gencar melakukan penjualan.”