Penolakan Pembeli Memicu Pemotongan Harga Baru di Pasar PP dan PE Türkiye

Harga PP di Türkiye mulai mengalami koreksi turun sejak akhir April, sementara penawaran PE mulai melemah di bulan Mei. Namun, pada bulan Juni, kembalinya kapasitas produksi Timur Tengah dan permintaan yang melambat mendorong kedua pasar tersebut jatuh bebas. Selain itu, penurunan harga yang cepat terus berlanjut minggu ini. Harga PP raffia impor, LLDPE C4 film, dan HDPE film menembus batas harga baru di tengah meningkatnya persaingan dan lemahnya permintaan global.

Penawaran agresif asal Korea Selatan mendominasi perbincangan di pasar PP raffia, sementara PE asal Amerika Serikat juga mengalami pemotongan harga signifikan dari minggu ke minggu.

Premi perang berkurang lebih cepat dibandingkan bulan Mei

Setelah harga poliolefin anjlok hampir setiap hari minggu lalu, tren penurunan terus berlanjut tanpa henti minggu ini. Meskipun ketidakpastian masih tersisa, perang antara Amerika Serikat dan Iran—yang telah mengacaukan pasar komoditas dan logistik selama hampir empat bulan—sebagian besar telah menuju penyelesaian, sehingga harga minyak mentah Brent dan WTI turun kembali ke tingkat sebelum perang. Karena para pedagang bergegas untuk membuang persediaan dengan biaya tinggi, harga PP dan PE terus turun. Sementara itu, permintaan pembeli yang konsisten akan target pembelian yang lebih rendah dan dorongan agar harga kembali ke tingkat sebelum perang membuat penjual berada di bawah tekanan yang semakin besar.

Menurut rata-rata mingguan ChemOrbis, PP raffia asal Arab Saudi telah turun sebesar $410/ton (25%) sejak siklus koreksi dimulai sekitar dua bulan lalu. Bahkan setelah penurunan tajam tersebut, harga masih $330/ton (35%) di atas tingkat sebelum perang. Di pasar PE, LLDPE C4 film dan HDPE film asal Amerika Serikat telah turun $700-720/ton (39%) selama periode yang sama, meskipun rata-rata harga saat ini masih menunjukkan premi sebesar $185-200/ton (20-21%) dibandingkan tingkat akhir Februari pada saat berita ini ditulis pada awal Kamis.



PP raffia Korea Selatan jadi sorotan

Munculnya penawaran agresif Korea Selatan terhadap PP raffia Arab Saudi, yang bahkan sudah jatuh hingga serendah $1250/ton CIF Türkiye pada akhir minggu lalu, menarik perhatian khusus. Harga Korea Selatan bebas bea, yang sebelumnya masih di atas $1450/ton hanya beberapa minggu lalu, turun menjadi $1250/ton di awal minggu ini sebelum dengan cepat mencapai level $1200/ton CIF. Beberapa penawaran balasan bahkan dilaporkan pada $1.180/ton, meski mayoritas pembeli dikabarkan enggan mengambil kargo jarak jauh ini, yang kemungkinan tidak akan tiba sebelum akhir September atau Oktober. “Meski begitu, konverter tetap membawa penawaran murah dari Korea ini ke meja negosiasi sebagai pengaruh tawar-menawar,” komentar seorang pedagang.

Tren serupa juga terjadi di Vietnam. Raffia Korea Selatan, yang baru minggu lalu dipatok sedikit di atas $1150/ton CIF Vietnam, turun ke batas $1100/ton minggu ini, sehingga langsung bersaing dengan raffia asal Tiongkok yang ditawarkan pada $1050/ton CIF.

PE Amerika jadi pengendali pasar

Di pasar PE impor, tidak berlebihan jika dikatakan bahwa penawaran dari Amerika Serikat kini benar-benar memegang kendali. LLDPE C4 film dan HDPE film asal Amerika Serikat, yang sebelumnya turun ke batas $1150/ton CIF Türkiye hanya beberapa hari lalu, langsung menembus level tersebut ke bawah. Pada pertengahan minggu, sejumlah penawaran bahkan dilaporkan di bawah $1100/ton. Penurunan tajam ini sebagian besar dikaitkan dengan tingginya level persediaan di Amerika Serikat.

“Kami yakin produsen Amerika Serikat berusaha menguras stok sebelum akhir kuartal kedua. Permintaan tidak hanya melesu di Türkiye, tetapi juga di seluruh Afrika, Eropa, dan Asia,” komentar beberapa pelaku pasar.

Pembeli memasang target harga pra-perang

Pandangan banyak pelaku pasar yang sebelumnya memperkirakan harga poliolefin tidak akan kembali ke tingkat sebelum perang pada 2026, kini mulai berubah dalam beberapa hari terakhir, meskipun telah terjadi koreksi turun selama sebulan terakhir. Mengacu pada harga terendah terbaru di Asia, beberapa pembeli berpendapat bahwa penawaran di Türkiye harus turun lebih jauh, memperingatkan bahwa jika tidak, penjual akan kesulitan mencari pembeli.

“Dengan mempertimbangkan saat ini tidak ada masalah pasokan, biaya produksi telah turun signifikan, dan pasar PE global masih lemah, penawaran LLDPE dan HDPE di Türkiye seharusnya bergerak ke level tiga digit, terlebih mengingat siklus kas di negara ini yang sedang tertekan,” ujar seorang konverter. “Fundamental serupa juga berlaku di pasar PP, di mana pembeli tetap memegang kendali meskipun tarif kontainer dari Tiongkok naik.”

Seorang pedagang menyampaikan pendapat serupa, “Selisih harga antara film LDPE impor dan film LLDPE telah melebar secara signifikan. Karena harga LLDPE kecil kemungkinan naik, pasar LDPE impor juga diperkirakan akan turun, khususnya jika Petkim mengumumkan penurunan harga baru dan penawaran dari Eropa terus bergerak turun.”