Pemain PP dan PE Turki menilai kemungkinan pasar mencapai titik terendah

Pasar poliolefin di Turki kembali mengalami penurunan harga pada awal November di tengah lesunya pasar di akhir tahun dan pelonggaran biaya hulu. Seiring para pelaku pasar memantau tren global dan fundamental lokal, muncul diskusi mengenai kemungkinan harga telah mencapai titik terendah dalam beberapa tahun terakhir. Para penjual menunjukkan optimisme yang hati-hati setelah kinerja penjualan yang membaik di awal Q4, didukung oleh perdagangan selama acara-acara industri, sementara beberapa konverter dilaporkan memesan kargo untuk kedatangan awal 2026.

Para produsen dikabarkan telah mulai menetapkan harga terendah di pasar, karena para pembeli mengonfirmasi berkurangnya ketersediaan penawaran PPH Arab Saudi kelas bawah. Sementara itu, harga LLDPE AS mengalami kenaikan sebesar $20/ton di kisaran harga terendah, mencerminkan semakin enggannya para penjual untuk menawarkan harga di level terendah sebelumnya.

PP: Penjual mengincar stabilisasi, ingin segera melepas penawaran kelas bawah sebelumnya

Setelah memulai November dengan pelemahan, harga rafia dan serat PP Arab Saudi tetap stabil minggu ini. Level terbaru ini mewakili rata-rata mingguan terendah dalam hampir lima setengah tahun, menurut data ChemOrbis Price Wizard. Para pelaku pasar melaporkan bahwa penawaran Arab Saudi dan Rusia pada kisaran harga terendah telah mencapai sekitar $830/ton untuk rafia dan $860/ton untuk serat, sementara penjual menunjukkan sedikit kecenderungan untuk memberikan diskon lebih lanjut. Beberapa pelaku pasar bahkan mencatat bahwa PP rafia di harga $830/ton telah menghilang, dengan kisaran harga terendah baru terbentuk di $840/ton CIF untuk kargo November yang tersisa.

Seorang sumber dari produsen Timur Tengah berkomentar, “Kami terbebas dari tekanan stok untuk grade PP homo berkat penjualan aktif di bulan Oktober, sementara alokasi kami terbatas untuk bulan November. Meskipun kami telah mengambil sikap yang relatif lebih tegas, masih ada beberapa faktor pendukung untuk rebound karena permintaan global masih lemah di tengah peningkatan kapasitas.”

Penurunan harga PPH Arab Saudi di Tiongkok, yang turun menjadi $750/ton CIF awal pekan ini, hanya berdampak terbatas pada sentimen stabilisasi pasar saat ini. Para penjual di Turki mencatat bahwa tekanan pasokan jangka pendek pada produsen reguler telah mereda, sementara upaya terbaru untuk menaikkan tarif angkutan dari FEA juga telah mendukung pasar. Di saat yang sama, beberapa pembeli tetap berhati-hati, mempertahankan tawaran mereka di kisaran $800/ton CIF Turki untuk kargo akhir tahun, dengan alasan pasokan yang melimpah di Asia dan ketidakpastian mengenai keberlanjutan kenaikan tarif angkutan baru-baru ini.

Sementara itu, berita tentang pemulihan yang akan datang di produsen PP Mesir mengangkat sentimen di kalangan penjual, karena hal itu dapat mengurangi volume PPH yang masuk ke Turki. "Hal ini dapat membantu mengimbangi kelesuan akhir tahun yang biasa terjadi sampai batas tertentu," ujar seorang konverter.

PE: LLDPE AS menguat di kisaran harga terendah, Petkim memimpin LDPE

Produsen PE Timur Tengah memasuki pasar dengan penurunan harga di bulan November hingga $40/ton, mencerminkan tekanan yang diantisipasi dari penawaran agresif AS yang telah berlangsung sejak musim gugur. Menurut rata-rata mingguan ChemOrbis Price Wizard, harga impor LDPE Timur Tengah turun ke level terendah dalam dua tahun, sementara film LLDPE C4 dan film HDPE mencapai level terendah sejak pertengahan 2020. Hal ini, ditambah dengan harga film LLDPE C4 AS yang menguat di kisaran harga terendah, mendorong para pelaku pasar untuk menilai apakah pasar mungkin mulai stabil.

Beberapa pedagang mencatat, “Film LLDPE C4 AS dijual di kisaran harga $800-an/ton CIF Türkiye hanya dua minggu yang lalu, tetapi penawaran terbaru telah naik menjadi $840–850/ton CIF. Pemasok telah mengamankan penjualan yang cukup besar di berbagai pasar, sementara kenaikan tarif angkutan AS-Mediterania telah berkontribusi pada penyesuaian kenaikan tersebut.” Para pembeli juga mengonfirmasi bahwa penawaran balik mereka di kisaran $800–820/ton CIF telah ditolak mulai minggu lalu.

Di sisi lain, produsen dalam negeri, Petkim, mengeluarkan potongan harga baru minggu ini, menawarkan kargo LDPE cepat yang kompetitif. Langkah ini diambil di tengah meningkatnya tekanan dari kesepakatan LDPE Eropa yang menarik pada awal November. Sementara itu, perusahaan dilaporkan menargetkan kenaikan harga bulanan di Eropa.

Sinyal global yang beragam: Titik terendah baru di Asia, pembicaraan titik terendah di Eropa

Meskipun sentimen di antara para penjual poliolefin relatif stabil, beberapa pelaku pasar memperkirakan pasar dapat mengalami sedikit pemulihan setelah pembelian oleh pembeli, berdasarkan pandangan bahwa harga mungkin mendekati titik terendah. Laporan bahwa para penjual Eropa juga sedang mencari titik terendah sebagian mendukung sentimen ini. Selain itu, penghapusan persyaratan BIS untuk impor oleh India telah menimbulkan ekspektasi bahwa barang impor kini dapat masuk ke negara tersebut dengan lebih mudah; namun, apakah hal ini akan memperketat pasokan ke Turki masih belum pasti.

Pada saat yang sama, penurunan PP dan PE yang sedang berlangsung didorong oleh harga minyak mentah yang rendah dan ketidakseimbangan pasokan-permintaan di Asia melemahkan kemungkinan rebound yang kuat pada bulan Desember. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini beserta prospek permintaan pengguna akhir pada akhir tahun, para pelaku usaha Turki tidak memperkirakan adanya kenaikan harga yang signifikan, dan hanya mengharapkan penyesuaian kenaikan kecil atau rollover pada transaksi berikutnya.