Pembaruan bea masuk sementara: Taiwan menghadapi bea masuk yang tinggi, Korea Selatan mempertahankan keunggulan di pasar ABS UE

Investigasi anti-dumping Komisi Eropa terhadap impor ABS dari Korea Selatan dan Taiwan telah memasuki tahap krusial, menyusul pengungkapan usulan bea masuk sementara pada 18 Juli 2025. Meskipun dimaksudkan untuk menangkal harga yang tidak adil, umpan balik awal dari pasar menunjukkan bahwa bea masuk yang diusulkan mungkin tidak memberikan keringanan yang berarti bagi produsen Eropa.

Korea Selatan Memimpin Impor ABS Uni Eropa

Menurut ChemOrbis Stats Wizard, Korea Selatan secara konsisten mendominasi impor ABS ke Uni Eropa 27 selama dua dekade terakhir. Pangsa pasar Korea Selatan secara bertahap meningkat dalam tiga tahun terakhir, melonjak menjadi 68% pada tahun 2024—atau sekitar 180.000 ton—naik dari 62% pada tahun 2023 dan 58% pada tahun 2022. Selama periode yang sama, pangsa pasar Taiwan menurun, menjadi 14% pada tahun 2024 (sekitar 37.000 ton), menandai penurunan dari 18% pada tahun 2023 dan 24% pada tahun 2022.

Data historis dari ChemOrbis Stats Wizard menggarisbawahi ketergantungan Eropa pada impor karena sebagian besar negara anggota EU27 mengimpor lebih banyak ABS daripada ekspornya, mengabaikan beberapa tahun perdagangan yang seimbang atau sebaliknya. Ketergantungan berkelanjutan pada pasokan Asia dengan harga kompetitif telah lama melindungi para konverter di blok tersebut dari biaya regional yang lebih tinggi.

Kekecewaan atas usulan bea masuk

Pra-pengungkapan bea masuk sementara mengungkapkan tarif yang relatif rendah untuk produsen utama Korea Selatan—LG Chem (3,7%), Lotte Chemical (5,8%), dan Kumho Petrochemical (4,3%). Sementara itu, eksportir terkemuka Taiwan menghadapi langkah yang lebih berat, dengan Formosa Chemicals dikenakan bea masuk sebesar 21,7% dan Chimei Corporation/GPPC dikenakan bea masuk sebesar 10,8%.

Para pelaku pasar merasa kurang puas. "Langkah-langkah ini mengecewakan. Eksportir paling agresif menerima bea masuk terendah, yang tidak akan memberikan banyak dukungan bagi pemasok Uni Eropa," komentar seorang sumber. Pembeli lain mencatat, "Bahkan dengan bea masuk, penawaran Asia mungkin tetap lebih murah daripada penawaran Eropa mengingat angka hulu yang relatif lebih kompetitif. Kesenjangan ini akan terus berlanjut."

Pasar terkatung-katung karena kejelasan tertunda

Meskipun pra-pengungkapan telah dilakukan pada 18 Juli 2025, langkah-langkah sementara kini diperkirakan akan diberlakukan pada 19 Agustus 2025. Batas waktu komentar atas langkah-langkah sementara adalah 2 September 2025, dan langkah-langkah definitif akan diberlakukan pada 18 Februari 2026.

Para importir berada dalam pola menunggu, tanpa adanya penawaran baru untuk ABS Asia yang dilaporkan pada bulan Juli. Para pembeli mengatakan mereka sedang mengevaluasi material lokal, sementara banyak yang masih mencukupi dan menahan diri untuk mengisi kembali stok di tengah permintaan yang lemah.

“Reaksi pasar akan bergantung pada bagaimana bea masuk diterapkan,” kata seorang pembeli, yang tetap berhati-hati. Pembeli lain sependapat, menunjukkan kurangnya tanda-tanda pemulihan jangka pendek.

Permintaan tetap menjadi mata rantai terlemah

Permintaan ABS Eropa terus melemah, tertekan oleh lesunya konsumsi di sektor otomotif, elektronik, dan peralatan rumah tangga. Para pelaku pasar melihat sedikit insentif untuk pengisian ulang aktif, terutama mengingat pasar pengguna akhir yang lesu dan margin konversi yang datar.

Sentimen untuk sisa tahun 2025 tetap suram, karena biaya tinggi, kondisi makroekonomi yang lemah, dan pola pembelian yang hati-hati mengaburkan prospek. "Kelemahan permintaan struktural merupakan masalah yang lebih besar daripada impor yang tidak adil saat ini," ujar seorang pedagang di Eropa Utara.

Dapatkah langkah-langkah ini menggeser arus perdagangan?

Jika bea masuk sementara saat ini berlaku seperti yang diharapkan pada 19 Agustus, dan jika diikuti oleh langkah-langkah definitif pada Februari 2026, penataan ulang pola pengadaan secara bertahap dapat terjadi. Namun, mengingat rendahnya tingkat bea masuk yang diusulkan terhadap Korea Selatan, terutama terhadap para pelaku pasar utama, dampaknya mungkin akan berkurang.

"Bea masuk tersebut mungkin mengalihkan beberapa volume Taiwan dari Uni Eropa mengingat tarif yang lebih tinggi untuk pemasok ABS terbesar kedua di Uni Eropa, tetapi Korea Selatan kemungkinan akan mempertahankan posisinya jika tarif angkutan tetap terkendali," kata seorang pedagang.

Namun, dinamika pasar dapat berubah jika bea masuk Korea Selatan dinaikkan di kemudian hari. "Jika pemasok Korea Selatan menghadapi tarif yang lebih tinggi dalam keputusan akhir, keunggulan biaya mereka akan terkikis, membuka pintu bagi sumber alternatif untuk mendapatkan tempat," tambah pedagang tersebut.

Jika pemain Taiwan mengurangi ekspor, dan daya saing Korea Selatan berkurang, kesenjangan pasokan yang dihasilkan dapat memberi ruang bagi eksportir Asia lainnya—atau bahkan produsen Eropa—untuk masuk. Namun, hal ini hanya dapat terwujud jika kesenjangan harga antara material Eropa dan Korea Selatan menyempit secara signifikan.

Di Eropa Barat, kesenjangan antara harga spot berbasis FD NWE dan harga injeksi alami ABS Korea Selatan berbasis DDP berkisar antara €120-390/ton sejak awal tahun 2025.

Keseimbangan yang rumit antara perlindungan dan keterjangkauan

Tindakan Uni Eropa mencerminkan upaya yang lebih luas untuk melindungi industri kimianya dari harga eksternal yang agresif dan hambatan geopolitik. Namun, langkah-langkah perdagangan saja mungkin gagal mengatasi tantangan inti yang mengancam masa depan sektor kimia Eropa, mengingat lemahnya permintaan sistemik dan kerugian struktural dari biaya produksi lokal.

Untuk saat ini, perhatian tetap tertuju pada Brussels, tempat para pelaku industri menuntut panduan yang jelas dan transparansi yang lebih besar. Namun, terdapat pemahaman yang hati-hati bahwa tarif—terutama jika diterapkan secara tidak merata—bukanlah solusi mujarab untuk tantangan yang lebih mendalam di sektor ini.

Menambah beban sektor kimia Uni Eropa, Presiden AS Trump berencana untuk mengenakan tarif 30% atas impor Uni Eropa mulai 1 Agustus. Langkah ini berisiko mengganggu ekspor dan memperparah ketegangan perdagangan. Bagi produsen Eropa yang sudah bergulat dengan biaya tinggi, hal ini dapat semakin mengikis daya saing dan mengekang permintaan resin.