Pasar pengiriman laut menghadapi kelesuan berkepanjangan meskipun ada kejelasan perdagangan

Pasar pengiriman laut global berada di bawah tekanan karena perubahan kebijakan perdagangan AS dan perjanjian tarif baru gagal memicu pemulihan permintaan atau tarif kontainer yang signifikan. Para analis memperingatkan bahwa baik perjanjian tarif Uni Eropa-AS maupun perundingan perdagangan AS-Tiongkok yang sedang berlangsung kemungkinan besar tidak akan menghidupkan kembali permintaan pengiriman kontainer laut atau menghentikan penurunan tajam tarif angkutan pada tahun 2025.

Kesepakatan perdagangan AS gagal mengangkat sentimen

Dalam seminggu terakhir, Gedung Putih mencapai kesepakatan di menit-menit terakhir dengan beberapa mitra dagang utama, termasuk Uni Eropa dan Jepang untuk menghindari kenaikan tarif tertajam yang dijadwalkan pada 1 Agustus. Perjanjian ini menetapkan tarif dasar 15% untuk sebagian besar ekspor Uni Eropa dan Jepang ke AS, naik dari 10% tetapi di bawah ancaman 30%, dan mempertahankan bea masuk 25% untuk ekspor otomotif yang telah berlaku sejak musim semi.

Uni Eropa juga berkomitmen untuk pembelian dan investasi energi besar-besaran dari AS, sementara AS mencapai kesepakatan awal dengan Vietnam, Indonesia, dan Filipina pada tingkat tarif 19-20%. Negosiasi dengan Kanada, Meksiko, dan Tiongkok terus berlanjut, dengan diskusi AS-Tiongkok di Stockholm yang diperkirakan akan menghasilkan perpanjangan 90 hari dari tarif dasar 30% saat ini.

Kemerosotan semakin cepat hingga pertengahan Juli

Meskipun ada perjanjian-perjanjian ini, pasar kontainer laut tetap lemah. Tarif Trans-Pasifik sangat fluktuatif. Pengurangan sementara tarif AS untuk barang-barang Tiongkok dari 145% menjadi 30% pada pertengahan Mei memicu lonjakan harga di awal musim puncak yang singkat, dengan tarif spot Asia-AS di Pantai Barat melonjak menjadi $6.000 per kontainer 40 kaki (FEU) pada pertengahan Juni.

Pada pertengahan Juli, tarif telah turun menjadi sekitar $2.300 per FEU, dan kemudian stabil karena operator mengurangi kapasitas untuk mengimbangi penurunan volume. Tarif Pantai Timur AS juga anjlok, turun 43% sejak 1 Juni, sementara tarif Pantai Barat turun 59% dalam periode yang sama.

Rute Asia-Eropa juga menunjukkan tanda-tanda tekanan akibat kelebihan kapasitas. Meskipun terjadi kemacetan yang terus-menerus di beberapa pusat kontainer utama di Eropa dan rencana biaya tambahan musim puncak sekitar $500 per FEU, kombinasi antara permintaan yang lesu dan pertumbuhan armada global terus membatasi kenaikan harga yang berkelanjutan.

Penurunan melambat seiring dimulainya Agustus

Sementara itu, Indeks Kontainer Dunia (WCI) Drewry turun 1% menjadi $2.499 per kontainer 40 kaki pada 31 Juli.

Tarif pengiriman spot dari Tiongkok ke Pantai Barat AS turun 2% menjadi $2.632 per kontainer 40 kaki, sementara tarif ke Pantai Timur AS juga turun 2% dalam seminggu menjadi $4.135.

Tarif dari Tiongkok ke Eropa Barat Laut tetap tidak berubah minggu ini di angka $3.290 per kontainer 40 kaki, sementara rute Eropa Selatan juga tetap stabil di angka $3.362. Dengan berakhirnya penghentian sementara tarif AS yang lebih tinggi untuk produk Tiongkok pada pertengahan Agustus, perusahaan pelayaran mengurangi layanan di Pasifik dengan membatalkan lebih banyak pelayaran. Mengingat lonjakan permintaan pengiriman kargo sebelum kenaikan tarif berakhir, Drewry memperkirakan tarif spot akan tetap stabil di minggu mendatang.

Tidak ada tanda-tanda pemulihan permintaan pengiriman

Para analis memperingatkan bahwa baik perjanjian tarif Uni Eropa-AS maupun perundingan perdagangan AS-Tiongkok yang sedang berlangsung di Stockholm minggu ini kemungkinan besar tidak akan memulihkan permintaan pengiriman peti kemas laut atau menghentikan penurunan tajam tarif angkutan barang pada tahun 2025.

“Kesepakatan perdagangan AS bukanlah solusi instan,” kata Emily Stausbøll, Analis Pengiriman Senior di Xeneta. “Tarif 15% untuk impor Uni Eropa bukanlah kabar baik bagi para pengirim barang—tarif ini hanya lebih baik daripada tarif 30% yang sebelumnya diancamkan. Dan negosiasi AS-Tiongkok tidak akan mengembalikan biaya impor ke tingkat sebelum April, sebelum Trump memberlakukan tarif timbal balik yang besar.”

Stausbøll menambahkan bahwa permintaan yang lesu dan dampak tarif yang masih ada sangat membebani pasar. “Tarif spot untuk perdagangan AS telah anjlok dan kemungkinan akan turun lebih lanjut, meskipun operator telah memperlambat penurunan dalam beberapa minggu terakhir dengan mengurangi kapasitas,” ujarnya. “Penghematan dari tarif yang lebih rendah dibayangi oleh dampak finansial dari tarif, dan bahkan perusahaan pengiriman yang paling optimis pun harus menghadapi kenyataan kebijakan perdagangan AS.”

Prospek H2 2025 Melemah

Xeneta mencatat bahwa operator kini sedang berjuang melawan pasar yang terdistorsi oleh frontloading sebelumnya. “Para pengirim barang bergegas mengimpor barang ke AS pada bulan April dan Mei selama keringanan tarif sementara. Serbuan kargo itu telah berakhir, dan tarif turun drastis, terutama pada jalur fronthaul dari Timur Jauh,” kata Stausbøll. “Para operator menahan kapasitas untuk membendung penurunan, tetapi kelebihan kapasitas armada global yang signifikan berarti mereka mungkin akan kalah. Setelah beberapa tahun meraih keuntungan luar biasa, era keuntungan mudah bisa berakhir jika tarif angkutan terus menurun drastis.”

Para pengirim barang yang melakukan frontloading kargo pada bulan April dan Mei kini memiliki persediaan yang tinggi, dan operator menghadapi tantangan berupa permintaan yang lemah dan kelebihan kapasitas yang signifikan. Perpanjangan tarif saat ini selama 90 hari dapat menghasilkan sedikit peningkatan permintaan di akhir musim jika beberapa importir melanjutkan pemesanan, tetapi musim puncak tampaknya telah berlalu. Tanpa pemulihan yang signifikan dalam volume perdagangan, tarif angkutan laut kemungkinan akan tetap tertekan dalam beberapa bulan mendatang.