Pembalasan UE akan berdampak besar pada plastik dan impor PE AS

Setelah Komisi Eropa mengumumkan rencana untuk menerapkan tarif balasan lebih dari 26 miliar euro ($28 miliar) barang-barang AS dari April, Momen yang telah lama dinantikan telah tiba ketika kebuntuan perdagangan yang memburuk tidak hanya berfokus pada baja dan aluminium tetapi juga pada tekstil, peralatan rumah tangga, dan tentu saja plastik dan beberapa polimer.

Uni Eropa akan mencabut penangguhan tindakan balasan tahun 2018 dan 2020 terhadap AS pada tanggal 1 April, yang berlaku untuk berbagai produk termasuk beberapa polimer dan banyak plastik. Sementara itu, UE akan memulai konsultasi dua minggu untuk memilih kategori produk tambahan, dengan langkah-langkah baru yang menargetkan barang senilai sekitar 18 miliar euro.

Meskipun UE tetap terbuka terhadap negosiasi dan menyesalkan keputusan tersebut, tarif balasan tersebut menimbulkan kegelisahan di pasar plastik, khususnya di kalangan pemain yang sangat bergantung pada impor polimer AS.

Apa saja yang termasuk dalam daftar tarif Uni Eropa untuk plastik dan polimer?

Seperti yang dapat dilihat dari tabel disini, Daftar tersebut mencakup berbagai macam plastik dan barang-barang dari plastik, yang tarifnya tercantum dalam Bab 39 dalam klasifikasi perdagangan internasional.

Dalam hal polimer, HDPE, LDPE, LLDPE dan LLDPE metalosena merupakan polimer utama dalam bentuk primer yang terkena tarif. Poliamida dan silikon juga merupakan polimer lain dalam bentuk primer yang termasuk dalam cakupan tarif pembalasan.

Tabel tersebut juga menampilkan daftar panjang produk akhir plastik yang terbuat dari polimer termasuk pelat, lembaran, film, foil dan strip, penutup lantai, tabung, alat kelengkapan, kotak, peti, karung dan kantong, botol, termos, pintu, jendela dan rangkanya, dll.

Pasar PE menjadi sorotan: Arus impor PE AS ke UE akan menghadapi pukulan telak

Dalam hal ini, penting untuk dicatat bahwa pasar PE Eropa tidak mandiri karena neraca perdagangan telah bergeser secara nyata selama lima tahun terakhir dengan impor melebihi ekspor, dan AS telah menjadi pemasok PE utama ke EU27 sejak saat itu.

Oleh karena itu, tarif pembalasan ini akan berdampak paling parah pada pasar PE Eropa dalam industri plastik.

Saat ini kondisi pasar PE Eropa tidak sama dengan kondisi pada tahun 2018-20 saat perang dagang pertama

Tindakan balasan ini sama seperti yang dilakukan 7 tahun lalu pada perang dagang pertama; Namun, situasinya tidak sama untuk pasar PE Eropa karena pentingnya AS telah tumbuh secara signifikan sejak 2020.

Sejalan dengan perluasan kapasitas berturut-turut dan keunggulan biaya di AS, aliran PE ke UE telah meningkat secara stabil selama 5 tahun terakhir, jauh melampaui impor PE Arab Saudi.

Pada tahun 2024, menurut ChemOrbis Stats Wizard Pro, impor PE AS mencapai rekor tertinggi hampir 2 juta ton, yang mencakup 13% dari keseluruhan impor PE blok tersebut. Jika perdagangan intra dikecualikan, AS tetap menjadi pemasok utama ke UE dengan pangsa pasar lebih dari 35% tahun lalu. Disusul oleh Arab Saudi dan Korea Selatan dengan masing-masing pangsa 20% dan 9%.

Siapa yang akan mengisi kekosongan tersebut?

Arab Saudi dan Korea Selatan dengan senang hati akan mengisi kekosongan tersebut, terutama mengingat persaingan yang ketat di antara tiga eksportir PE utama di tengah penambahan kapasitas dari Tiongkok.

PE Saudi akan menang kembali

Di UE27, Arab Saudi digulingkan oleh AS pertama kali pada tahun 2020 dan kemudian pada tahun 2022, dan pangsa pasarnya secara bertahap tumbuh di UE27 sejak saat itu hingga hampir dua kali lipat dari Arab Saudi pada tahun 2023 dan 2024. Sekarang, ada peluang bahwa Arab Saudi akan mampu mendapatkan kembali pangsa pasarnya yang hilang di Eropa.

Arab Saudi telah kehilangan pangsa pasar tidak hanya di Eropa tetapi juga di Tiongkok, yang masih merupakan pembeli PE terbesar di dunia. Dalam dua tahun terakhir, impor PE Saudi ke Cina tetap tertinggal dari impor PE AS, meskipun kesenjangannya tidak sebesar di Eropa. Tampaknya, Perang Dagang II juga akan membantu PE Saudi memenangkan kembali status eksportir teratas di pasar global.

Apakah tidak adanya PE AS akan menguntungkan produsen lokal Eropa?

Pasar PE Eropa - yang telah mengalami sebuah restrukturisasi besar-besaran mengingat tekanan margin yang terus berlanjut- tidak akan melihat kargo AS dengan harga yang kompetitif, yang dapat memberikan daya ungkit yang telah lama ditunggu bagi penjual PE regional untuk mempertahankan pasar tetap kuat dan memulihkan margin.

Mereka cenderung akan semakin mengurangi fokus pada ekspor dan memprioritaskan penjualan lokal pada periode mendatang jika tidak ada sumber impor utama. Apakah ini akan cukup untuk memperlambat proses restrukturisasi yang tengah berlangsung di kawasan ini masih harus dilihat, meskipun kurangnya akses ke bahan baku murah, pabrik tua, dan skala ekonomi dapat terus memukul margin penjual regional.

Tindakan balasan ini kemungkinan besar menguntungkan produsen PE Eropa sampai batas tertentu; Namun, hal itu juga akan memiliki efek samping pada harga konsumen, karena kurangnya kargo PE AS dengan harga yang kompetitif dan membayar harga yang lebih tinggi kepada pemasok lokal secara alami akan menghasilkan harga konsumen yang lebih tinggi, yang akan melemahkan permintaan dalam jangka panjang. Meningkatnya biaya input dapat semakin mengurangi daya saing barang jadi Eropa di pasar global.

Perjuangan berat bagi PE AS: Menembak kakinya sendiri

Keputusan itu akan memiliki beberapa konsekuensi di kedua sisi Atlantik. Pembeli PE Eropa - dan juga pembeli Cina dan Amerika Utara lainnya - akan kehilangan keuntungan dari sumber impor dengan harga yang kompetitif. Namun, hal ini memang akan menjadi masalah besar bagi para penjual PE AS, karena pasar PE AS merupakan eksportir bersih.

ChemOrbis Stats Wizard Pro menunjukkan bahwa China adalah pembeli PE AS terbesar, diikuti oleh EU27 dan Meksiko. Ketiga negara ini bersama dengan Kanada - tempat tarif besar diterapkan - menyumbang 42% dari keseluruhan ekspor PE AS pada tahun 2024.

Muncul pertanyaan: Ke mana AS akan mengalihkan sejumlah besar kelebihan pasokan PE ini di pasar global?

Ke mana ekspor PE AS dapat pergi sekarang?

Langsung saja, statistik mungkin memberi tahu kita bahwa Amerika Selatan, ASEAN, Turki, dan India mungkin muncul sebagai pasar potensial, tempat barang-barang AS dapat dialihkan pada periode mendatang.

Namun, statistik juga menunjukkan sekitar 6 juta ton pasokan PE akan membanjiri pasar, yang akan cukup sulit diserap terutama di tengah tantangan ekonomi yang sedang berlangsung dan rintangan permintaan yang telah dialami destinasi ini selama ini. Dengan demikian, produsen PE AS harus memangkas tingkat operasi dalam upaya mengelola tekanan pasokan mereka.

Hal ini juga menjadi tantangan mengingat kebijakan “drill baby drill” dari pemerintahan Trump, yang akan mengakibatkan kelebihan pasokan etana yang perlu diarahkan ke produksi etilena dan PE jika tidak diekspor.